高度なテクニカル分析-概要、タイプ、例

高度なテクニカル分析では、通常、複数のテクニカル指標またはかなり洗練された（つまり複雑な）指標のいずれかを使用します。「洗練された」とは、必ずしも「優れた」という意味ではありません。たとえば、算術平均よりも計算が難しいという意味です。

テクニカル分析は、証券の経時的な価格行動を解釈する手段です。移動平均などのさまざまな技術指標カウフマンの適応移動平均（KAMA）カウフマンの適応移動平均（KAMA）は、1998年にアメリカの定量的金融理論家ペリーJ.カウフマンによって開発されました。この手法は1972年に始まりましたが、カウフマンは正式に彼の著書「TradingSystemsandMethods」を通じて公開されています。他の移動平均とは異なり、将来の価格変動の可能性を識別するために価格チャートに追加されます。

技術的な指標は魔法のようなものではないので、それらのいずれかが保証された富への鍵を解き放つ聖杯であると誤解しないでください。指標は、価格変動を分析するための手段を提供するだけです。これは、将来の価格変動の信頼できる予測指標を提供する場合と提供しない場合があります。いくつかは他よりもうまく機能し、すべては他の時間よりもうまく機能する場合があります。（残念ながら、「今」がそれらを使用するのに適した時期の1つであるかどうかはわかりません）。

-以下は、3つの高度なテクニカル分析指標の説明で一目均衡クラウド、ボリンジャーバンド、およびHeiken芦ノ湖。

高度なテクニカル分析–一目の雲

一目の均衡表（技術指標のコレクションが含まれています）は、一見すると少し難しいか、過度に複雑に見える場合があります。ただし、すべての部分を理解すれば、実際には非常に簡単に使用できます。欧米ではそれほど人気がありませんが、アジアの多くのトレーディングデスクで長い間選択されてきたテクニカル指標です。

一目の雲は、トレーディング指標として最も珍しい歴史の1つを誇っています。それはソフトウェアエンジニアや数学者によってさえ開発されたのではなく、日本の新聞記者によって開発されました。一目の雲のユーザーは、チャートに表示されると、市場のそのような印象的な視覚的表現を提示するため、それを「一目均衡表」インジケーターと呼びます。

さて、一目の雲を一行ごとに分析してみましょう。それは5つのラインで構成され、そのうちの2つは「クラウド」を形成するために一緒に利用されます。

赤い線（下のグラフを参照）は天満線です。天満線は、過去9期間に発生した最高高値と最低安値の平均を表します。たとえば、一目のチャートを時間足チャートに適用する場合、天満線は過去9時間の高値/安値の平均を示します。

クラウドは、その構造により、単純な9期間の移動平均よりも価格アクションに敏感です。単純な移動平均のように、各期間の高低の平均ではなく、最高の平均です。 9期間の時間枠全体で記録された最高値と最低値。したがって、たとえば、市場が横向きに取引されて価格が横ばいになり始めると、天満線は単純な移動平均線よりも早く事実を示し始めます。

天満線は最短の直近の時間枠での価格行動を反映しているため、トレンド/方向の変化または勢いの増減のいずれかである市場の変化を最初に示すのは一目の雲のコンポーネントです。（ラインの傾斜角度が急になると、市場の動きの強さまたは勢いが増し、角度が浅くなると、価格の動きが弱くなるか、勢いが弱まります）。

水色の線はキジュンセンです。キジュンセンの指標線は、テンカンセンに比べて市場の変化を示すのに時間がかかります。キジュンセンは、過去26期間の最高高値と最低安値の平均を表します。キジュンラインは、近くのサポートまたはレジスタンスを示していると解釈され、そのため、取引を開始するときに最初のストップロス注文を行う場所を識別するためによく使用されます。また、市場の動きに応じてトレーリングストップ注文を調整するために使用することもできます。天満線と同様に、紀順線の傾きは価格の勢いの指標です。

キジュンセンラインは、多くの場合、売買圧力の間の均衡の領域、主要な移動平均または毎日のピボットレベルに類似した自然なサポート/レジスタンスレベルを表します。したがって、kijun senの価格レベルは、価格の一時的なリトレースメント（上昇または下降）に続いて買いまたは売りのポジションを開始するための潜在的に良いレベルとしてしばしば注目されます。

