目論見書は、投資の募集に関する情報を一般に提供する法的開示文書であり、証券取引委員会（SEC）または地域の規制当局に提出する必要があります。目論見書には会社に関する情報が含まれており、その管理チームの企業構造企業構造とは、企業内のさまざまな部門または事業単位の組織を指します。会社の目標と業界に応じて、最近の財務実績財務諸表の分析財務諸表の分析を実行する方法。このガイドでは、マージン、比率、成長、流動性、レバレッジ、収益率、収益性など、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書の財務諸表分析を実行する方法について説明します。 、および投資家が知りたいその他の関連情報。
投資家は、法的文書を使用して、販売会社の成長と収益性の見通しを判断し、提供に参加するかどうかを決定します。米国では、公開ファイリングの正式名称はS-1タイプのSECファイリングです。米国SECは、上場企業がさまざまなタイプのSECファイリングを提出することを義務付けています。フォームには10-K、10-Q、S-が含まれます。 1、S-4、例を参照してください。あなたが真面目な投資家または金融の専門家である場合、さまざまな種類のSECファイリングを知り、解釈できることは、情報に基づいた投資決定を行うのに役立ちます。。
株式または債券発行の目論見書
会社が株式や債券を発行する場合債券債券は、資本を調達するために企業や政府によって発行される債券です。債券発行者は、債券保有者から資本を借り入れ、指定された期間、固定（または変動）金利で固定支払いを行います。 、目論見書を発行して、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行うために必要なすべての情報を提供します。発行者は、予備的目論見書と最終目論見書の両方を提供します。予備目論見書は、提案された取引に関する詳細を提供する新規株式公開文書です。最終目論見書は、オファリングが完成し、サブスクリプションのために一般に提供されたときに提供されます。
最終目論見書の情報には、発行された株式数、募集価格、会社の財務データが含まれます。3つの財務諸表3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは、複雑なリスク要因、収益の使用、配当方針、およびその他の関連情報です。この情報は、投資家が会社に投資するかどうかについて情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
投資信託の目論見書
ミューチュアルファンドミューチュアルファンドミューチュアルファンドは、株式、債券、またはその他の証券に投資する目的で多くの投資家から集められたお金のプールです。投資信託は投資家のグループによって所有され、専門家によって管理されています。さまざまな種類のファンド、それらがどのように機能するか、およびそれらに投資することの利点とトレードオフについて学ぶ目論見書は、SECが投資信託を提出して関心のある投資家に提供することを要求する法的開示文書です。文書に記載されている詳細には、ファンドの目的、リスク、パフォーマンス、分配方針、経営陣、投資戦略などが含まれます。
投資信託は、数ページの長さで投資家が必要とする重要な情報を含む目論見書の要約を提供する場合があります。また、投資家が購入を決定するために必要な情報を提供するために、長くて非常に詳細な法定目論見書を発行する場合もあります。投資信託は、株式の購入後に投資家に文書を提供するために必要です。投資家はファンドのウェブサイトの情報にアクセスすることもできます。
目論見書の構成要素
目論見書の構成要素は次のとおりです。
FacebookのS-1の画像。
＃1会社の概要と歴史
目論見書には、創業以来の会社概要が記載されています。これは、会社の成長を支援したイベントなど、長年にわたって発生したイベントの時系列を提供します。また、創設者、会社登録、および初期サービスの提供に関する情報も含まれています。このセクションには、会社の戦略戦略企業およびビジネス戦略ガイドの概要も含まれる場合があります。ビジネスおよび企業戦略に関するすべての財務記事とリソース、財務アナリストが財務モデリングと分析に組み込むための重要な概念をお読みください。先発者の優位性、ポーターの5つの力、SWOT、競争上の優位性、サプライヤーの交渉力と経営陣が信じているのはその競争上の優位性競争上の優位性競争上の優位性は、企業が競合他社をしのぐことを可能にする属性です。競争上の優位性により、企業は「独自の販売提案」（USP）を達成できます。
＃2会社が提供するサービス/製品
サービス/製品のセクションには、会社が行っている主要な経済活動がリストされています。同社は、顧客に提供されているサービスと製品、および長年にわたる事業への追加に関する情報を提供しています。
＃3管理プロファイル
プロスペクタスには、会社の経営管理に関する情報も含まれています。管理理論管理理論は、推奨される管理戦略を取り巻く概念であり、現代の組織で実装できるフレームワークやガイドラインなどのツールが含まれる場合があります。一般的に、専門家は1つの管理理論だけに依存することはありません。それは彼らを会社によく適合させる管理チームの経験と教育資格を概説します。投資家は、会社の幹部が投資を保護するために必要なものを持っているという保証を望んでいます。
