支払能力とは、企業が長期債務を履行する能力のことです。長期債務長期債務（LTD）とは、満期が12か月以上の企業が保有する未払いの債務のことです。これは、会社の貸借対照表で固定負債として分類されています。LTDの満期までの期間は、12か月から30年以上の範囲であり、債務の種類には、債券、住宅ローンが含まれます。アナリストが会社の支払能力についてもっと知りたい場合は、保有する負債の合計と比較した資産の合計値を調べます。
組織の流動資産流動資産流動資産が、1年以内に合理的に現金に変換できるすべての資産である場合、組織は支払能力があると見なされます。これらは通常、会社の流動性を測定するために使用されます。流動負債を超える流動負債流動負債は、1年以内に支払期日が到来する事業体の金融債務です。会社はこれらを貸借対照表に表示します。負債は、企業が将来の現金またはその他の経済的資源の流出を予想する取引を行った場合に発生します。 。これは通常、流動比率を使用して測定されます。流動比率の式流動比率の式は、=流動資産/流動負債です。運転資本比率としても知られる流動比率は、1年以内に期限が到来する短期的な義務を果たすための企業の能力を測定します。この比率は、流動資産合計と流動負債合計の重みを考慮しています。会社の財務状態を示します。流動比率が1：1を超える場合、その企業は溶剤と見なされます。
溶剤会社は、財政的義務を果たしながら、長期的な成長と拡大という目標を達成することができます。最も単純な形式では、ソルベンシーは、企業が長期にわたって負債を返済できるかどうかを測定します。
流動性とソルベンシー
ソルベンシーと流動性は、企業の財務状態を測定する2つの方法ですが、2つの概念は互いに異なります。
流動性とは、企業が短期債務を返済する能力を指します。つまり、流動負債を手元の流動資産で支払うことができるかどうかです。流動性はまた、企業が流動資産を現金に変換できる速度を測定します。
一方、ソルベンシーとは、長期的な義務を果たし、現在の事業を将来にわたって継続して運営する企業の能力です。会社は溶剤性が高いが流動性が低い場合があり、その逆もあり得ます。しかし、ビジネス環境で競争力を維持するためには、企業が十分な流動性と溶剤性の両方を備えていることが重要です。
ビジネスの支払能力の評価
事業の支払能力は、貸借対照表を見て評価されます。貸借対照表貸借対照表は、3つの基本的な財務諸表の1つです。これらのステートメントは、財務モデリングと会計の両方にとって重要です。貸借対照表には、会社の総資産と、これらの資産が負債または資本を通じてどのように資金調達されているかが表示されます。資産=負債+資本およびキャッシュフロー計算書。
会社の貸借対照表には、保有するすべての資産と負債の要約が記載されています。資産の実現可能価値が負債よりも大きい場合、企業は支払能力があると見なされます。実現可能価額が負債の総額よりも低い場合、破産します。
キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書（正式にはキャッシュフロー計算書と呼ばれます）には、特定の期間に企業が生成および使用した現金の量に関する情報が含まれています。営業活動による現金、投資による現金、資金調達による現金の3つのセクションで構成されています。また、短期的な義務と需要を満たすビジネスの能力に焦点を当てているため、支払能力の良い指標を提供します。それは、債務が期日を迎えたときに債務を支払う会社の能力を分析し、債務をカバーするためにすぐに利用できる現金を持っています。
キャッシュフローはまた、会社の債務返済の歴史への洞察を提供します。未払いの債務が多いかどうか、または債務を減らすために定期的に支払いが行われるかどうかを示します。キャッシュフロー計算書は、関連する日に支払われる債務を支払う企業の能力だけでなく、近い将来に発生する債務に対応する能力も測定します。
支払能力分析は、破産を示す危険信号を上げるのに役立ちます。それは、経済的損失、適切な資金を調達できないこと、悪い会社経営、または手数料と税金の不払いの歴史を明らかにすることができます。
その他の比率
次のようないくつかの異なる比率は、ビジネスの支払能力を評価するのに役立ちます。
1.現在の負債と在庫の比率
債務を履行するために現在の在庫に依存する企業の能力。
2.現在の負債と純資産の比率
株主の投資のパーセンテージとして表される、1年間に株主に支払うべき合計金額。
3.純資産に対する負債の合計比率
負債総額と所有者の資本との関係所有者の資本所有者の資本は、所有者（個人事業主またはパートナーシップ）および株主（企業の場合）が請求できる会社の資産の総額の割合として定義されます。 ）。これは、資産の合計値からすべての負債を差し引いて計算されます（資本=資産–負債）。会社で。比率が高いほど、企業の債権者に対する保護は低くなります。
結論
企業の財務状態を評価する際の重要な考慮事項の1つは、破産のリスクです。これは、企業が長期にわたって自らを維持する能力を測定するためです。企業の支払能力は、企業が成長できるかどうかを判断するのに役立ちます。
また、支払能力は、会社の経営陣が義務を果たすのに役立ち、追加の資本を調達するときに財務状態を示すことができます。長期的に拡大しようとしているビジネスは、溶剤を維持することを目指す必要があります。
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- 財務諸表の分析財務諸表の分析財務諸表の分析を実行する方法。このガイドでは、マージン、比率、成長、流動性、レバレッジ、収益率、収益性など、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書の財務諸表分析を実行する方法について説明します。
- 負債対資産比率負債対資産比率負債対資産比率は、企業の事業が負債によって資金調達されている程度を定量化するのに役立つレバレッジ比率です。多くの場合、レバレッジ比率が高いことは、財務リスクの程度が高いことも示しています。これは、レバレッジが高い企業は、ローンの不履行の可能性が高くなるためです。
- 流動性イベント流動性イベント流動性イベントは、投資家が民間企業への投資ポジションを清算し、それを現金と交換するプロセスです。流動性イベントの主な目的は、流動性の低い資産（民間企業への投資）を最も流動性の高い資産である現金に譲渡することです。
- 正味有形資産正味有形資産正味有形資産（NTA）は、すべての物理的（「有形」）資産から事業のすべての負債を差し引いた値です。言い換えれば、NTAは、企業の総資産から無形資産と総負債を差し引いたものです。正味有形資産の総額は、会社の「簿価」と呼ばれることもあります。これはNTAの公式です。