一目の雲（赤または紺色の縦の破線で陰影が付けられたチャート上の領域）は、戦光スパンA（26期間先にプロットされた天満と紀順の値の平均として計算）として知られる2本の線の間に形成されます。そして閃光スパンB（最後の52時間の期間にわたって最も高い平均及び最小低いとして計算し、また、先に26の周期のプロット）。一目の雲の上端と下端を形成する2本の線の計算を進めることにより、雲はチャートの右に伸び、最新の記録された価格を超え、将来の価格レベルの指標として意図されています。

千光スパンのA線とB線、および雲自体は、長期的な支持/抵抗の領域を示しています。クラウドは一目のシステムの利点の1つです。一目の雲は、特定の価格で支持または抵抗を特定しようとするのではなく（そして、支持または抵抗を正確に特定できることはめったにありません）、トレーダーに支持または抵抗の領域を示します。

一方向の傾向が長く続くほど、雲は「より深く」またはより厚くなります。より深い雲は、現在のトレンドを保護している支持または抵抗を克服するために、価格が実質的に反対方向に移動しなければならないという事実を示しています。より深い雲はまた、市場のより大きなボラティリティの兆候と見なされます。

紺色の線がちんこうスパンです。ちんこうスパンは非常にユニークな指標です。これは、現在のろうそくの終値を表します–現在の期間から26期間前にプロットされます。（そのため、チンコウスパンラインの終わりは、現在の価格アクションを表すラインよりもはるかに後ろにあります。）

チャートの一例で述べたように、chinkouスパンラインを解釈するための正しい方法は、それを見ているではないチャートの一番右側に示す、すべての現在の価格行動に関連して、他の一目均衡クラウド指標との関係でちんこうスパンラインの終わりと一致します。ちんこうスパンラインの端からチャートの上下に伸びる垂直線を引き、その垂直線と交差する一目の雲システムの他の要素を見てください。一目の雲は一目の均衡表の終わりより上にありますか？それは、価格と、すべてチンコウラインを上回っているテンカンラインとキジュンラインとともに、下降トレンドを示しています。（逆に、チンコウスパンが価格を上回っている場合、天満とキジュン、そして雲は、上昇傾向にあることを示しています。）

トレンドの強さ、または勢いは、チンコウスパンが対応する価格アクションからどれだけ離れているかによって示されます。チャート例の右側に示されている非常に強い下降トレンドは、現在、チンコウスパンラインが価格レベルからかなり離れており、テンカンラインとキジュンラインがその上にあるという事実に反映されています。これは、一目のシステムの「一目均衡表」機能の図解です。チャートを一目見るだけで、その上の価格アクション指標から明確に分離された、一目のスパンラインが単独で座っていることがわかります。広大な空間に位置していること自体が強い傾向を示しています。

ちんこうスパンラインは、サポート/レジスタンスエリアの指標としても機能します。チンコウスパンの高点または低点がフィボナッチリトレースメントレベルと頻繁に一致することは注目に値します。8月16日から8月21日までの期間に発生するチンコウラインのピークを見てください。次に、8月27日に市場がトップになると、最高レベルとほぼ完全に一致する価格レベルでそれが行われることに注意してください。ちんこうスパンラインは8月21日に戻ってきました。

一目の雲のまとめ

一目の雲は、トレーダーに豊富な潜在的な技術的兆候を提供します。一目の均衡表は、1分足から週足または月足のチャートまで、トレーダーが好む任意の時間枠に適用できます。以下は、一目の均衡表から収集できる可能性のあるトレーディングシグナルのほとんど（少なくとも1つまたは2つは除外すると確信しています。非常に多くあります）の要約です。

キジュンセンラインの下から上に交差するテンカンセンは買いシグナルです。ただし、一目のベテランユーザーの中には、天満線と紀順線の両方が雲の上にあるときにのみ買いシグナルを取得することによってシグナルをフィルタリングすることを選択する人もいます。

