金利リスクとは、予期せぬ金利変動により資産価値が下落する確率です。金利リスクは主に債券資産に関連しています（例：債券債券債券は、資本を調達するために企業や政府によって発行される債券です。債券発行者は、債券保有者から資本を借りて、固定で固定支払いを行います。 （または変動）指定された期間の金利。）株式投資ではなく。金利は、債券価格の主要な要因の1つです。
現在の金利と債券の価格は反比例の関係を示しています。言い換えれば、金利が上がると、債券の価格は下がります。
機会リスクを理解する
金利と債券価格の逆の関係は、機会リスクによって説明することができます。投資家は、債券を購入することにより、金利が上昇した場合、より魅力的なリターンで債券を購入する機会を放棄すると想定します。収益率収益率（ROR）は、投資の利益または損失です。パーセンテージで表された投資の初期コストに対応する期間。このガイドでは、最も一般的な式について説明します。金利が上昇するたびに、新しい投資機会が発生するにつれて、リターンの低い既存の債券の需要は減少します（たとえば、リターンの高い新しい債券が発行されます）。
すべての債券の価格は金利変動の影響を受けますが、変動の大きさは債券によって異なります。債券が異なれば、金利変動に対する価格感応度も異なります。したがって、金利リスクを評価しながら、債券のデュレーションを評価することが不可欠です。
一般に、満期までの期間が短い債券の価格設定債券の価格設定は、クーポン、額面、利回り、および満期までの期間に基づいて債券の発行価格を計算する科学です。債券の価格設定により、投資家は満期の長い債券と比較して金利リスクを小さくすることができます。長期債は、金利変動の可能性が高いことを意味します。したがって、それらはより高い金利リスクを伴います。
金利リスクを軽減する方法は？
他の種類のリスクと同様に、金利リスクを軽減することができます。金利緩和のための最も一般的なツールは次のとおりです。
1.分散分散分散分散は、ポートフォリオのリソースまたは資本をさまざまな投資に割り当てる手法です。分散の目標は、損失を軽減することです。
債券保有者は、ポートフォリオの価値に悪影響を与える可能性のある金利リスクを恐れている場合、金利変動の影響を受けにくい有価証券（株式など）を追加することにより、既存のポートフォリオを多様化することができます。投資家が「債券のみ」のポートフォリオを持っている場合、短期債と長期債を組み合わせてポートフォリオを分散させることができます。
2.ヘッジヘッジの取り決めヘッジの取り決めとは、資産の価格が不利に変動した場合に将来のリスクのレベルを下げることを目的とした投資を指します。ヘッジは、投資による損失から保護するための一種の保険を提供します。
金利リスクは、さまざまなヘッジ戦略を通じて軽減することもできます。これらの戦略には通常、さまざまな種類のデリバティブの購入が含まれます。最も一般的な例には、金利スワップ、オプションが含まれます。オプション：コールとプットオプションは、特定の日付（有効期限）までに資産を売買する権利を保有者に与えるが、義務ではないデリバティブ契約の形式です。指定価格（行使価格）。オプションには、コールとプットの2種類があります。米国のオプションは、いつでも、先物、および金利先渡契約（FRA）で行使できます。
その他のリソース
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