米国の下で一般に認められた会計原則（GAAP GAAP GAAP、または一般に認められた会計原則は、企業会計および財務報告を管理するために設計された一般に認められた一連の規則および手順です。GAAPは、によって共同で開発された包括的な一連の会計慣行です。財務会計基準委員会（FASB）および）、企業は研究開発（R＆D）支出を支出する義務があります支出支出は、商品またはサービスを購入するための現金またはクレジットによる支払いを表します。支出は、一定期間に割り当てまたは発生した費用と比較して、単一の時点（購入時）に記録されます。このガイドでは、同じ会計年度の会計におけるさまざまな種類の支出について説明します。これにより、多くの企業の利益（または損失）、および総資産利益率と投資収益率の測定に大きな変動が生じることがよくあります。研究開発資本の欠如は、それらの総資産を意味する可能性があります。資産の種類一般的な種類の資産には、流動、非流動、物理的、無形、営業、および非営業が含まれます。正しく特定したり、それらの総投資資本は、それらに投資された金額を適切に反映していません。その結果、会社の総資産利益率に影響を与える可能性があります（ROA総資産利益率とROA式ROA式。総資産利益率（ROA）は、ビジネスの収益性を測定する一種の総資産利益率（ROI）メトリックです。総資産との関係。この比率は、利益（純利益）を比較することにより、企業の業績を示しています。s資産に投資した資本を生み出す。 ）および投資資本利益率（ROIC ROIC ROICは投資資本利益率の略であり、企業が投資資本から得た利益率を測定することを目的とした収益率です。）このガイドでは、研究開発費を貸借対照表に資本化する方法と、損益計算書に支出する方法を分析します。
GAAPを国際財務報告基準（IFRS IFRS基準IFRS基準は国際財務報告基準（IFRS）であり、取引やその他の会計イベントを財務諸表で報告する必要がある方法を決定する一連の会計規則で構成されています）と比較してみましょう。金融の世界で信頼性と透明性を維持するように設計されています）。 IFRSの規則では、GAAPと同様に、研究費は毎年費用として扱われます。対照的に、開発中の資産が商業的に実行可能になることを会社が証明できれば、開発コストを資産化することができます（つまり、開発中の技術または製品は承認プロセスを通過して収益を生み出す可能性があります）。
IFRSアプローチの利点は、少なくとも一部の研究開発コストを資本化できることです（つまり、会社の貸借対照表で資産になります。貸借対照表貸借対照表は、3つの基本的な財務諸表の1つです。これらのステートメントは両方の鍵となります。財務モデリングと会計。貸借対照表には、会社の総資産と、これらの資産が負債または資本のいずれかを通じてどのように資金調達されているかが表示されます。資産=負債+資本）は、損益計算書（P＆L利益）の費用として発生するのではありません。および損失計算書（P＆L）損益計算書（P＆L）、または損益計算書または損益計算書は、特定の期間における会社の収益、費用、および損益の要約を提供する財務報告です。 P＆Lステートメントは会社を示しています売上を生み出し、経費を管理し、利益を生み出す能力。 ）。ただし、トレードオフは、IFRSが判断と主観性を必要とすることです。これにより、マネージャーが新技術の商業的実行可能性について過度に楽観的になり、さまざまな会社の財務諸表に矛盾が生じる可能性があります。3つの財務諸表3つの財務諸表財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは複雑です。異なる会社の財務諸表に矛盾を引き起こす可能性があります。3つの財務諸表3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは複雑です。異なる会社の財務諸表に矛盾を引き起こす可能性があります。3つの財務諸表3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは複雑です。
研究開発費と収益の変動性
研究開発費は年によって大きく異なり、企業の収益性に大きな影響を及ぼします。テクノロジー、ヘルスケア、消費者裁量、エネルギー、および産業部門の多くの企業がこの問題を経験しています。