逆に、tenkanによるkijunのマイナスのクロスオーバーは売りシグナルです。

市場でのポジションがとられた後のストップロス注文の潜在的なレベルには、kijunsenラインの反対側またはクラウドの反対側のほんの少しが含まれます。たとえば、トレーダーが市場でショートセルのポジションを保持している場合、彼または彼女は、センコウスパンAまたはBのいずれかでマークされたクラウドの上部境界の少し上にストップロス注文を出す可能性があります。
潜在的な支持または抵抗の領域は、kijun sen線、雲自体、またはchinkouスパン線が到達する最低/最高レベルです。
トレンドの強さや勢いは、天満線と紀順線の傾斜がどれほど急であるか、そして価格行動からどれだけ離れているかによって、チンコウスパン線がどれだけ離れているかによって示されます。ちんこうスパンが雲から離れるほど、天満線と紀順線が強い傾向にあります。
チンコウスパンラインの概念（現在の価格は26期間後方に予測されています）は、トレーダーが最初は理解するのが難しい場合があります。しかし、真実は、それがすべての一目の指標の中で最も「遅れている」ように見え、常に市場の現在の価格行動に大きく遅れをとっていますが、チンコウスパンはしばしば将来の価格行動の最も信頼できる予測因子です。

例を見るには、8月16日から8月27日までの期間に焦点を当てて、チャートをもう一度振り返ってください。チンコウスパンラインは、市場自体の数日前に最初にピークに達し、最高点によって市場がほぼ正確なレベルを示します。トップアウト。そして、27日に市場がピークを迎える頃には、ちんこうスパンはすでに強い売りシグナルを発しており、下向きに転じて、天満線、紀順線、雲の上から下に交差しています。

トレーダーは、現在の価格レベルがクラウド内にある間は取引を開始しないようにアドバイスされています。価格がクラウド内にある場合、市場はトレンドレスまたはレンジングであると見なされます。クラウドから上向きまたは下向きへの明確なブレイクアウトを待ちます。

そのすべての特徴において、一目のシステムが弱い領域の1つは、利益目標の領域です。一目の均衡表は、貿易から停止されることを除けば、利益目標の選択、潜在的な貿易出口点の分野で多くのガイダンスを提供していません。事実、一目の均衡表は、利益の最大化よりもリスクの最小化に関心があります。ただし、潜在的な「利益を得る」レベルを探している場合は、市場が実際にその価格レベルに達する前に、チンコウスパンラインがトレンドのピークまたはボトムを明らかにする可能性があることを忘れないでください。

複数の指標を備えた一目の均衡表は、トレーダーが適切な取引エントリポイントとサポート/レジスタンスレベルを特定するのに役立ちます。また、トレンドの強さや市場の勢いを明確に示します。要するに、それは非常に包括的な取引システムを提供します。

高度なテクニカル分析–ボリンジャーバンド

著名なテクニカルアナリストであるジョンボリンジャーによって開発され、名前が付けられたボリンジャーバンドは、証券のテクニカル分析で頻繁に使用される概念である標準偏差を採用しています。標準偏差は、基本的に、証券の価格が平均からどれだけ離れているかを示す尺度です。要するに、それはボラティリティの尺度です。ボラティリティボラティリティは、時間の経過に伴う証券の価格の変動率の尺度です。これは、証券の価格変動に関連するリスクのレベルを示します。投資家とトレーダーは、証券のボラティリティを計算して、過去の価格変動を評価します。ボリンジャーバンドは、ボラティリティの増減に伴ってレンジが拡大または縮小する一種のレンジトレンドラインを提供します。彼らは、終値が20期間の移動平均からどれだけ離れているかを測定することによってこれを行います。

ボリンジャーは、移動平均の上下両方の2つの標準偏差でバンドをプロットすることにより、すべての終値の約90％がバンドの範囲内に収まるはずであることを発見しました。（3つの標準偏差には終値の約99％が含まれているはずですが、2つの標準偏差がボリンジャーバンドの標準設定です。）したがって、ボリンジャーバンドは、20期間の単純移動平均を2標準偏差上回った上限バンドラインによって構築されます。、20期間の平均である正中線、および正中線より2標準偏差下の低帯域線。

ボリンジャーバンドの重要な要素は、証券の絶対価格（50ドルや55ドルなど）ではなく、ボリンジャーバンドとの相対価格に焦点を合わせていることです。言い換えれば、価格は外側のバンドに近いか遠いです。これは、ボラティリティのあるバンドの拡大と縮小によるものです。証券の絶対価格は高くなる可能性がありますが、同時に、ボラティリティの増加に伴ってバンドが拡大したため、ボリンジャーバンドの上部に比べて低くなります（遠くなります）。

事実は下のチャートに示されています–差し迫ったトレンド変化の最初の兆候は、チャートのほぼ中央にある長い赤い（下）ローソク足です。絶対価格は新しい安値ですが、バンドに含まれているため、バンドの下（外側）にあった以前の安値と比較して、ボリンジャーバンドの下に比べて価格が高くなっています。