＃4望ましい取引構造
発行者が以前に証券を発行したことがある既存の会社である場合、現在の資本構造の概要を提供する場合があります。資本構造資本構造とは、会社が事業の資金調達および資産の資金調達に使用する負債および/または資本の金額を指します。会社の資本構造と、新しい問題が構造にどのように影響するか。たとえば、債券を売るとき、投資家は会社の負債のレベルとその支払い能力を知ることに興味を持つでしょう。株式投資家は、現在の株式所有構造と、投資が構造にどのように影響するか、および期待収益率を確認する必要があります。収益率（ROR）は、投資の一定期間における利益または損失です。投資の初期コストはパーセンテージで表されます。このガイドでは、最も一般的な式について説明します。
＃5収益の使用
大規模な投資の資金を調達するために社内で資金を調達できない場合、企業は証券の発行を提供することがよくあります。たとえば、企業は事業を他の地理的な場所に拡大し、独自の技術を取得し、大型機械を購入し、新しい製品ラインの生産に資金を提供し、M＆Aを実行したいと思うかもしれません。 M＆Aプロセスのすべてのステップ。合併、買収、取引がどのように完了するかを学びます。このガイドでは、最初から最後までの買収プロセス、さまざまなタイプの買収者（戦略的購入と金融購入）、相乗効果の重要性、取引コストなどについて概説します。
＃6セキュリティオファリングの詳細
目論見書はまた、一般に提供されている証券の数と各証券の価格に関する情報を提供します。また、投資家の資金の期待収益率も記載する必要があります。このセクションでは、関心のある投資家が証券を購入できるサブスクリプション期間に関する情報も提供します。
＃7財務情報
目論見書は、投資家に会社の過去の財務実績に関する情報を提供する必要があります。財務諸表の分析財務諸表の分析を実行する方法。このガイドでは、マージン、比率、成長、流動性、レバレッジ、収益率、収益性など、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書の財務諸表分析を実行する方法について説明します。。情報には、EBIT、純利益、株式パフォーマンスなどが含まれる場合があります。セキュリティパフォーマンスは、S＆P 500 S＆P-Standard and Poor's Standard and Poor's（S＆P）などの既知のベンチマークと比較できます。金融市場の提供におけるマーケットリーダーです。分析、特にベンチマークおよび投資可能またはダウジョーンズ工業平均の提供。
＃8関連するリスク
目論見書は、投資信託に投資する際に投資家が直面するリスクを開示する必要があります。たとえば、国際ミューチュアルファンドには、投資家がファンドに投資する際に直面する通貨リスクを詳述する開示が含まれる場合があります。
企業が明らかにする可能性のあるその他のリスクには、資本制限、政府規制、大量の株式を保有する個人投資家などが含まれます。開示は、投資家に損失をもたらす重要な情報を差し控えたという非難から企業を保護します。
米国の目論見書
企業が証券を一般に発行する場合は、目論見書をSECに提出する必要があります。セキュリティの問題は、SECが登録届出書の有効性を宣言するのを待ってから、販売を完了する必要があります。登録届出書は、証券発行者が開示を管理するすべての規則を遵守していることを連邦政府機関が納得した場合にのみ承認されます。
ただし、SECに目論見書を提出する際には特定の免除があります。セキュリティの問題が10-Kフォームの記入に一貫していて、必要なしきい値を超える時価総額を報告している会社からのものである場合、会社はその情報を10Kの提出書類に組み込んだ簡略版を発行することがあります。
英国の目論見書
英国では、一般に提供される証券、またはロンドン証券取引所（LSE）などの規制市場に登録する証券の目論見書が必要です。セキュリティの問題は、欧州法の目論見書指令の拡張である目論見書規則に準拠しており、FCA –金融行動監視機構の承認が必要です。
追加のリソース
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- デットキャピタルマーケッツデットキャピタルマーケッツ（DCM）デットキャピタルマーケッツ（DCM）グループは、買収のための債務の調達、既存の債務の借り換え、または既存の債務のリストラについて、企業の発行者に直接アドバイスを提供する責任があります。これらのチームは急速に変化する環境で活動し、アドバイザリーパートナーと緊密に連携しています
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- 収益率収益率（ROR）は、一定期間における投資の利益または損失であり、投資の初期コストをパーセンテージで表したものです。このガイドは、最も一般的な式を教えています
- SECファイリングの種類SECファイリングの種類米国SECは、上場企業がさまざまな種類のSECファイリングを提出することを義務付けています。フォームには10-K、10-Q、S-1、S-4が含まれます。例を参照してください。あなたが真面目な投資家または金融の専門家である場合、さまざまな種類のSECファイリングを知り、解釈できることは、情報に基づいた投資決定を行うのに役立ちます。