投資収益率（ROI）は財務比率です財務比率財務比率は、投資家が投資コストに関連して受け取る利益を計算するために使用される会社に関する有意義な情報を得るために、財務諸表から取得した数値を使用して作成されます。最も一般的には、純利益として測定されます。純利益純利益は、損益計算書だけでなく、3つの主要な財務諸表すべてにおいて重要な項目です。損益計算書を通じて取得されますが、純利益は貸借対照表とキャッシュフロー計算書の両方で使用されます。元の資本コストで割った資本支出資本支出とは、企業の効率または能力を向上させるために、長期資産の購入、改善、または保守のために企業が使用する資金を指します。長期資産は通常、物理的であり、複数の会計期間の耐用年数があります。投資の。比率が高いほど、得られる利益は大きくなります。このガイドでは、ROIの公式を分析し、それを計算する方法のいくつかの例を概説し、ダウンロードするROIの公式投資計算機を提供します。
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ROIフォーミュラ
ROI式にはいくつかのバージョンがあります。最も一般的に使用される2つを以下に示します。
ROI =純利益/投資コスト
または
ROI =投資利益/投資ベース
ROI式の最初のバージョン（純利益を投資コストで割ったもの）は、最も一般的に使用される比率です。
ROIの公式について考える最も簡単な方法は、ある種の「利益」を取り、それを「コスト」で割ることです。誰かが何かに良いまたは悪いROIがあると言うとき、彼らがそれをどのように測定するかを正確に明確にするように彼らに頼むことが重要です。
ROI式の計算例
投資家は、50万ドル相当の不動産Aを購入します。2年後、投資家はその物件を1,000,000ドルで売却します。
この場合、投資利益の式を使用します。
ROI =（1,000,000 – 500,000）/（500,000）= 1または100％
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ROI式計算の使用
ROIの計算は簡単で、投資家が投資機会を利用するかスキップするかを決定するのに役立ちます。計算は、投資がこれまでにどのように実行されたかを示すこともできます。投資が正または負のROIを示す場合、それは投資家にとって投資の価値についての重要な指標となる可能性があります。
ROIの公式を使用して、投資家はパフォーマンスの低い投資をパフォーマンスの高い投資から分離できます。このアプローチにより、投資家とポートフォリオマネージャーは投資の最適化を試みることができます。
ROIフォーミュラのメリット
すべてのアナリストが知っておくべき投資収益率を使用することには多くの利点があります。
＃1シンプルで計算しやすい
投資収益率の指標は、計算が非常に簡単なため、頻繁に使用されます。必要なのは、メリットとコストの2つの数字だけです。「リターン」は人によって意味が異なる可能性があるため、「リターン」の厳密な定義がないため、ROIの式は使いやすいです。
＃2普遍的に理解されている
投資収益率は広く理解されている概念であるため、会話でメトリックを使用すると、人々はあなたが話していることを知っていることがほぼ保証されます。
ROI式の制限
多くの場合、比率は非常に役立ちますが、ROIの式には、知っておくことが重要ないくつかの制限もあります。以下は注目に値する2つの重要なポイントです。
＃1ROIの公式は時間の要素を無視します
ROIの数値が高いからといって、必ずしも投資オプションが優れているとは限りません。たとえば、2つの投資のROIは同じ50％です。ただし、最初の投資は3年で完了し、2番目の投資は同じ利回りを生み出すのに5年かかります。両方の投資で同じROIが全体像を曖昧にしましたが、時間の要素が追加されると、投資家はより良いオプションを簡単に見つけることができます。
投資家は、同じ期間と同じ状況で2つの商品を比較する必要があります。
＃2ROI式は操作の影響を受けやすい
ROIの計算は、計算に使用されるROIの式によって、2人で異なります。マーケティングマネージャーは、メンテナンスコスト、固定資産税、販売手数料、印紙税、法定費用などの追加コストを考慮せずに、例のセクションで説明されているプロパティ計算を使用できます。
投資家は、真のROIを確認する必要があります。これは、各投資の価値が上がるときに発生する可能性のあるすべてのコストを説明します。
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年間ROI計算式
上記のように、従来の投資収益率メトリックの欠点の1つは、期間が考慮されていないことです。たとえば、5年間で25％の収益は、5日間で25％の収益と同じように表されます。しかし、明らかに、5日間で25％の収益は、5年よりもはるかに優れています！