では、これはすべてトレーダーにとって何を意味するのでしょうか？証券が堅調に上昇傾向にある場合、各期間の終値は正中線とアッパーバンドの間に留まる傾向があり、多くの場合、アッパーバンドの端に沿って「ハグ」します。堅調な下降トレンドが見られる場合、価格は正中線と低域の間に収まる傾向があり、低域の線に沿ってハグすることがよくあります。

したがって、ボリンジャーバンドから派生した1つの取引戦略は、価格が正中線付近に戻ったときに購入（上昇トレンド中）または売却（下降トレンド中）することです。差し迫ったトレンド変化の手がかりは次のとおりです。

上昇トレンドから下降トレンドへの変化：

高域は高域にそれほど近くなりません。言い換えれば、それらは高域に比べて「低」の高値になります。繰り返しになりますが、証券の絶対価格は新しい高値に達している可能性がありますが、同時に、価格はボリンジャーバンドの上部に比べて低い位置に含まれています。つまり、上部バンドから離れて正中線に向かっています。
価格は正中線を越えて低帯域範囲に入ります。さて、永続的な上昇トレンドであっても、価格がボリンジャーバンドの正中線を下回る場合があることに注意することが重要です。ただし、上昇トレンドが維持される場合、（A）価格は通常、正中線を大きく超えず、（B）せいぜい数期間だけ正中線を下回ります。したがって、トレンド変化のより確実な兆候は、価格が正中線を大幅に下回り、数期間にわたって低帯域範囲にとどまっていることです。
上昇トレンドから下降トレンドへの変化の最終確認は、価格がボリンジャーバンドの下に浸透していることです。

下降トレンドから上昇トレンドへの変化：

安値は低域にそれほど近くなりません。言い換えれば、それらはより低いボリンジャーバンドと比較して「より高い」安値になります。証券の絶対価格は新しい安値に達している可能性がありますが、同時に、価格はボリンジャーバンドの下限に比べて高い位置に含まれています。つまり、下限バンドから離れて正中線に向かっています。
価格は正中線を越えて上限バンド範囲に入ります。進行中の下降トレンドでも、ボリンジャーバンドの正中線を超えることがあります。ただし、下降トレンドが維持される場合、通常、（A）価格は正中線を大きく超えず、（B）数期間だけ正中線を上回ったままになります。したがって、トレンド変化のより確実な兆候は、価格が正中線を大幅に上回り、数期間にわたって高値帯の範囲にとどまっていることです。
下降トレンドから上昇トレンドへの変化の最終確認は、価格がボリンジャーバンドの上限を上回っていることです。

上昇トレンドと下降トレンドを決定する際には、ボリンジャーバンドチャネルの全体的な傾きに注意することが重要です。ボリンジャーバンドはそれ自体が一種のトレンドラインを提供するため、上昇トレンドではバンドチャネルが著しく上向きに傾斜し、下降トレンドでは下向きに傾斜します。価格が変動し、トレンドがない場合、ボリンジャーバンドチャネルはほぼ水平に移動し、下のチャートの中央セクションに示すように、価格は多くの場合、上限バンドラインから下限バンドラインまで前後に変動します。堅調な下降トレンドが発生したときの価格アクションの変化に注意してください。その時点で、価格は正中線と低域の間に含まれています。

このようなさまざまな市況では、スウィングトレーダーは低域で買い、高域で売ることで大幅に利益を得ることができます。しかし、そのような戦略は、市場がいずれかの方向に新しい持続的なトレンドを開始するときに非常にコストがかかることが判明する可能性があります。このようなスイングトレーディング戦略は、買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態を示すように設計されたRSIなどのモメンタムインジケーターと組み合わせてボリンジャーバンドを使用することで改善できます。

両方のインディケータを使用して、トレーダーは、モメンタムインディケータが大幅に買われ過ぎの状態を示している場合にのみ、アッパーバンドでショートを売ります。

最後に、ボリンジャーバンドは「ブレイクアウト」取引戦略として使用されることがあります。価格が数期間実質的に「フラット」に取引されると、バンドはかなり狭くなります。そして、必然的に価格が上限または下限のいずれかを突破した場合、トレーダーはそれに応じて売買し、これを新しいトレンドの始まりの指標と見なします。最初のストップロスは、反対側のバンドのすぐ外側、たとえば、上部バンドのブレークスルーを購入するときに下部バンドのすぐ下に配置できます。

