少数株主持分-定義、財務報告および評価

少数株主持分とは、議決権の観点から、総株式の50％未満の会社に株式を保有することを指します。基本的に、少数派の投資家は、投票によって会社を支配することはありません。代理投票代理投票は、元の投票者に代わって代表者に投票権を委任することです。投票する権限を受け取る当事者は代理人と呼ばれ、元の投票者は本人と呼ばれます。この概念は、金融市場、特に公開企業にとって重要であり、全体的な意思決定プロセスにほとんど影響を与えません。ほとんどの場合、少数株主持分は20％から30％の範囲です。

支配持分を有する会社の貸借対照表では、少数株式は通常、非流動負債として表示されます。負債の種類負債には、流動負債、非流動負債、および偶発債務の3つの主要な種類があります。負債は、他の人または会社に負っている法的義務または負債です。言い換えれば、負債は、企業が行う必要のある経済的利益の将来の犠牲であり、マイナーな支配権によって所有されているマイナーな会社の一部を表しています。

パッシブとアクティブの少数株主持分

少数株主持分は、アクティブまたはパッシブに分類できます。受動的な利益では、支配持分は通常20％未満です。受動的利益の下では、子会社は主要企業に影響を及ぼしません。一方、アクティブインタレストの支配持分は21％から49％の範囲であり、子会社子会社子会社（sub）は、親会社と呼ばれる別の会社によって完全に所有または部分的に支配されている事業体または企業です。、または持ち株会社。所有権は親会社が保有する株式の割合によって決定され、その所有権は少なくとも51％でなければなりません。この場合、大手企業に影響を与える議決権を享受しています。

財務報告

少数株主持分の場合、財務報告は、大手企業が個別の財務諸表と連結財務書類のセットを作成する場合にのみ発生します。少数株主持分の調整は、大企業が小企業の100％未満の株式を所有している場合に行われます。

損益計算書では、少数株主持分は、課税後に通常の活動に含まれる連結損益の一部です。 IFRS規則によると、IFRS基準IFRS基準は国際財務報告基準（IFRS）であり、トランザクションやその他の会計イベントを財務諸表で報告する必要がある方法を決定する一連の会計規則で構成されています。それらは金融の世界で信頼性と透明性を維持するように設計されており、少数株主は株式に分類されます。ただし、米国では、GAAPは報告にわずかに緩和された規則を課しています。

GAAPでは、少数株主持分を資本または負債のセクションに表示できます。貸借対照表では、少数株主持分は個別の項目として表示されます。このようにして、財務諸表のユーザーは、親会社のすべての支配権を明確に見ることができます。ユーザーは、さまざまなマイナー企業のパターンの比較に基づいて、情報に基づいた選択を行うことができます。

少数株主持分の評価

企業の評価には、特定のパラメーターと仮定を使用して将来の傾向を理解するために、財務諸表を適切に予測する必要があります。予測に使用されるほぼすべての数値は、純利益と純収益に直接関係しています。残念ながら、これら2つのパラメーターに基づいて予測を行うと、複数の解釈の対象となるデータが生成される可能性があります。したがって、この問題に対処するために、アナリストは正確な計算を実行するために使用できる4つの方法を開発しました。

1.一定の成長

中小企業の業績はほとんど落ち込みや伸びがないことを前提としているため、一定成長法はほとんど使用されていません。

2.数値の成長

数値成長法では、過去の数値を分析して既存の傾向を確認します。このモデルは、過去の傾向に基づいて、子会社の成長を一定の割合で予測します。統計的成長とも呼ばれる数値的成長は、時系列分析、移動平均、回帰ベースの分析などの傾向を予測するために多くの重要なツールを使用します。ただし、この分析方法は、日用消費財などのダイナミックな成長を遂げている企業には適用できません。

3.子会社を個別にモデル化する

この分析手法では、各子会社を独自に評価し、各小企業の個別の利益を合算して連結価値を実現しています。この方法ははるかに柔軟性があり、結果は非常に正確です。残念ながら、コストと時間の制約が生じるため、すべての場合に機能するとは限りません。さらに、評価する子会社が非常に多い場合は機能しません。

覚えておくべき重要なことの1つは、少数株主持分の評価に関しては、企業とその事業業界に適用できる、外部と内部の両方で考慮すべき多くの要因があるということです。影響は企業ごとに異なるため、これらの要因は慎重に評価する必要があります。

4.少数株主持分の比率分析

多くの人が尋ねる質問の1つは、比率分析に関して少数株主持分が関連しているかどうかです。短い答えはイエスです、それは非常に関連性があります。どうして？まあ、投資構造を含む財務比率は、少数株主持分の影響を考慮に入れる必要があります。影響を受ける比率には、株主資本利益率、負債資本比率、資本ギアリング比率などがあります。

少数株主持分：負債または資産？

責任とは、以前の事業が原因で企業が強制的にリソースを流出させることです。たとえば、未決済の債務、従業員の賃金、会費、および債権者の残高に関する引当金。例は、やがて現金または他の同等物の形で会社のリソースの流出を示し、含みます。

ただし、利息を清算するために現金は支払われないため、負債とはみなされません。一方、資産とは価値のあるものです。資産は現金またはそれに相当するものに変換できます。資産は価値を持っていますが、管理会社はその価値を管理していません。したがって、少数株主持分は会社の非支配持分であり、負債でも資産でもないことを意味します。

少数株主持分：資本または義務？

確かに、企業は返済義務を負わないため、少数株主持分は負債ではありません。言い換えれば、固定または拘束力のある支払いはありません。したがって、少数株主持分は支払額ではないため、負債とは見なされません。少数株主持分は、資本として適格となる前提条件を満たしていませんが、連結貸借対照表の資産は、少数株主資産から何らかの形で拠出を受けています。

企業価値の計算に対する少数株主持分

企業価値は企業の評価を表します。ほとんどの場合、企業価値の一部は負債であるため、企業価値は通常、企業の時価総額よりも大きくなります。それにもかかわらず、人々が同意できないように思われる適切な質問は、少数株主持分を企業の企業価値の計算に含めるべきかどうかです。はい、企業価値は企業の市場への出資のかなりの部分を占めるため、含める必要があります。したがって、少数株主持分は企業価値の一部です。

最後の言葉

少数株主持分は、財務諸表を読むときにユーザーに重要な情報を提供します。また、ユーザーが情報に基づいた投資の選択を検討して行うのにも役立ちます。支配株の割合は、意思決定プロセスに対する少数株主の影響力と議決権を決定します。過去には、少数株主持分の概念は、資本、負債、または場合によっては上記のいずれでもないものとして知られていました。今日、非支配持分の表示と取り扱いに関するガイダンスはほとんどありません。