資産配分とは、個人が投資ポートフォリオをさまざまな資産クラスに分割して投資リスクを最小限に抑える投資戦略を指します。資産クラス資産クラス資産クラスは、類似した投資手段のグループです。債券投資など、さまざまなクラスまたはタイプの投資資産は、同様の財務構造を持つことに基づいてグループ化されます。それらは通常、同じ金融市場で取引され、同じ規則や規制の対象となります。大きく3つのカテゴリに分類されます。株式株式株式とは何ですか。会社の株式を所有する個人は株主と呼ばれ、会社の残余資産と収益の一部を請求する資格があります（会社が解散した場合）。 「株式」、「株式」、「株式」という用語互換的に使用されます。 、債券トレーディング＆インベスティングファイナンスのトレーディング＆インベストメントガイドは、自分のペースでトレードすることを学ぶための自習用リソースとして設計されています。金融アナリストが知るための取引、投資、重要なトピックに関する何百もの記事を閲覧してください。資産クラス、債券価格、リスクとリターン、株式と株式市場、ETF、勢い、技術、現金と同等物について学ぶ現金同等物現金と現金同等物は、貸借対照表のすべての資産の中で最も流動性があります。現金同等物には、マネーマーケット証券、銀行家の承諾が含まれます。これらの3つのカテゴリ以外のもの（不動産、商品、芸術など）は、多くの場合、代替資産と呼ばれます。投資ガイドは、自分のペースで取引することを学ぶための自習用リソースとして設計されています。金融アナリストが知るための取引、投資、重要なトピックに関する何百もの記事を閲覧してください。資産クラス、債券価格、リスクとリターン、株式と株式市場、ETF、勢い、技術、現金と同等物について学ぶ現金同等物現金と現金同等物は、貸借対照表のすべての資産の中で最も流動性があります。現金同等物には、マネーマーケット証券、銀行家の承諾が含まれます。これらの3つのカテゴリ以外のもの（不動産、商品、芸術など）は、多くの場合、代替資産と呼ばれます。投資ガイドは、自分のペースで取引することを学ぶための自習用リソースとして設計されています。金融アナリストが知るための取引、投資、重要なトピックに関する何百もの記事を閲覧してください。資産クラス、債券価格、リスクとリターン、株式と株式市場、ETF、勢い、技術、現金と同等物について学ぶ現金同等物現金と現金同等物は、貸借対照表のすべての資産の中で最も流動性があります。現金同等物には、マネーマーケット証券、銀行家の承諾が含まれます。これらの3つのカテゴリ以外のもの（不動産、商品、芸術など）は、多くの場合、代替資産と呼ばれます。技術的、現金および同等物現金同等物現金および現金同等物は、貸借対照表上のすべての資産の中で最も流動性があります。現金同等物には、マネーマーケット証券、銀行家の承諾が含まれます。これらの3つのカテゴリ以外のもの（不動産、商品、芸術など）は、多くの場合、代替資産と呼ばれます。技術的、現金および同等物現金同等物現金および現金同等物は、貸借対照表上のすべての資産の中で最も流動性があります。現金同等物には、マネーマーケット証券、銀行家の承諾が含まれます。これらの3つのカテゴリ以外のもの（不動産、商品、芸術など）は、多くの場合、代替資産と呼ばれます。
資産配分の決定に影響を与える要因
投資決定を行う際、投資家のポートフォリオの分布は、個人的な目標、リスク許容度のレベル、投資期間などの要因の影響を受けます。
1.目標要因
目標要因は、特定の理由または欲求のために特定のレベルの利益または貯蓄を達成するための個々の願望です。したがって、さまざまな目標が人の投資方法とリスクに影響を与えます。
2.リスク許容度
リスク許容度とは、個人が将来より高いリターンを得ることを見越して、元の投資の特定の金額を喜んで失うことができる量を指します。たとえば、リスクを嫌う投資家は、より安全な資産を優先してポートフォリオを差し控えます。それどころか、より積極的な投資家は、より高いリターンを見越して投資のほとんどをリスクにさらします。リスクとリターンの詳細リスクとリターン投資において、リスクとリターンには高い相関関係があります。潜在的な投資収益率の向上は、通常、リスクの増大と密接に関連しています。さまざまな種類のリスクには、プロジェクト固有のリスク、業界固有のリスク、競争リスク、国際リスク、および市場リスクが含まれます。。
3.期間
期間係数は、投資家が投資しようとしている期間によって異なります。ほとんどの場合、それは投資の目的に依存します。同様に、期間が異なれば、リスク許容度も異なります。たとえば、長期的な投資戦略は、経済のダイナミクスが不確実であり、投資家に有利に変化する可能性があるため、投資家に、より不安定な、またはよりリスクの高いポートフォリオへの投資を促す可能性があります。ただし、短期的な目標を持つ投資家は、よりリスクの高いポートフォリオに投資することはできません。
アセットアロケーションの仕組み
ファイナンシャルアドバイザーは通常、ポートフォリオのボラティリティのレベルを下げるために、投資家は投資をさまざまな資産クラスに分散する必要があるとアドバイスしています。異なる資産クラスは常に異なるリターンを提供するため、このような基本的な推論がポートフォリオ管理で資産配分を人気のあるものにします。したがって、投資家は投資の悪化を防ぐための盾を受け取ります。