高度なテクニカル分析– Heiken Ashi

ヘイケンアシは、ローソク足チャートの基本を実際に変えるユニークなテクニカル指標です。日本のローソク足日本のローソク足は、トレーダーが証券の価格変動をチャート化して分析するために使用するテクニカル分析ツールです。ローソク足チャートの概念は、日本の米商人である本間宗久によって開発されました。。この事実は、従来のローソク足または棒グラフの上に追加された他のほぼすべてのテクニカル指標とは異なります。対照的に、平研芦は実際にチャートを構成するローソク足の外観（形状と形状）を変更します。

これは、通常のローソク足を構築するために使用されるopen-high-low-closeとは異なる式を使用して行われます。代わりに、Heiken Ashiは、ローソク足の各要素に対して次の計算を使用して、各ローソク足を作成します。

オープン–前のローソク足の平均または中間点
高–ローソク足の高値、始値、または終値の最高値
低–ローソク足の安値、始値、または終値の最低値
終値–（始値+終値+安値+終値）の平均

平均を使用することにより（Heiken Ashiは「平均バー」と解釈されます）、ローソク足のHeiken Ashiの再描画は、価格アクションをスムーズにし、傾向をより明確に示すことを目的としています。その結果、上昇トレンドの間、Heiken Ashiキャンドルは、より途切れることのないアップキャンドルの連続として表示され、下降トレンドでは、より一貫してダウンキャンドルとして表示されます。

これは、ローソク足を前後、上下に交互に表示する可能性がある通常のローソク足チャートとは対照的です。トレーダーにとっての潜在的な利点は、通常のローソク足チャートで反対方向を指しているように見える1つまたは2つのろうそくによって「偽造」されるのではなく、トレンドに長く乗ることができることです。

Heiken Ashiは、ローソク足の全体的な外観も次のように変更します。

1.持続的な傾向の間、ろうそく足は通常、両端に長いボディと短い芯または影を想定します。

2.したがって、長い芯や影のある短いボディのローソク足は、トレンド変化のシグナルであることがよくあります。

以下は、外国為替ペア、GBP / AUDでの同じ価格アクションの2つのチャートです。 1つ目は通常のローソク足チャートで、2つ目はHeikenAshiインジケーターを適用して追跡したものと同じ価格アクションです。特にチャートの左側では、上昇トレンドとそれに続く下降トレンドの間に、Heiken Ashi表現がより連続的な上昇、次に下降のキャンドルを示し、元のローソク足チャートが上下のローソク足の混合をより多く示していることに注意してください。。ローソク足の本体と影の長さの違いもわかります。

トレンドの変化は、以前のトレンドとは反対の方向に長い影が付いた反対の色のローソク足が表示されたときに、ヘイケンアシを使用して見つけることができます。チャートの左側に表示される上昇トレンドと下降トレンドで確認できます。持続的な上昇傾向が始まる直前に、長い上部の影が付いた短いボディの青い（上）キャンドルがあります。トレンドが下降トレンドに変わると、最初の赤い（下降）ろうそくは長く低い影を示します。

最後の言葉

投資家が使用するテクニカル指標の単純さや複雑さに関係なく、そのようなツールを使用する目的は同じままです。

トレンドを特定する
レンジングまたはトレンドのない市場を特定する
トレンドの変化を特定する

テクニカルアナリストは、すべての市場参加者の売買行動の合計が、さまざまな市場参加者が利用できるすべての関連情報に基づいて、証券の公正な市場価値を正確に表しているという信念に基づいています。

テクニカル分析は、現在および過去の価格行動が将来の価格変動の最も信頼できる指標であるという考えに基づいていますが、ほぼすべての財務情報またはアドバイスの出版物で法的に義務付けられている免責事項は、次のように述べています。将来のパフォーマンス。」

単純な真実は、ほぼすべての技術的指標が有用であるということですが、完璧な技術的指標はありません。そのため、トレーディング戦略では、金融市場でロングまたはショートのポジションを取る際のリスクを制限するためにストップロス注文を出すようアドバイスしています。優れたテクニカルアナリストは、特定のテクニカル指標のシグナルが有効かどうかを判断するために、市場の現在の価格行動を継続的に再評価しています。

高度なテクニカル分析–一目の雲

一目の雲のまとめ

高度なテクニカル分析–ボリンジャーバンド

高度なテクニカル分析– Heiken Ashi

最後の言葉

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