一般的なサイズ分析-概要、例、実行方法

垂直分析とも呼ばれる一般的なサイズ分析は、財務マネージャーが財務諸表を分析するために使用するツールです。3つの財務諸表3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは複雑です。各項目をその期間の基準額のパーセンテージとして表すことにより、財務諸表を評価します。分析は、財務諸表の各項目の影響と、結果の数値への寄与を理解するのに役立ちます。

この手法は、3つの主要な財務諸表、つまり貸借対照表の分析に使用できます。貸借対照表貸借対照表は、3つの基本的な財務諸表の1つです。これらのステートメントは、財務モデリングと会計の両方にとって重要です。貸借対照表には、会社の総資産と、これらの資産が負債または資本を通じてどのように資金調達されているかが表示されます。資産=負債+資本、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書（正式にはキャッシュフロー計算書と呼ばれます）には、企業が特定の期間に生成および使用したキャッシュの量に関する情報が含まれます。営業活動による現金、投資による現金、資金調達による現金の3つのセクションで構成されています。。貸借対照表では、他の項目が表される共通の基本項目は総資産ですが、損益計算書では、それは総収入です。

一般的なサイズ分析の式

一般的なサイズの財務諸表分析は、次の式を使用して計算されます。

一般的なサイズ分析の種類

一般的なサイズ分析は、垂直分析と水平分析の2つの方法で実行できます。垂直分析とは、同じ会計期間内の基本アイテムに関連する特定のラインアイテムの分析を指します。たとえば、貸借対照表では、在庫の割合を評価できます。在庫在庫は、会社が蓄積したすべての原材料、仕掛品、および完成品で構成される、貸借対照表にある流動資産勘定です。多くの場合、流動資産の中で最も流動性が低いと見なされます。したがって、当座比率の計算では分子から除外されます。総資産を基本項目として在庫ラインを分割します。

一方、水平分析とは、特定のラインアイテムを分析し、それらを前または次の会計期間の類似のラインアイテムと比較することを指します。一般的なサイズ分析は、比率を使用した傾向分析ほど詳細ではありませんが、財務マネージャーが財務諸表を分析するための簡単な方法を提供します。

貸借対照表の一般的なサイズ分析

貸借対照表貸借対照表貸借対照表は、3つの基本的な財務諸表の1つです。これらのステートメントは、財務モデリングと会計の両方にとって重要です。貸借対照表には、会社の総資産と、これらの資産が負債または資本を通じてどのように資金調達されているかが表示されます。資産=負債+資本の一般的なサイズ分析では、ほとんどの場合、総資産値が基本値として使用されます。貸借対照表では、総資産価値は総負債と株主資本の価値に等しくなります。株主資本株主資本（株主資本とも呼ばれます）は、株式資本と留保利益で構成される会社の貸借対照表上の勘定です。また、資産から負債を差し引いた残存価値を表します。元の会計等式を再配置することにより、株主資本=資産–負債が得られます。財務マネージャーまたは投資家は、一般的な規模分析を使用して、企業の資本構造がライバルとどのように比較されるかを確認します。総資産に関連して特定の項目を分析することにより、重要な観察を行うことができます。

たとえば、総資産価値に対する長期債務の価値が高すぎる場合は、会社の債務レベルが高すぎることを示しています。同様に、総資産に関連する内部留保を基本値として見ると、年間利益のどれだけが貸借対照表に保持されているかがわかります。

2017年の貸借対照表が次のABCCompanyの例を見てみましょう。

上記の表から、現金は総資産の14.5％を表し、在庫は総資産の12％を表すと推測できます。負債のセクションでは、買掛金が負債と株主資本の合計の15％、給与が10％、長期債務が30％、株主資本が40％であると推測できます。

損益計算書の一般的なサイズ分析

損益計算書の基本項目損益計算書損益計算書は、一定期間の損益を示す会社の中核財務諸表の1つです。損益は、すべての収益を取り、営業活動と非営業活動の両方からすべての費用を差し引くことによって決定されます。このステートメントは、企業財務（財務モデリングを含む）と会計の両方で使用される3つのステートメントの1つです。通常、総売上高または総収入です。一般的なサイズ分析は、純利益率、粗利益率、営業利益率の計算に使用されます。この比率は、投資家と財務マネージャーに、会社が収益に関してどのように行っているかを示し、将来の収益を予測することができます。企業はこのツールを使用して競合他社を分析し、広告にかかる収益の割合を知ることもできます。研究開発、およびその他の重要な費用。

2017年のABCCompanyの一般的なサイズの損益計算書分析を計算できます。

この損益計算書を見ると、2017年に同社が研究開発（10％）と広告（3％）に投資した金額がわかります。同社はまた、株主に利息を支払っています。これは、年間の総収益の2％です。純営業利益または利息および税引後利益は総収入の10％を占めており、事業の中核事業領域の健全性を示しています。純利益を前年の純利益と比較して、会社の前年比の業績を確認できます。

一般的なサイズ分析の重要性

一般的なサイズ分析を使用する利点の1つは、投資家が会社の財務諸表の大幅な変更を識別できることです。これは主に、財務を2、3年の期間にわたって比較する場合に当てはまります。数年にわたる財務の大きな動きは、投資家が会社に投資するかどうかを決定するのに役立ちます。たとえば、2年以上連続して会社の利益が大幅に減少した場合は、会社が財政難に陥っていることを示している可能性があります。同様に、資産価値の大幅な増加は、会社が拡大または買収戦略を実施していることを意味し、投資家にとって魅力的な会社になっている可能性があります。

一般的なサイズ分析は、サイズは異なるが同じ業界の企業を比較するための優れたツールでもあります。彼らの財務データを見ると、他の同等の企業に対して競争力を与える彼らの戦略と最大の費用を明らかにすることができます。たとえば、一部の企業は、利益率を犠牲にして大きな市場シェアを獲得する場合があります。これにより、利益率を犠牲にして収益が増加します。このような戦略により、投資家に好まれるため、同等の企業よりも早く成長することができます。

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