ネガティブエクイティ-概要、影響、例

ネガティブエクイティの概念は、資産(負債を使用して融資された)の価値が、資産と引き換えに銀行に支払うべきローン/住宅ローンの金額を下回ったときに発生します。有形資産有形資産は、物理的な形式の資産であり、その値を保持します。例には、有形固定資産が含まれます。有形資産は見られ、感じられ、火事、自然災害、または事故によって破壊される可能性があります。一方、無形資産は、物理的な形態を欠き、知的財産などで構成されています。これは通常、資産の価値が使用期間中に急速に下落し、借り手に負の資本が生じる場合に発生します。

ネガティブエクイティ

概要

  • ネガティブエクイティは、借り入れた資産の価値が、資産の代わりに借りたローン/住宅ローンの金額を下回った場合に発生します。
  • 負の株主資本も同様の概念であり、会社は株主への支払いと前の期間からの累積利益の合計値よりも大きな損失を被ります。
  • 資産については、資産価値の低下によりネガティブエクイティが発生する可能性があります。また、多額の配当が支払われた場合、または大幅な累積損失がある場合は、企業にとってはマイナスの資本が発生する可能性があります。

ポジティブエクイティとは何ですか?

ネガティブエクイティをよりよく理解するには、まずポジティブエクイティとは何かを理解することが重要です。ローンで融資される典型的な資産は、所有者の正の資本として示されます。

たとえば、ある人が頭金としてお金の一部を出し、家を購入します。その人が家の全額を支払ったわけではないが、彼はまだ財産を所有しているので、それは正の資本として数えられます。

正の資本は、借りた資産の価値が上がるか、資産の代わりに銀行に借りているローンの金額が下がると成長する可能性があります。

ネガティブエクイティ–影響

ネガティブエクイティは、いくつかの状況下で優勢になる可能性があります。以下では、3つのシナリオを特定し、関係者への影響について説明します。

1.資産のネガティブエクイティ

資産のネガティブエクイティは、住宅および自動車セクターで一般的です。家や車は通常、ある種の借金(銀行ローンや住宅ローンなど)を通じて融資されます。住宅の価格は不動産価格の変動により下落する可能性があり、車の価格は急速な使用により下落する可能性があります(減価償却方法最も一般的な種類の減価償却方法には、定額法、二重定率法、生産単位、資産の減価償却を計算するためのさまざまな式があります。減価償却費は、有形資産の耐用年数にわたってコストを割り当てるために会計で使用されます。)資産の価値がローン/住宅ローンの金額を下回ると、ネガティブエクイティになります。

別の関連する概念は、負の償却です。これは、資産の価値が一定のままであるが、ローン残高の金額が増加した場合に発生します。借り手が貸し手に十分な返済をしていないことが原因である可能性があります。

2.負の株主資本

上場企業の場合、貸借対照表の資本項目にマイナスの残高が表示されることがあります。これは、会社の負債が資産を上回り、より金銭的には、株主への支払いと前の期間の累積利益の合計値を超える会社の損失が発生した場合に発生します。

負の株主資本の典型的な例は、投資家に多額の配当金が支払われ、利益剰余金が損なわれる場合です。利益剰余金利益剰余金の計算式は、株主に支払われたすべての配当金を差し引いたすべての累積純利益を表します。利益剰余金は貸借対照表の資本の一部であり、株主への配当として分配されるのではなく、再投資のために留保され、会社の資本をネガティブゾーンにする事業の利益の一部を表します。これは通常、会社の財政的苦痛の兆候です。

3.負の純資産

純資産は、個人の文脈で使用されます。負の資本を持っている人は負の純資産を持っていると言われます、それは本質的にその人の負債が彼が所有する資産を超えることを意味します。

純資産がマイナスの人の一般的な例は、教育の信用枠を持つ学生です。学生ローンは人々が教育を受けることを可能にし、それは彼らをより財政的に安定させますが、それは物的資産として数えることはできません。したがって、学生ローンが返済されている間、ローンを所有している人は負の純資産を持っています。

実世界におけるネガティブエクイティの例

資産のネガティブエクイティ図2:資産のネガティブエクイティ

ローン返済スケジュール図3:ローン返済スケジュール

図2は、実世界でネガティブエクイティを計算する方法の例を示しています。ある人が市場で50,000ドル相当の車を購入し、5%の金利のローンを使って融資します。このローンは5年間にわたって支払う必要があります。

与えられたデータを使用して、ローンの償却を構築できます。償却償却とは、スケジュールされた、事前に決定された少額の支払いを通じて債務を返済する行為を指します。期間償却が適用されるほぼすべての分野で、これらの支払いは元本と利息の形で行われます。この用語は、減価償却の概念とも密接に関連しています。図3と同様のスケジュール(簡単にするために一部の行は非表示になっています)。月々の支払いは$ 1,063(元金と利息を含む)になります。

その人が2年間で200,000キロメートルにわたって車を運転し、その後車を下取りしたいとします。車が過度に使用されたため、減価償却と走行距離の長さにより、市場で10,000ドルの価値がありました。

ローンの返済スケジュール(図3)に戻ると、ローンの未払い額は2年後の28,460ドルです。ローンの価値と資産の価値の間に18,460ドルの大きな違いがあることがわかります。金額はネガティブエクイティです。

その他のリソース

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