投資価値は、投資家が不動産に支払う金額です。これは、特定のパラメーターに基づく資産の特定の値を指します。これは、資産の資産価値の個人による測定です。
潜在的な投資家は、特定の個人投資目標を念頭に置いて不動産（不動産）に投資することを決定するときに、投資価値指標を採用することがよくあります。これには、特定の投資収益率を含めることができます。投資収益率（ROI）投資収益率（ROI）は、投資収益率を評価したり、さまざまな投資の効率を比較したりするために使用されるパフォーマンス指標です。彼らが投資で探している率。価値指標は、特定の投資戦略の信念によって動機付けられています。
投資価値の重要性
不動産の潜在的な購入者にとって投資価値が重要である理由は、不動産の価格を予想収益率と比較したいからです。収益率（ROR）は、投資の利益または損失です。パーセンテージで表された投資の初期コストに対応する期間。このガイドでは、最も一般的な式について説明します。彼らが特定の収益率を見つけたとき、彼らは彼らが不動産に支払うであろう予測価格で投資の最終結果を測定することができます。これにより、投資家は投資目的に沿ったインテリジェントな購入決定を下すことができます。
投資価値を決定する方法
投資価値は投資家の目的に依存するため、投資家ごとに異なります。異なる投資家は同じ評価方法を使用し、異なる投資価値を考え出すことができます。投資家は、資産の投資価値を決定する際に、いくつかの評価方法から選択できます。以下は、最も一般的に使用される投資手段です。
1.同等の売上高
取引事例比較法は、鑑定士によっても使用されます。投資家は、平方フィートごとまたは単位ごとに同様のプロパティを比較します。
2.総家賃乗数
このメトリックは、プロパティが1年間に生成する総賃貸料に総賃貸料乗数（GRM）を掛けることにより、投資の価値を測定します。GRMの数値は、同じ市場の同様のプロパティから導き出されています。
3.キャッシュオンキャッシュリターン
キャッシュオンキャッシュリターンキャッシュオンキャッシュリターンキャッシュオンキャッシュリターンは、投資された総現金から得られた総現金を計算する収益率です。獲得した現金の合計額は、通常、年間の税引前キャッシュフローに基づいています。これは、企業の収益を生み出す資産からのキャッシュフローの評価を可能にする単純な財務指標です。この数字は、初年度のプロフォーマキャッシュを初期投資総額で割って計算されます。
4.直接資本化
直接資本化は、鑑定士が使用するもう1つの指標です。それは不動産の収入の流れを資本化することを含み、商業用不動産の市場と投資価値を決定するために使用される一般的な方法です。
5.割引キャッシュフロー（DCF）
DCFモデル割引キャッシュフローDCF式割引キャッシュフローDCF式は、各期間のキャッシュフローの合計を1で割ったものに、期間＃の累乗の割引率を加えたものです。この記事では、DCF法を、例と計算のビデオを使用して簡単な用語に分解します。この式は、ビジネスの価値を決定するために使用され、正味現在価値、内部収益率、および資本蓄積の比較を計算するために使用されます。上記の比率は、有用な情報を提供しますが、いくつかの制限もあります。このような制約は、割引キャッシュフローを計算することによって解決されます。
投資価値と市場価値
投資価値は特定の条件に基づいて投資の潜在的価値を測定しますが、市場価値は需要と供給の力に基づいて投資の真の価値を測定します需要と供給需要と供給の法則は、効率的な市場でそれを述べるミクロ経済学の概念です、ある商品の需要と供給の量は互いに等しい。その財の価格は、需要と供給が互いに等しくなる点によっても決定されます。自由市場で。市場価値は、鑑定評価プロセスを使用して決定されます。それは、個人の固有の目標、目的、および資産のニーズを考慮に入れる投資価値とは異なります。
投資価値は、市場価値よりも低くても高くてもかまいません。それはその時のプロパティの特定の状況に依存します。買い手が情報に基づいた購入者よりも不動産に高い価値を置く場合、投資価値は市場価値よりも大きくなる可能性があります。
現実の世界では、企業が現在のオフィス全体で販売されているより大きな建物に敷地を拡張した場合、このような状況が発生する可能性があります。同社は、競合他社がその地域に立ち入らないようにするために、建物の市場価格よりも高い価格に同意する用意があります。
このような場合、追加の投資価値は、会社が不動産を購入することによって得られる戦略的利点から得られます。単一の投資家は、市場価値よりも高い投資価値に同意することもできます。これは、投資家が特別な税務ステータスまたは非常に有益な資金調達条件を受け取った場合に発生します。
あるいは、投資価値が市場価値を下回ることもあります。これは、投資が通常投資家が集中するタイプの資産ではない場合に発生する可能性があります。たとえば、ホテルの開発を検討している集合住宅の開発者は、投資価値を市場価値よりも低くする可能性があります。
これは、不動産の開発方法の学習に伴う高額な費用の結果、または投資家がポートフォリオの割り当てと分散のために不動産からの平均よりも高い収益を要求しているためである可能性があります。
追加リソース
Financeは、グローバルなFinancial Modeling＆Valuation Analyst（FMVA）™FMVA®認定の公式プロバイダーです。Amazon、JP Morgan、Ferrari認定プログラムなどの企業で働く350,600人以上の学生に参加して、誰もが世界クラスの金融アナリストになるのを支援するように設計されています。 。あなたのキャリアを前進させ続けるために、以下の追加のリソースが役に立ちます：
- 期待収益期待収益投資の期待収益は、投資家に提供できる可能性のある収益の確率分布の期待値です。投資収益率は、さまざまな確率に関連付けられたさまざまな値を持つ未知の変数です。
- 不動産財務分析不動産財務分析NOIの計算まず、純営業利益（NOI）を計算することから不動産財務分析を開始します。以下はいくつかの仮定です
- ROI計算機テンプレート投資収益率計算機この投資収益率計算機は、4つの異なるアプローチを使用してROIを計算する方法を示します。投資収益率（ROI）は、投資家が投資コストに関連して受け取る利益を計算するために使用される財務比率であり、最も一般的には、純利益を元のコストで割ったものとして測定されます。
- 評価の原則評価の原則以下は、ビジネスに価値を創造したいビジネスオーナーが知っておくべき重要な評価の原則です。事業評価には、