売掛金回転率-式、例

売掛金回転率は、債務者の回転率とも呼ばれ、効率比です。財務比率財務比率は、財務諸表から取得した数値を使用して作成され、企業が収益を収集している効率を測定する企業に関する有意義な情報を取得します。 –ひいては、資産をどれだけ効率的に使用しているか。売掛金回転率は、企業が平均的な売掛金を収集する特定の期間の回数を測定します。売掛金売掛金(AR)は、流動資産である顧客によってまだ完全に支払われていない事業​​の信用販売を表します。貸借対照表に。企業は、条件が合意されている限り、クライアントが合理的で長期間にわたって支払うことを許可しています。 。

売掛金回転率図

画像:財務の財務分析コース。

売掛金回転率の計算式

売掛金回転率の計算式は次のとおりです。

売掛金回転率=正味貸付売上高/平均売掛金

どこ:

  • ネットクレジット販売クレジット販売クレジット販売とは、後日、未払い額が支払われる販売のことです。つまり、クレジット販売とは、購入時に全額を現金で支払わない顧客による購入のことです。後日現金を回収する販売です。正味クレジット売上の計算式は、=クレジットでの売上–売上返品–売上手当です。
  • 平均売掛金は、一定期間(月次または四半期など)の開始売掛金と終了売掛金の合計を2で割ったものです。

売掛金回転率の例

Trinity Bikes Shopは、自転車用品と自転車を販売する小売店です。現金販売が減少しているため、CEO CEO A CEOは、最高経営責任者の略で、企業または組織の最高位の個人です。 CEOは、組織の全体的な成功と、トップレベルの経営上の意思決定に責任があります。仕事の説明を読んで、彼のすべての顧客にクレジット販売を拡大することにしました。 2017年12月31日に終了した会計年度には、10万ドルの総クレジット売上があり、1万ドルの収益がありました。その年の開始売掛金と終了売掛金は、それぞれ10,000ドルと15,000ドルでした。 Johnは、会社が1年間に平均売掛金を何回収集したかを知りたいと考えています。

売掛金回転率の例

したがって、Trinity Bikes Shopは、会計年度の平均売掛金を約7.2回収集しました。会計年度(FY)会計年度(FY)は、会計目的で政府や企業が年間財務を策定するために使用する12か月または52週間の期間です。レポート。会計年度(FY)は、必ずしも暦年に続くとは限りません。2009年10月1日から2010年9月30日までの期間である可能性があります。2017年12月31日に終了しました。

日単位の売掛金回転率

日単位の売掛金回転率は、顧客がクレジットでの販売に対して会社に支払うのにかかる平均日数を示します。

日単位の売掛金回転率の計算式は次のとおりです。

日単位の売掛金回転率= 365 /売掛金回転率

上記の例で、Trinity BikesShopの売掛金回転率を日数で決定します。

日単位の売掛金回転率= 365 / 7.2 = 50.69

したがって、平均的な顧客は、店舗に借金を支払うのに約51日かかります。Trinity Bikes Shopが30日間のポリシーなど、クレジットで行われる支払いのポリシーを維持している場合、上記で計算された日数での売掛金回転率は、平均的な顧客が支払いを遅らせたことを示します。

売掛金回転率テンプレートのスクリーンショット

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売掛金回転率の解釈

売掛金回転率は効率比であり、企業の財務および経営成績の指標です。財務諸表の分析財務諸表の分析を実行する方法。このガイドでは、マージン、比率、成長、流動性、レバレッジ、収益率、収益性など、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書の財務諸表分析を実行する方法について説明します。 。会社の売掛金の回収が効率的であることを示しているため、高い比率が望ましい。売掛金回転率が高いということは、同社が負債を迅速に支払うことができる質の高い顧客基盤を享受していることも示しています。また、比率が高いということは、会社が正味20日または正味10日などの保守的な信用方針に従っていることを示唆している可能性があります。

一方、売掛金回転率が低いということは、同社の回収プロセスが悪いことを示唆している。これは、会社が財政難を経験している信用できない顧客に信用条件を延長したことが原因である可能性があります。