資産配分の例
ジョーが引退のための金融保険を作成している最中だとしましょう。したがって、彼は5年間の期間に10,000ドルの節約を投資したいと考えています。したがって、彼のファイナンシャルアドバイザーは、株式、債券、および現金の間で50/40/10の組み合わせで、3つの主要なカテゴリにわたってポートフォリオを分散するようにジョーにアドバイスする場合があります。彼のポートフォリオは次のようになります。
- 株式
- 小型株の成長株– 25％
- 大型株– 15％
- 国際株– 10％
- ボンド
- 国債– 15％
- ハイイールド債– 25％
- 現金
- マネーマーケット– 10％
したがって、彼の投資を3つの広いカテゴリに分配すると、$ 5,000 / $ 4,000 / $ 1,000のようになります。
アセットアロケーションの戦略
資産配分では、投資家がどのように投資するかについての決まった規則はなく、各ファイナンシャルアドバイザーは異なるアプローチに従います。以下は、投資決定に影響を与えるために使用される上位2つの戦略です。
1.年齢に基づく資産配分
年齢ベースの資産配分では、投資決定は投資家の年齢に基づいています。したがって、ほとんどのファイナンシャルアドバイザーは、投資家に、基準値100から年齢を差し引いて株式投資を決定するようにアドバイスしています。この数値は、投資家の平均余命によって異なります。平均余命が長ければ長いほど、株式市場などのよりリスクの高い分野に投資される投資の割合が高くなります。
例
前の例を使用して、ジョーが現在50歳で、60歳で退職することを楽しみにしていると仮定します。年齢ベースの投資アプローチによれば、彼のアドバイザーは、50％の割合で株式に投資するようにアドバイスする場合があります。残りは他の資産にあります。これは、100ベースの値から彼の年齢（50）を引くと、50になるためです。
2.ライフサイクルファンドの資産配分
ライフサイクル資金の割り当てまたは目標日において、投資家は投資収益率を最大化します。投資収益率（ROI）投資収益率（ROI）は、投資収益率を評価したり、さまざまな投資の効率を比較したりするために使用されるパフォーマンス指標です。（ROI）投資目標、リスク許容度、年齢などの要因に基づいています。この種のポートフォリオ構造は、標準化の問題のために複雑です。実際、すべての投資家は3つの要素に固有の違いがあります。
例
ジョーの当初の投資構成が50/50であるとしましょう。5年間の期間の後、株式に対する彼のリスク許容度は15％に増加する可能性があります。その結果、彼は15％の債券を売却し、その一部を株式に再投資する可能性があります。彼の新しいミックスは65/35になります。この比率は、投資目標、リスク許容度、年齢の3つの要因に基づいて、時間の経過とともに変化し続ける可能性があります。
他の戦略の例
1.コンスタントウェイトアセットアロケーション
コンスタントウェイトアセットアロケーション戦略は、バイアンドホールドポリシーに基づいています。つまり、株式の価値が失われた場合、投資家はそれをさらに購入します。ただし、価格が上がると、売れる割合が大きくなります。目標は、比率が元のミックスの5％を超えて逸脱しないようにすることです。
2.戦術的資産配分
戦術的な資産配分戦略は、長期的な投資方針に関連する戦略的な資産配分から生じる課題に対処します。したがって、戦術的な資産配分は、短期投資戦略を最大化することを目的としています。その結果、市場のダイナミクスに対処する際の柔軟性が高まり、投資家はより高いリターンの資産に投資できるようになります。
3.保険付き資産配分
リスクを嫌う投資家にとって、保険付き資産配分は採用する理想的な戦略です。これには、ポートフォリオが低下してはならない基本資産価値の設定が含まれます。それが下がった場合、投資家はリスクを回避するために必要な措置を講じます。それ以外の場合は、基本資産値よりもわずかに高い値を取得できる限り、快適に購入、保持、または販売することができます。
4.動的資産配分
動的資産配分は、最も一般的なタイプの投資戦略です。これにより、投資家は市場の高値と安値、および経済の利益と損失に基づいて投資比率を調整できます。
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- リスクとリターンリスクとリターン投資において、リスクとリターンには高い相関関係があります。潜在的な投資収益率の向上は、通常、リスクの増大と密接に関連しています。さまざまな種類のリスクには、プロジェクト固有のリスク、業界固有のリスク、競争リスク、国際リスク、および市場リスクが含まれます。
- 株式投資戦略株式投資戦略株式投資戦略は、さまざまな種類の株式投資に関係しています。これらの戦略は、すなわち、価値、成長、インデックス投資です。投資家が選択する戦略は、投資家の財務状況、投資目標、リスク許容度などの多くの要因の影響を受けます。