変動係数（相対標準偏差）は、平均値の周りのデータポイントの分散の統計的尺度です。メトリックは通常、異なる一連のデータ間のデータ分散を比較するために使用されます。標準偏差とは異なり、標準偏差統計の観点から、データセットの標準偏差は、含まれる観測値間の偏差の大きさの尺度であり、データの平均のコンテキストで常に考慮する必要があります。バリエーションは、さまざまなデータ系列を比較するための比較的シンプルで迅速なツールを提供します。
金融では、変動係数は投資の選択において重要です。財務的な観点から、財務指標はリスクから報酬へのリスクとリターンを表します投資では、リスクとリターンは高度に相関しています。潜在的な投資収益率の向上は、通常、リスクの増大と密接に関連しています。さまざまな種類のリスクには、プロジェクト固有のリスク、業界固有のリスク、競争リスク、国際リスク、および市場リスクが含まれます。ボラティリティが投資のリスクを示し、平均が投資の報酬を示す比率。
さまざまな証券の変動係数を決定することにより、公的証券公的証券、または市場性のある証券は、市場で公然とまたは容易に取引される投資です。証券は、株式または負債ベースのいずれかです。、投資家は、各証券のリスク対報酬の比率を特定し、投資決定を作成します。一般に、投資家は、ボラティリティは低いがリターンが高い、最適なリスク対報酬の比率を提供するため、変動係数の低い証券を求めています。ただし、平均期待収益がゼロ未満の場合、低い係数は好ましくありません。
変動係数の式
数学的には、変動係数の標準式は次のように表されます。
どこ：
- σ–標準偏差
- μ–平均
ファイナンスのコンテキストでは、ファイナンスファイナンスのファイナンス記事は、自分のペースでオンラインで重要なファイナンスの概念を学ぶための自習ガイドとして設計されています。何百もの記事を閲覧してください！、上記の式を次のように書き直すことができます。
変動係数の例
フレッドは彼のポートフォリオのための新しい投資を見つけたいと思っています。彼は安定したリターンを提供する安全な投資を探しています。彼は投資のために次のオプションを検討します：
- 株式：フレッドはABC Corpの株式を提供されました。これは、強力な運用および財務実績を持つ成熟した会社です。株式のボラティリティは10％で、期待収益は14％です。
- ETF：別のオプションは上場投資信託（ETF）です。上場投資信託（ETF）上場投資信託（ETF）は人気のある投資手段であり、ポートフォリオをより柔軟にし、利用可能なすべての資産クラスに分散させることができます。このガイドを読んで、さまざまな種類のETFについて学びましょう。S＆P500インデックスのパフォーマンスを追跡します。ETFは、7％のボラティリティで13％の期待収益を提供します。
- 債券：優れた信用格付けの債券は、2％のボラティリティで3％の期待収益を提供します。
最適な投資機会を選択するために、フレッドは各オプションの変動係数を計算することにしました。上記の式を使用して、彼は次の結果を得ました。
上記の計算に基づいて、フレッドはETFに投資したいと考えています。これは、ETFが（変動係数）が最も低く、リスクと報酬の比率が最適であるためです。
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- インデックスファンドインデックスファンドインデックスファンドは、市場インデックスのパフォーマンスを追跡するように設計された投資信託または上場投資信託（ETF）です。現在利用可能なインデックスファンドは、S＆P 500、ラッセル2000、FTSE100などのさまざまな市場インデックスを追跡します。
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