企業が研究開発を活用しない場合、研究開発費のタイミングにより、純利益が大幅に増減する可能性があります。純利益には、投資活動からのキャッシュフローの下でのR＆Dへの重要な投資は含まれないことに注意することが重要です。投資活動からのキャッシュフロー投資活動からのキャッシュフローは、使用された金額を表示する会社のキャッシュフロー計算書のセクションです。特定の期間に投資を行う（またはそれから生成される）。投資活動には、長期資産の購入、事業の買収、および市場性のある有価証券への投資が含まれます。さらに、この問題は、IBマニュアルの主要な会計原則の1つである会計原則と矛盾しているようです。投資銀行アナリストの会計原則。会計原則の基本的な理解は、意味のある財務分析を作成するために重要です。合併や買収の分析には、会計の概念に関する知識が必要です。私たちは最初から構築し、会計を要約して説明しようとします。つまり、費用は、対応する収益が生成されるのと同じ期間に一致する必要があります。
研究開発は、ほとんどの企業にとって長期的な投資であり、長年の収益、キャッシュフローをもたらします。キャッシュフローキャッシュフロー（CF）は、企業、機関、または個人が持つ金額の増減です。金融では、この用語は、特定の期間に生成または消費された現金（通貨）の量を表すために使用されます。CFと利益には多くの種類があるため、理論的には、費用ではなく資産として資産化する必要があります。研究開発費を資産化しないと、同じ業界の企業を比較することはより困難になります。研究費のタイミングが特定の年の収益に大きな影響を与える可能性があるためです。
研究開発の資本化と費用のプロセス
経済的な観点からは、研究開発費がどれだけの将来の利益を生み出すかは不明ですが、資産化するのは合理的と思われます。これらの資産の価値を資本化して見積もるには、アナリストは、製品またはテクノロジーが（その経済的寿命）に利益をもたらす年数を見積もり、それを償却期間の仮定として使用する必要があります。
償却可能寿命は資産ごとに異なり、さまざまな製品の経済的寿命を反映しています。たとえば、製薬会社が開発した研究開発製品は、特許が承認されるまでに長い時間がかかり、数年間享受できる特許保護もあるため、何年も続く可能性があります（したがって、償却期間が長くなります）。ただし、携帯電話会社の研究開発費の償却は、新しい電話がはるかに早く出現する傾向があり、したがって寿命が短いため、はるかに速く（年数が短く）なるはずです。
研究開発費の償却期間を見積もった後、アナリストは、その資産の研究開発に関連する過去数年間の費用に関する情報を収集する必要があります。たとえば、資産に7年の商業寿命が与えられている場合、それらの7年のそれぞれの研究開発費を取得する必要があります。以下の例では、資産の償却に定額法を使用すると仮定します。定額法定額法定額法は、資産の減価償却を割り当てるために最も一般的に使用され、最も簡単な方法です。定額法では、年間減価償却費は、資産の原価から残存価額を差し引いたものを耐用年数（年数）で割ったものに等しくなります。このガイドには、例、式、説明があります。
したがって、資産の耐用年数が7年の場合、アナリストは資産の調査に関連するすべての費用を合計し、7年の耐用年数にわたって資産の価値を均等に償却します。
研究開発の資本化の例
以下は、ExcelスプレッドシートでのR＆Dの資本化と償却の計算の例です。重要な仮定は、合計10万ドルが研究開発に費やされ、2万ドルの残存価値があり、開発された製品の商業寿命が5年であり、償却費が定額法を使用していることです。
これらの仮定に基づいて、会社は、残存価値の20,000ドルに達するまで、5年間、毎年16,000ドルの償却費を負担することになります。5年間でコストを償却することにより、ビジネスの純利益が平準化され、費用が収益とより厳密に一致します。
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関連リソース
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- 会計サイクル会計サイクル会計サイクルは、取引が発生したときから財務諸表に表示され、アカウントを閉鎖するまで、会社のすべての金融取引を記録および処理する全体的なプロセスです。簿記係の主な義務は、最初から最後までの完全な会計サイクルを追跡することです
- 未払費用未払費用未払費用は、現金が支払われていなくても認識される費用です。これらの費用は通常、GAAP（一般に公正妥当と認められた会計原則）のマッチング原則を介して収益と対になっています。
- 収益認識の原則収益認識の原則収益認識の原則は、収益が会社の財務諸表の項目として記録および認識されるプロセスとタイミングを決定します。理論的には、企業が収益を認識できる時点は複数あります。
- 損益計算書の項目の予測損益計算書の明細の予測損益計算書の項目を予測するさまざまな方法について説明します。損益計算書の項目の予測は、売上高から始まり、次にコストです。