営業キャッシュ・デット・レシオは、特定の会計期間の営業キャッシュ・フローによってカバーされる会社の総負債のパーセンテージを測定します。営業活動によるキャッシュフローとは、企業が中核的な営業活動を通じて生み出した現金のことです。これは通常、企業が生み出す最大の現金の流れを表しています。
営業現金対負債比率は、企業の利払いの不履行の可能性を評価するために使用できます。会社が持っている負債の量に比べて多くの現金を生み出すことは、会社がその負債を返済するのに良い立場にあることを示しています。したがって、債権者はより安全な債務投資と見なします。
比率が高いということは、企業がローンをデフォルトする可能性が低く、債務提供者にとってより安全な投資機会になっていることを示しています。逆に、比率が低いということは、債務返済に充てる現金が少ないため、会社が債務不履行になる可能性が高いことを示しています。
営業キャッシュ・デット・レシオはどのように計算できますか？
営業キャッシュ・デット・レシオは、会社の営業活動によるキャッシュフローを負債総額で割って計算されます。比率の計算式は次のとおりです。
どこ：
営業活動によるキャッシュフロー–事業が営業活動を通じて生み出すキャッシュフローを指します。この数値は、会社のキャッシュフロー計算書に記載されています。
総負債–会社が持っている総負債を指します。これは、会社の短期債務と長期債務を合計することで見つけることができます。これらの数値は両方とも、会社の貸借対照表に記載されています。
一般的に言って、OC対負債比率が高いということは、企業が営業活動から多くの現金を生み出しているため、かなり成熟していることを示しています。これは、キャッシュフローを生み出すために資金調達に依存することが多い（つまり、まだ自立していない）スタートアップとは対照的です。債務プロバイダーは通常、OCと債務の比率が高い企業にお金を貸すことを好みます。前述のように、このような企業は事業から安定したキャッシュフローを生み出しており、レバレッジが過剰になることはないでしょう。
営業現金対負債比率の例
Bill's Baguette'sは、キャッシュフローの生成に関して業界のどこに立っているかをよりよく理解するために、営業キャッシュ・デット・レシオを計算したいと考えています。以下は、企業の財務諸表の抜粋です。
財務の貸借対照表テンプレートから貸借対照表テンプレートこの貸借対照表テンプレートは、総資産、負債、および株主資本を示す自社の財務諸表を作成するための基盤を提供します。貸借対照表は、基本的な方程式に基づいています。資産=負債+資本このテンプレートを使用すると、eaの下のラインアイテムを追加および削除できます。
ファイナンスのキャッシュフロー計算書テンプレートからキャッシュフロー計算書テンプレートこのキャッシュフロー計算書テンプレートは、年間の営業、投資、および資金調達のキャッシュフローを記録するための基盤を提供します。キャッシュフロー計算書（キャッシュフロー計算書とも呼ばれます）は、次の特定の期間に生成および使用された現金を報告する3つの主要な財務諸表の1つです。
赤いボックスは、営業現金から負債までを計算するために必要な重要な情報を強調しています。必要な数は、短期債務、長期債務、および営業活動によるキャッシュフローです。上記の式を使用すると、次の図が得られます。
ここでは、ビルのOC対負債比率が10％前後で推移していることがわかります。これは、ビルが営業活動から得たすべての現金を負債の返済に充てることを選択した場合、合計の10％を返済できることを意味します。このような方法で現金を利用することは賢明ではない可能性がありますが、この法案は、負債と現金の状況に対してビジネスがどこに立っているかについてのコンテキストを提供します。
事業の財務状態をよりよく理解するには、営業現金対負債比率を、同じ業界で事業を行っている多くの企業の数値と比較する必要があります。業界で事業を行っている他の企業のOC債務の割合が平均してビルよりも低い場合、ビルは財務レバレッジを管理する上で比較的優れた仕事をしていると結論付けることができます。同様に、Bill'sはバゲット業界内で比較的安全な投資を行っているため、債権者はBill'sにより多くのお金を貸す可能性が高くなります。
追加リソース
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