さらに、比率が低い場合は、会社がクレジットポリシーを長期間延長していることを示している可能性があります。これは、マネージャーが追加の売上を生み出すために非常に長いクレジットポリシーを提供する収益管理で見られることがあります。貨幣の時間価値の原則により、貨幣の時間価値は、現在のお金は将来受け取る同じ金額よりも価値があるという基本的な財務概念です。これは、あなたが現在持っているお金を投資して利益を得ることができるため、将来的にはより多くのお金を生み出すことができるためです。 (また、将来的には、企業がクレジット販売を回収するのに時間がかかるほど、企業が実質的に失うお金が増えるか、企業の売上の価値が低下します。したがって、売掛金回転率が低いか低下していると、企業にとって有害で​​あると見なされます。 。

企業の比率を、競合他社または業界内の同様の企業の比率と比較すると便利です。同様の企業の比率と比較した企業の比率を見ると、単なる抽象的な計算ではなく、企業の業績のより意味のある分析が得られます。たとえば、比率が4で、本質的に「高い」数値ではない企業は、業界の平均比率が2の場合、パフォーマンスが大幅に向上しているように見えます。

財務モデリングでの使用

財務モデリングの財務モデリングとは財務モデリングは、企業の財務実績を予測するためにExcelで実行されます。財務モデリングとは何か、モデルを構築する方法と理由の概要。、売掛金回転率(または回転日数)は、貸借対照表の予測を推進するための重要な仮定です。以下の例でわかるように、売掛金の残高は、収益が受け取られるまでに(平均して)約10日かかるという仮定に基づいています。したがって、各期間の収益に10を掛け、期間の日数で割ってAR残高を取得します。

財務モデルにおける売掛金回転日数

上のスクリーンショットは、Financeの財務モデリングコースからのものです。

重要なポイント

注意すべき主なポイントは次のとおりです。

  • 売掛金回転率は、企業が平均売掛金を回収する1年(または別の期間)の回数を測定する効率比です。
  • 365を売掛金回転率で割ると、売掛金回転率が日数で算出されます。これは、顧客が負債を支払うのにかかる平均日数を示します。
  • 会社の回収プロセスが効率的であること、会社が質の高い顧客基盤を享受していること、または会社が保守的な信用方針を維持していることを示唆するため、高い回転率が望ましい。
  • 売掛金の回転率が低いことは企業にとって有害で​​あり、回収プロセスが不十分であること、信用条件を悪い顧客に拡大すること、または信用方針を長期間延長することを示唆する可能性があります。

さまざまな売掛金回転率のビデオ説明

この短いビデオを見て、一般的に使用される売掛金効率比や売掛金回転率の計算式など、このガイドで説明されている主要な概念をすばやく理解してください。

その他のリソース

売掛金回転率に関するこの財務ガイドをお読みいただき、ありがとうございます。Financeは、Financial Modeling&Valuation Analyst(FMVA)®FMVA®認定のグローバルプロバイダーです。Amazon、JP Morgan、Ferrari認定プログラム、その他の金融アナリストトレーニングなどの企業で働く350,600人以上の学生に参加してください。詳細を確認してキャリアを拡大するには、以下の関連リソースをご覧ください。

  • 在庫未払い日数(DIO)在庫未払い日数在庫未払い日数(DIO)は、会社が在庫を販売する前に保持する平均日数です。在庫未払い日数の計算は、企業が在庫を現金に変換するまでの時間を示しています。これは流動性指標であり、企業の運営および財務効率の指標でもあります。
  • Day Sales Outstanding(DSO)Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding(DSO)は、クレジット販売が現金に変換されるのにかかる平均日数、または会社が売掛金を回収するのにかかる時間を表します。DSOは、特定の期間中に売掛金の合計を純クレジット販売の合計で割ることによって計算できます。
  • 在庫回転率在庫回転率在庫回転率は、在庫回転率とも呼ばれ、在庫の管理効率を測定する効率比です。在庫回転率の式は、売上原価を総在庫または平均在庫で割ったものに等しく、期間中に在庫が「回転」または販売された回数を示します。
  • 財務分析比率用語集財務分析比率用語集用語集および一般的な財務分析比率用語の定義。これらの重要な用語を理解することが重要です。