認知バイアスは、決定を下すときに個人の信念に欠陥があるときに人の推論の線で発生する認知のエラーです。認知エラーは、行動金融理論において主要な役割を果たします。行動金融行動金融は、投資家または金融実務家の行動に対する心理学の影響の研究です。また、その後の市場への影響も含まれます。それは、投資家が常に合理的であるとは限らず、投資家と学者によって同様に研究されているという事実に焦点を当てています。このガイドでは、バイアスの最も重要なタイプのトップ10について説明します。
認知バイアスのトップ10タイプのリスト
以下は、行動金融に存在する認知バイアスのトップ10タイプのリストです。
＃1自信過剰バイアス
自信過剰バイアス自信過剰バイアスは、私たちのスキル、知性、または才能の誤った誤解を招く評価です。要するに、それは私たちが実際よりも優れているという自我の信念です。それは危険なバイアスになる可能性があり、行動金融や資本市場で非常に多産です。誰かのスキル、才能、または自己信念の誤った感覚から生じます。それは危険なバイアスになる可能性があり、行動金融や資本市場で非常に多産です。自信過剰の最も一般的な症状には、コントロールの錯覚、タイミングの楽観主義、および望ましさの影響が含まれます。（望ましさの効果は、あなたが望むので何かが起こるという信念です。）
＃2自己奉仕バイアス
自己奉仕認知バイアス自己奉仕バイアス自己奉仕バイアスは、行動経済学において、良い結果を私たちのスキルに、悪い結果を純粋な運に帰する傾向です。言い換えれば、私たちは、私たちが最もよく見える理由に基づいて、結果の原因を特定する方法を選択しました。ポジティブな結果をスキルに、ネガティブな結果を運に帰する傾向です。言い換えれば、私たちは何かの原因を私たち自身の最善の利益に帰するものです。私たちの多くは、私たちが何かをしたことを思い出し、すべてが計画されている場合、それはスキルによるものであり、物事が逆に進んでいる場合、それは運が悪いと判断したことを思い出すことができます。
＃3群れの精神
群集精神性群集精神性金融において、群れ精神性バイアスとは、投資家が他の投資家が行っていることを追跡し、模倣する傾向を指します。それらは、独自の分析ではなく、感情と本能に大きく影響されます。このガイドは、投資家が他の有名な投資家がしていることを盲目的にコピーして従う場合の群れバイアスの例を提供します。彼らがこれを行うとき、彼らは独立した分析ではなく、感情の影響を受けています。4つの主要なタイプがあります：自己欺瞞、ヒューリスティックな単純化、感情、および社会的バイアス。
＃4損失回避
損失回避損失回避損失回避は、投資家が損失を非常に恐れているため、利益を上げることよりも損失を回避しようとすることに集中する行動金融の傾向です。損失を経験すればするほど、損失を嫌う傾向があります。投資家は、利益を上げることに集中するよりも、損失を恐れて回避する傾向があります。多くの投資家は、3,000ドルを稼ぐよりも2,000ドルを失うことを望んでいません。経験する損失が多ければ多いほど、損失を嫌う可能性が高くなります。
＃5認知バイアスのフレーミング
フレーミングフレーミングバイアスフレーミングバイアスは、事実そのものではなく、情報の提示方法に基づいて決定を下すときに発生します。2つの異なる方法で提示された同じ事実は、人々からの異なる判断または決定につながる可能性があります。事実だけに基づくのではなく、情報が提示される方法のために誰かが決定を下すときです。言い換えれば、誰かが同じ事実を異なる方法で提示した場合、その情報について異なる結論に達する可能性があります。投資家は、機会がどのように提示されるかに応じて、異なる方法で投資を選択する場合があります。
＃6物語の誤謬
物語の誤謬物語の誤謬情報を客観的に評価する私たちの能力の限界の1つは、物語の誤謬と呼ばれるものです。私たちは物語が大好きで、良い物語を好むことで事実と合理的な決定を下す能力を曇らせます。これは行動金融における重要な概念です。私たちが自然に物語を好きで、それらが理解し、関連しやすいと思うので、起こります。それは、彼らが彼らの背後にあるより良い物語を持っているという事実のために、私たちがあまり望ましくない結果を選ぶ傾向がある可能性があることを意味します。この認知バイアスは、フレーミングバイアスに似ています。
＃7アンカーバイアス
アンカーバイアスアンカーバイアスは、人々が意思決定を行うときに既存の情報または最初に見つけた情報に過度に依存している場合に発生します。アンカーは行動金融における重要な概念です。これは、既存のデータを後続のすべてのデータの参照ポイントとして使用するという考え方です。これにより、意思決定プロセスが歪む可能性があります。85,000ドルの車と、30,000ドルの別の車を見つけた場合、2台目の車が非常に安いと思うように影響を受ける可能性があります。一方、最初に5,000ドルの車を見て、1秒間に30,000ドルを見た場合、それは非常に高価だと思うかもしれません。
＃8確証バイアス
確証バイアス確証バイアス確証バイアスは、人々が自分の信念を確認する情報に細心の注意を払い、それと矛盾する情報を無視する傾向です。これは、客観的な意思決定を行う能力を制限する行動金融の一種のバイアスです。人々が既存のアイデアを確認する情報やデータを探すというアイデアです。彼らは反対の情報を無視する傾向があります。これは、ビジネスや投資において非常に危険な認知バイアスになる可能性があります。
＃9後知恵バイアス
後知恵バイアス後知恵バイアス後知恵バイアスは、事後、自分が正しいことを「常に知っていた」という誤解です。また、結果を予測する上で特別な洞察や才能を持っていると誤解する人もいるかもしれません。このバイアスは、行動金融理論における重要な概念です。人々が正しい結果を予測するとき、彼らは「ずっとそれを知っていた」と誤って信じているという理論です。
＃10代表性ヒューリスティック
代表性ヒューリスティック代表性ヒューリスティック代表性ヒューリスティックバイアスは、オブジェクトまたはイベントの類似性が結果の確率に関する人々の思考を混乱させるときに発生します。人々はしばしば、2つの類似したものまたはイベントが実際よりも密接に相関していると信じるという間違いを犯します。は、2つのオブジェクトが類似している場合、それらも相互に相関していると人々が誤って信じている場合に発生する認知バイアスです。常にそうであるとは限りません。
行動金融における認知バイアス
行動金融とビジネスにおいて認知バイアスが果たす重要な役割について詳しくは、金融の行動金融コースをご覧ください。ビデオベースのチュートリアルでは、認識の誤りと投資家が陥る可能性のある罠の種類についてすべて教えてくれます。
追加リソース
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