バーゼルIII合意は、規制、監督、およびリスク管理の強化を目的として、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）によって開発された一連の金融改革です。システミックリスクシステミックリスクは、崩壊に関連するリスクとして定義できます。または会社、業界、金融機関、または経済全体の失敗。それは金融システムの重大な失敗のリスクであり、それによって資本の提供者が銀行業界内の資本の利用者への信頼を失うと危機が発生します。 2008年の世界金融危機の銀行への影響により、バーゼルIIIは、金融ストレスによるショックに対処する銀行の能力を向上させるために導入されました。負債コスト負債コストは、企業が債務者と債権者に提供するリターンです。資本コストは、評価分析のWACC計算で使用されます。そしてそれらの透明性と開示を強化する。
バーゼルIIIは、以前の合意であるバーゼルIおよびIIに基づいて構築されており、銀行業界の規制を強化するための継続的なプロセスの一部です。この協定は、銀行が処理できる以上のリスクを冒すことによって経済を傷つけないようにすることを目的としています。
バーゼル委員会
BCBSは、1974年に中央銀行の連邦準備制度（連邦準備制度）によって設立されました。連邦準備制度は、米国の中央銀行であり、世界最大の自由市場経済の背後にある金融機関です。金融市場の混乱への対応として、10カ国のグループ（G10）の知事。委員会は、加盟国が銀行監督問題について審議できるフォーラムとして設立されました。BCBSは、規制、監督、銀行業務をグローバルに強化することにより、金融の安定を確保する責任があります。
委員会は2009年に、ブラジル、カナダ、ドイツ、オーストラリア、アルゼンチン、中国、フランス、インド、サウジアラビア、オランダ、ロシア、香港、日本、イタリア、韓国、メキシコ、シンガポール、スペインを含む27の管轄区域に拡大されました。ルクセンブルク、トルコ、スイス、スウェーデン、南アフリカ、英国、米国、インドネシア、ベルギー。
BCBSは、知事および監督グループ（GHOS）に報告します。その事務局は、スイスのバーゼルにある国際決済銀行（BIS）にあります。設立以来、BCBSはバーゼルI、バーゼルII、バーゼルIIIの協定を策定してきました。
バーゼルIIIの主要原則
1.最低資本要件
バーゼルIII協定により、銀行の最低資本要件は、銀行のリスク加重資産の割合として、バーゼルIIの2％から普通株式の4.5％に引き上げられました。追加の2.5％のバッファー資本要件もあり、合計最小要件は7％になります。銀行は財政的ストレスに直面したときにバッファーを使用できますが、そうすると、配当を支払う際にさらに多くの財政的制約につながる可能性があります。
2015年の時点で、Tier 1の資本要件はバーゼルIIの4％からバーゼルIIIの6％に増加しました。6％には、Common Equity Tier 1の4.5％と、追加のTier 1資本の1.5％が含まれます。要件は2013年から実施される予定でしたが、実施日は数回延期され、銀行は現在、2022年1月1日まで変更を実施する必要があります。
2.レバレッジ比率
バーゼルIIIは、リスクベースの資本要件へのバックストップとして機能する非リスクベースのレバレッジ比率を導入しました。銀行は、3％を超えるレバレッジ比率を保持する必要があります。非リスクベースのレバレッジ比率は、Tier1資本を銀行の平均総連結資産で割ることによって計算されます。
この要件に準拠するために、米国連邦準備銀行は、保険付き銀行持株会社のレバレッジ比率を5％に、システム上重要な金融機関（SIFI）のレバレッジ比率を6％に固定しました。
3.流動性要件
バーゼルIIIは、流動性カバレッジ比率と安定調達比率の2つの流動性比率の使用法を導入しました。流動性カバレッジ比率では、銀行は、監督当局が指定した30日間のストレス資金調達シナリオに耐えることができる十分な流動性の高い資産を保有する必要があります。流動性カバレッジ比率の義務は、2015年にその規定された要件のわずか60％で導入され、完全に有効になる2019年まで毎年10％ずつ増加すると予想されています。
一方、安定調達比率（NSFR）では、銀行は1年間の長期にわたるストレスの間、必要な安定調達額を超える安定調達を維持する必要があります。NSFRは、流動性のミスマッチに対処するために設計されており、2018年に運用を開始します。
バーゼルIIIの影響
銀行が最低7％の準備金を維持しなければならないという要件は、銀行の収益性を低下させます。ほとんどの銀行は、借り手に発行されるローンの数を減らしても、財政的苦痛から身を守るために、より高い資本準備金を維持しようとします。彼らは資産に対してより多くの資本を保有する必要があり、それは彼らのバランスシートのサイズを縮小するでしょう。
2011年の経済協力開発機構（OECD）の調査によると、バーゼルIIIの中期的なGDPへの影響は毎年-0.05％から-0.15％になることが明らかになりました。銀行は、浮き沈みを維持するために、追加費用を顧客に転嫁するため、貸付スプレッドを拡大することを余儀なくされます。
新しい流動性要件、主に流動性カバレッジ比率（LCR）と安定調達比率（NSFR）の導入は、債券市場の運営に影響を与えます。 LCRの流動資産基準を満たすために、銀行は、特別目的事業体（SPV）、特別目的事業体（SPV）などの高流出資産の保有を避けます。特別目的事業体（SPV / SPE）は、特定の狭い目的、そしてそれはオフバランスシートに保持されます。 SPVは、特別目的会社（SIV）特別目的会社（SIV）特別目的会社（SIV）は、金利の違いから利益を得るように設計された投資を購入するために設立された銀行以外の金融機関です。 -短期債務と長期債務の間。 。
国債やカバードボンドを保有する銀行に対するLCRのバイアスにより、長期化された資産や質の低い社債の需要は減少するでしょう。その結果、銀行は、満期のミスマッチを減らし、最小のNSFRを維持するために、より多くの流動資産を保有し、長期債務の割合を増やすでしょう。銀行はまた、流動性リスクの影響を受けやすい事業運営を最小限に抑えます。
バーゼルIIIの導入は、より多くの清算ブローカーがより高いコストのために市場から撤退するため、デリバティブ市場に影響を及ぼします。バーゼルIIIの資本要件は、銀行がディーラーを通じて取引するか、中央清算カウンターパーティ（CCP）を通じて取引するかに依存する、カウンターパーティリスクの削減に焦点を合わせています。銀行がディーラーとデリバティブ取引を行う場合、バーゼルIIIは負債を生み出し、その取引には高額の資本賦課が必要になります。
それどころか、CCPを通じたデリバティブ取引は、わずか2％の手数料であり、銀行にとってより魅力的です。ディーラーの撤退は、より少ないメンバー間のリスクを統合し、それにより、ある銀行から別の銀行への取引の移転を困難にし、システミックリスクを増大させます。
批判
米国にある450人の会員を持つ銀行業界団体である国際金融協会は、銀行を傷つけ、経済成長を鈍化させる可能性があるため、バーゼルIIIの実施に抗議しました。OECDの調査によると、バーゼルIIIは年間GDP成長率を0.05〜0.15％低下させる可能性が高いことが明らかになりました。
また、米国銀行協会と米国議会の多数の民主党員は、バーゼルIIIの実施に反対し、住宅ローンとSMEローンの資本保有を増やすことによって米国の小規模銀行を不自由にすることを恐れました。
その他のリソース
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