この問題を克服するために、年間ROI式を計算できます。
ROI式：
= [（終了値/開始値）^（1 /年数）] – 1
どこ：
年数=（終了日–開始日）/ 365
たとえば、投資家は2017年1月1日に12.50ドルで株式を購入し、2017年8月24日に15.20ドルで売却します。定期的および年間の投資収益率はどれくらいですか？
通常=（$ 15.20 – $ 12.50）/ $ 12.50 = 21.6％
年換算= [（$ 15.20 / $ 12.50）^（1 /（（8月24日– 1月1日）/ 365））] -1 = 35.5％
ExcelのROI数式計算機
ファイナンスの無料のROIフォーミュラ計算機をダウンロード投資収益率Excel計算機この投資収益率Excel計算機は、さまざまなシナリオの投資収益率を計算するのに役立ちます。投資収益率は、企業の業績を評価するための最も重要な収益率の1つです。これがテンプレートのスニペットです。この計算機を使用すると、Excelで独自の分析を実行するときにROIを簡単に計算できます。電卓は上記の例を使用しており、独自の数値を簡単に入力して、さまざまなシナリオでの出力を確認できるように設計されています。
計算機は、純利益、キャピタルゲイン、トータルリターン、年間リターンの4つの異なるROI式の方法をカバーしています。
4つのアプローチのそれぞれの違いを学ぶ最良の方法は、さまざまな数値とシナリオを入力し、結果がどうなるかを確認することです。
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投資収益率/ ROI式のビデオ説明
以下は、投資収益率とは何か、それを計算する方法、およびそれが重要である理由のビデオ説明です。ほんの数分でたくさんのことを学ぶことができます！
ROI式の代替案
非常に一般的な投資収益率には多くの選択肢があります。
最も詳細な収益率の尺度は、内部収益率（IRR）として知られています。内部収益率（IRR）内部収益率（IRR）は、プロジェクトの正味現在価値（NPV）をゼロにする割引率です。言い換えれば、プロジェクトまたは投資で得られるのは、期待される複合年間収益率です。これは、投資の全期間にわたって受け取ったすべてのキャッシュフローの測定値であり、年率（％）の成長率として表されます。この指標は、キャッシュフローのタイミングを考慮に入れています。これは、プライベートエクイティやベンチャーキャピタルなどの洗練された業界で推奨されるリターンの指標です。プライベートエクイティとベンチャーキャピタル、エンジェル/シード投資家プライベートエクイティとベンチャーキャピタルとエンジェル投資家とシード投資家を比較します。リスク、ビジネスの段階、投資の規模と種類、指標、管理。このガイドでは、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、エンジェルおよびシード投資家の詳細な比較を提供します。 3つのクラスの投資家を混同するのは簡単です。
ROIのその他の代替手段には、自己資本利益率（ROE）が含まれます。自己資本利益率（ROE）自己資本利益率（ROE）は、企業の年間収益率（純利益）を株主資本合計の値で割った企業の収益性の指標です。 （つまり12％）。 ROEは、純利益または純利益が株主資本と比較されるときに、損益計算書と貸借対照表を組み合わせます。および総資産利益率（ROA）総資産利益率およびROAフォーミュラROAフォーミュラ。総資産利益率（ROA）は、総資産に対するビジネスの収益性を測定する投資収益率（ROI）メトリックの一種です。この比率は、企業が生み出している利益（純利益）を資産に投資している資本と比較することにより、企業の業績を示しています。 。これらの2つの比率は、キャッシュフローのタイミングを考慮せず、（IRRのような生涯収益率とは対照的に）年間収益率のみを表します。ただし、分母がより明確に指定されているため、一般的な投資収益率よりも具体的です。株式と資産には特定の意味がありますが、「投資」は異なる意味を持つ場合があります。
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投資収益率を計算するためのこの財務ガイドをお読みいただき、ありがとうございます。ファイナンスは、ファイナンシャルモデリングアナリスト指定FMVA®認定の公式グローバルプロバイダーです。Amazon、JPモルガン、フェラーリなどの企業で働く350,600人以上の学生に参加してください。あなたのキャリアを学び、前進させ続けるために、収益率に関するこれらの追加の財務リソースは役に立ちます：
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