ボラティリティ-概要、計算例、およびボリュームの種類

ボラティリティは、証券の価格の変動率の尺度です。市場性のある証券市場性のある証券は、株式または上場企業の負債証券のいずれかに対して発行される無制限の短期金融商品です。発行会社は、事業活動および拡大にさらに資金を提供するための資金を調達するという明確な目的のためにこれらの商品を作成します。時間とともに。これは、証券の価格変動に関連するリスクのレベルを示します。投資家とトレーダーマスタートレーダーの6つの基本スキルほぼ誰でもトレーダーになることができますが、マスタートレーダーの1人になるには、投資資本とスリーピーススーツ以上のものが必要です。覚えておいてください:マスタートレーダーの仲間入りをして、そのタイトルに合う種類のお金を持ち帰ろうとしている個人の海があります。証券のボラティリティを計算して過去の価格変動を評価し、将来の動きを予測します。

ボラティリティ(Vol)株価チャート

ボラティリティは、標準偏差またはベータベータのいずれかを使用して決定されます。投資証券(つまり株式)のベータ(β)は、市場全体に対するリターンのボラティリティの測定値です。これはリスクの尺度として使用され、資本資産価格モデル(CAPM)の不可欠な部分です。ベータが高い企業ほど、リスクが高く、期待収益も大きくなります。。標準偏差は、証券の価格のばらつきの量を測定します。ベータは、市場全体のボラティリティに対する証券のボラティリティを決定します。ベータは、回帰分析を使用して計算できます。

ボラティリティの種類

1.過去のボラティリティ

これは、過去の証券の価格の変動を測定します。これは、以前の傾向に基づいて価格の将来の動きを予測するために使用されます。ただし、証券の価格の将来の傾向や方向性に関する洞察は提供されません。

2.インプライドボラティリティ

これは、オプションの理論値を返す原資産のボラティリティを指します。オプション:コールとプットオプションは、保有者に資産を売買する権利を与えるが義務ではないデリバティブ契約の形式です。特定の日付(満期日)までに指定された価格(行使価格)で。オプションには、コールとプットの2種類があります。米国のオプションは、オプションの現在の市場価格に等しいいつでも行使することができます。インプライドボラティリティは、オプション価格設定の重要なパラメータです。これは、起こりうる将来の価格変動に関する前向きな側面を提供します。

Volの計算

証券の変動性を判断する最も簡単なアプローチは、標準偏差を計算することです。標準偏差統計の観点から、データセットの標準偏差は、ある期間の価格に含まれる観測値間の偏差の大きさの尺度です。時間の。これは、次の手順を使用して実行できます。

  1. 証券の過去の価格を収集します。
  2. 証券の過去の価格の平均価格(平均)を計算します。
  3. セット内の各価格と平均価格の差を決定します。
  4. 前のステップとの違いを二乗します。
  5. 差の2乗を合計します。
  6. 二乗された差をセット内の価格の総数で割ります(分散を見つけます)。
  7. 前の手順で取得した数値の平方根を計算します。

サンプル計算

過去4日間のABCCorp。の株式のボラティリティを調べたいと思います。株価は以下のとおりです。

  • 1日目– $ 10
  • 2日目– $ 12
  • 3日目– $ 9
  • 4日目– $ 14

価格のボラティリティを計算するには、次のことを行う必要があります。

  1. 平均価格を見つける:

    $ 10 + $ 12 + $ 9 + $ 14/​​4 = $ 11.25

  2. 各価格と平均価格の差を計算します。

    1日目:10 – 11.25 = -1.25

    2日目:12 – 11.25 = 0.75

    3日目:9 – 11.25 = -2.25

    4日目:14 – 11.25 = 2.75

  3. 前のステップとの違いを二乗します。

    1日目:(-1.25)2 = 1.56

    2日目:(0.75)2 = 0.56

    3日目:(-2.25)2 = 5.06

    4日目:(2.75)2 = 7.56

  4. 差の2乗を合計します。

    1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56 = 14.75

  5. 差異を見つける:

    分散= 14.75 / 4 = 3.69

  6. 標準偏差を見つける:

    標準偏差= 1.92(3.69の平方根)

標準偏差は、ABCCorp。の株価が通常平均株価から1.92ドルずれていることを示しています。

追加のリソース

ファイナンスのボラティリティの説明を読んでいただきありがとうございます。Financeは、Financial Modeling&Valuation Analyst(FMVA)™FMVA®認定の公式プロバイダーです。Amazon、JP Morgan、Ferrariなどの企業で働く350,600人以上の学生が金融アナリストに指定されています。あなたのキャリアを学び、前進させ続けるために、これらの追加のリソースは役に立ちます:

  • ファイナンスベータのベータガイド投資証券(つまり株式)のベータ(β)は、市場全体に対するリターンのボラティリティの測定値です。これはリスクの尺度として使用され、資本資産価格モデル(CAPM)の不可欠な部分です。ベータが高い企業ほど、リスクが高く、期待収益も大きくなります。
  • 市場リスクプレミアム市場リスクプレミアム市場リスクプレミアムは、投資家がリスクのない資産ではなく、リスクの高い市場ポートフォリオを保有することから期待する追加のリターンです。
  • バリューアットリスク(VAR)バリューアットリスク(VaR)バリューアットリスク(VaR)は、投資のリスクを推定します。VaRは、一定期間に投資ポートフォリオで発生する可能性のある潜在的な損失を測定します。
  • VIX VIXシカゴ・ボード・オプション取引所(CBOE)は、「恐怖指数」と呼ばれることもある米国株式市場の30日間の予想ボラティリティを測定するためにVIX(CBOEボラティリティ指数)を作成しました。VIXは、S&P500インデックスのオプションの価格に基づいています