Sarbanes-Oxley Act（またはSOX Act）は、企業の開示をより信頼性が高く正確にすることで投資家を保護することを目的とした米国連邦法です。この法律は、主要な会計スキャンダル、トップ会計スキャンダルによって刺激されました。過去20年間で、史上最悪の会計スキャンダルがいくつか見られました。これらの金融危機の結果、数十億ドルが失われました。エンロンやワールドコム（現在はMCI Inc.と呼ばれています）などでは、投資家をだまして株価を高騰させました。ポール・サーベンス上院議員とマイケル・オクスレー下院議員が率いるこの法律は、2002年7月30日にジョージ・W・ブッシュ大統領によって法に署名されました。
主な規定
SOX法は、11の要素（またはセクション）で構成されています。以下は、法律の最も重要なセクションです。
セクション302
財務報告および財務諸表は、次のことを証明する必要があります。
- 文書は署名担当官によってレビューされ、過去90日以内に内部統制に合格しました。
- 文書には、虚偽の陳述や誤解を招くような欠落がありません。
- 文書は、会社の財政状態と立場を正直に表しています。
- 文書には、内部統制のすべての欠陥または変更のリストと、会社の従業員が関与する不正に関する情報を添付する必要があります。
セクション401
財務諸表3つの財務諸表3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは、正確であるために複雑に要求されます。財務諸表は、オフバランスの負債、取引、または義務も表す必要があります。
セクション404
企業は、使用される内部統制の構造を説明する詳細なステートメントを年次報告書に公開する必要があります。財務報告に使用される手順に関する情報も利用できるようにする必要があります。声明はまた、内部統制および報告手順の有効性を評価する必要があります。
声明を監査する会計事務所は、監査プロセスの一環として、内部統制と報告手順も評価する必要があります。
セクション409
企業は、買収、売却、主要な人員の離職など、財政状態または事業の大幅な変化を緊急に開示する必要があります。変更は、明確で明確な用語で提示されます。
セクション802
セクション802は、次の罰則の概要を示しています。
- 調査を妨害する目的で文書を隠蔽、破壊、または改ざんした罪で有罪となった会社の役人は、最大20年の懲役および該当する罰金に直面する可能性があります。
- 会社の役人が財務諸表を破壊、改ざん、または改ざんするのを故意に支援する会計士は、最長10年の懲役に直面する可能性があります。
投資家へのメリット
Sarbanes-Oxley法の施行後、金融犯罪と会計詐欺は以前よりもはるかに普及しなくなりました。組織は、収益や純利益などのキー数値を誇張しようとすることを思いとどまらせました。純利益純利益は、損益計算書だけでなく、3つの主要な財務諸表すべてにおいて重要な項目です。損益計算書を通じて取得されますが、純利益は貸借対照表とキャッシュフロー計算書の両方で使用されます。 。米国証券取引委員会（SEC）に捕まるためのコストは、財務書類の提示方法に自由を与えることから生じる可能性のある潜在的な利益を上回っていました。
したがって、投資家は、より完全で信頼性の高い情報へのアクセスの恩恵を受け、より代表的な数値に基づいて投資分析を行うことができました。
企業へのコスト
Sarbanes-Oxley法は投資家に利益をもたらしましたが、中小企業のコンプライアンスコストは上昇しました。2006年のSECレポートによると、時価総額が1億ドル未満の中小企業は、平均して収益の2.55％のコンプライアンスコストに直面していましたが、大企業は平均して収益の0.06％しか支払っていませんでした。コスト負担の増加は、主に最近公開された新しい企業によってもたらされました。企業が経験するコンプライアンスコストのより詳細なビューは、以下のグラフにあります。
影響
サーベンスオクスリー法を遵守するための追加の現金と時間のコストのために、多くの企業はずっと後まで公開を延期する傾向があります。これは、法律を遵守する余裕がない中小企業のための負債融資とベンチャーキャピタル投資の増加につながります。香港証券取引所が3年連続で世界有数の取引プラットフォームとしてニューヨーク証券取引所を上回ったため、この法案は米国経済を圧迫するという批判に直面した。
追加リソース
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- 損益計算書損益計算書損益計算書は、一定期間の損益を示す会社の中核財務諸表の1つです。損益は、すべての収益を取り、営業活動と非営業活動の両方からすべての費用を差し引くことによって決定されます。このステートメントは、企業財務（財務モデリングを含む）と会計の両方で使用される3つのステートメントの1つです。
- 貸借対照表貸借対照表貸借対照表は、3つの基本的な財務諸表の1つです。これらのステートメントは、財務モデリングと会計の両方にとって重要です。貸借対照表には、会社の総資産と、これらの資産が負債または資本を通じてどのように資金調達されているかが表示されます。資産=負債+資本
- 負債の種類負債の種類負債には、流動負債、非流動負債、偶発債務の3つの主要な種類があります。負債は、他の人または会社に負っている法的義務または負債です。言い換えれば、負債は、企業が行う必要のある経済的利益の将来の犠牲です。
- 繰延収益繰延収益繰延収益は、企業がまだ獲得していない商品やサービスの支払いを受け取ったときに生成されます。発生主義会計では、収益はそれが獲得されたときにのみ認識されます。顧客が商品/サービスの前払いをした場合、会社は損益計算書に収益を記録せず、代わりに