負の相関は、反対方向に移動する2つの変数間の関係です。つまり、変数Aが増加すると、変数Bは減少します。負の相関は、逆相関とも呼ばれます。
2つの変数は、さまざまな負の相関の強さを持つことができます。変数AはBと強く負の相関関係にある可能性があり、相関係数は-0.9である可能性があります。これは、変数Bの単位が正に変化するたびに、変数Aで0.9の減少が発生することを意味します。別の例として、これらの変数も弱い負の相関を持つ可能性があります。-0.2の係数は、変数Bの単位変更ごとに、変数Aが0.2だけ減少しますが、わずかに減少することを意味します。
負、正、および低相関の例
完全な負の相関のグラフから始めましょう。下のグラフでわかるように、直線の方程式はy = -0.8xです。これは、株価Yが1.0％上昇した場合、株価Xは0.8％低下することを意味します。この関係は完全に逆であり、常に反対方向に移動します。これについて詳しくは、Financeのオンライン金融数学コースをご覧ください。
次に、完全な正の相関を持つグラフを見てみましょう。下のグラフでは、株価Yが1.0％上昇している場合、株価Xは1.6％上昇していることがわかります。ファイナンスのオンライン金融数学コースで相関関係について学びます。
最後に、別の例を見てみましょう。今回は、相関の低い2つのアセットです。ご覧のとおり、ドットは非常に分散しており、最適な線上にあるドットはありません。これら2つの株式については、Y株のリターンとX株のリターンの間に相関関係はほとんどありません。2つの証券は互いに完全に独立して移動します。
相関関係については、金融専門家向けの金融の数学で詳しく説明されています。
ポートフォリオ内の負の相関資産の利点
負の相関の概念は、ポートフォリオに新しい投資を追加することを検討している投資家またはアナリストにとって重要です。市場の不確実性が高い場合、一般的な考慮事項は、正の相関を持つ一部の証券を負の相関を持つ証券に置き換えることによってポートフォリオのバランスを取り直すことです。
ポートフォリオの動きは互いに相殺し、リスクとリターンを減らします。市場の不確実性が減少した後、投資家はオフセットポジションのクローズを開始できます。負の相関関係にある証券の例としては、株式とプットオプションがあります。これは、株式の価格が下がると価値が上がります。
負の係数
機器のペアには、常に-1から1の間にある係数があります。ゼロ未満の係数は、負の相関を示します。2つの機器の相関が-1の場合、これらの機器は完全に逆の関係にあります。インスツルメントAが$ 1上がると、インスツルメントBは$ 1下がります。
別の例では、EUR / USDの為替レートとUSD / CHFの為替レートの相関が-0.85の場合、EUR / USDが100ポイント上がるごとに、USD / CHFは85ずつ下がります。
ファイナンスの金融数学コースで係数の詳細をご覧ください。
負の相関資産の例
アセット間の負の相関関係の一般的な例を次に示します。
- 石油価格と航空会社の株
- 金価格と株式市場（ほとんどの場合、ただし常にではありません）
- あらゆる種類の保険の支払い
追加のリソース
投資と財務における逆相関資産に関する財務ガイドをお読みいただき、ありがとうございます。詳細を学び続けるために、Financeは以下を強くお勧めします。
- リスクとリターンリスクとリターン投資において、リスクとリターンには高い相関関係があります。潜在的な投資収益率の向上は、通常、リスクの増大と密接に関連しています。さまざまな種類のリスクには、プロジェクト固有のリスク、業界固有のリスク、競争リスク、国際リスク、および市場リスクが含まれます。
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