比率分析-概要、用途、財務比率のカテゴリー

比率分析とは、財務諸表内のさまざまな財務情報の分析を指します。3つの財務諸表3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは、複雑にビジネスに関するものです。これらは主に、収益性、流動性、支払能力など、ビジネスのさまざまな側面を判断するために外部のアナリストによって使用されます。

比率分析

アナリストは、現在および過去の財務諸表に基づいて、企業の財務実績を評価するためのデータを取得します。彼らはデータを使用して、企業の財務状態が上昇傾向にあるのか下降傾向にあるのかを判断し、他の競合企業との比較を行います。

比率分析の使用

1.比較

比率分析の用途の1つは、企業の財務実績を業界内の同様の企業と比較して、市場における企業の位置を理解することです。株価収益率などの財務比率を既知の競合他社から取得し、それを会社の比率と比較することで、経営陣は市場のギャップを特定し、競争上の優位性を調べることができます。競争上の優位性競争上の優位性は、企業が競合他社をしのぐことができる属性です。競争上の優位性により、企業は長所と短所を達成できます。その後、経営陣はその情報を使用して、市場における企業の地位を向上させることを目的とした意思決定を策定できます。

2.トレンドライン

企業は、比率を使用して、財務実績に傾向があるかどうかを確認することもできます。確立された企業は、多数の報告期間にわたって財務諸表からデータを収集します。得られた傾向は、将来の財務実績の方向性を予測するために使用できます。また、単一のレポート期間の比率を使用して予測することは不可能であると予想される財務の混乱を特定するためにも使用できます。

3.運用効率

会社の経営者は、財務比率分析を使用して、資産および負債の管理の効率の程度を判断することもできます。自動車、土地、建物などの資産の非効率的な使用は、排除されるべき不要な費用をもたらします。財務比率財務比率財務比率は、財務諸表から取得した数値を使用して作成され、会社に関する有意義な情報を取得することも、財務リソースが過剰に使用されているか、十分に使用されていないかを判断するのに役立ちます。

比率分析–財務比率のカテゴリー

比率分析に使用される財務比率は多数あり、それらは次のカテゴリに分類されます。

1.流動性比率

流動比率は、流動資産を使用して債務を履行する企業の能力を測定します。企業が財政難に陥り、負債を支払うことができない場合、資産を現金に変換し、そのお金を使って保留中の負債をより簡単に決済することができます。

一般的な流動比率には、当座比率が含まれます。当座比率当座比率は、酸テストとも呼ばれ、資産を現金に容易に変換できる短期負債を支払う企業の能力、現金比率、および流動比率を測定します。 。流動比率は、銀行、債権者、およびサプライヤーが、顧客が期日を迎えたときに金融債務を履行する能力を持っているかどうかを判断するために使用されます。

2.支払能力比率

支払能力比率は、企業の長期的な財務的実行可能性を測定します。これらの比率は、会社の負債レベルをその資産、資本、または年間収益と比較します。

重要なソルベンシー比率には、負債資本比率、負債比率、インタレストカバレッジレシオ、および株式乗数が含まれます。ソルベンシー比率は、主に政府、銀行、従業員、および機関投資家によって使用されます。

3.収益性比率

収益性の比率は、関連する費用と比較して、企業が利益を得る能力を測定します。前回の財務報告期間よりも高い収益率を記録していることは、事業が財務的に改善していることを示しています。収益性の比率を同様の企業の比率と比較して、競合他社と比較してビジネスの収益性を判断することもできます。

重要な収益性比率の例としては、自己資本利益率、総資産利益率、利益率、粗利益、使用資本利益率などがあります。使用資本利益率(ROCE)使用資本利益率(ROCE)は、収益性の比率を測定します。企業はその資本を使って利益を生み出しています。資本利益率。

4.効率比

効率比は、企業が資産と負債をどの程度活用して売上を生み出し、利益を上げているかを測定します。彼らは、在庫の使用、機械の使用率、負債の回転率、および資本の使用量を計算します。これらの比率は重要です。なぜなら、効率比率が改善されると、ビジネスはより多くの収益と利益を生み出すことになります。

重要な効率比には、資産回転率が含まれます。資産回転率総資産回転率とも呼ばれる資産回転率は、企業が資産を使用して売上を生み出す効率を測定します。資産回転率の高い企業は、比率の低い競合他社に比べて効率的に運営されています。、在庫回転率、買掛金回転率、運転資本回転率、固定資産回転率、および売掛金回転率。

5.カバレッジ率

カバー率は、企業が債務やその他の義務を履行する能力を測定します。アナリストは、いくつかのレポート期間にわたるカバー率を使用して、将来の会社の財政状態を予測する傾向を描くことができます。カバー率が高いということは、企業が債務とそれに関連する義務をより簡単に処理できることを意味します。

主要なカバー率には、債務カバー率が含まれます。債務返済カバー率債務返済カバー率(DSCR)は、短期および長期の両方で元利金の返済を含む、すべての債務を返済するために営業利益を使用する企業の能力を測定します。 -タームデット。比率、インタレストカバレッジ、固定料金カバレッジ、およびEBIDTAカバレッジ。

6.市場の見通しの比率

市場見通し比率は、投資家が特定の投資からどれだけ稼ぐかを予測するのに役立ちます。収益は、より高い株価または将来の配当の形をとることができます。投資家は、現在の収益と配当を使用して、予想される将来の株価と、彼らが獲得すると予想される配当を決定するのに役立てることができます。

主要な市場見通し比率には、配当利回り、1株当たり利益、株価収益率が含まれます。株価収益率株価収益率(P / E比率)は、企業の株価と1株当たり利益の関係です。それは投資家に会社の価値のより良い感覚を与えます。株価収益率は、市場の期待を示し、現在(または将来)の収益の単位あたりに支払う必要のある価格と配当性向です。

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