株価指数先物は、株式指数先物または単に指数先物とも呼ばれ、先物契約です。先物契約先物契約は、原資産を後日所定の価格で売買する契約です。先物契約は原資産から価値を引き出すため、デリバティブとも呼ばれます。投資家は、原資産を後日、所定の価格で購入または売却する権利を購入することができます。株価指数に基づいています。先物契約は、原資産の価値を売買する契約です。資産クラス資産クラスは、同様の投資手段のグループです。債券投資など、さまざまなクラスまたはタイプの投資資産は、同様の財務構造を持つことに基づいてグループ化されます。それらは通常、同じ金融市場で取引され、同じ規則や規制の対象となります。特定の日付の特定の価格で。この場合、原資産は株価指数に関連付けられています。
ただし、指数先物は満期日に配信されません。それらは毎日現金で決済されます。つまり、投資家とトレーダーは毎日価値の差額を支払うか収集します。指数先物は、いくつかの理由で使用できます。多くの場合、指数または市場がどのように動くかを推測するトレーダー、または潜在的な将来の損失に対して自分のポジションをヘッジしようとしている投資家が使用します。
ポイントの簡単な要約
- 株価指数先物は、株価指数に基づく純粋に現金決済された先物契約です。
- 指数先物は毎日決済され、証券取引所で先物ブローカーによって取引されます
- 指数先物は、投機、ヘッジ、スプレッド取引など、さまざまな理由で使用されます。
- 指数先物は、市場センチメントの強力な先行指標として使用できます
株価指数先物はどのように取引され、決済されますか？
株価指数先物は他の先物契約と同様です。ただし、原資産は株価指数です。先物契約では、設定された日付（有効期限）に特定の価格を支払うという合意があります。指数先物は、指数を物理的に提供することが不可能であり、時価ベースで毎日決済が行われるため、純粋に現金で決済されます。
インデックス先物は、証券取引所の先物ブローカーを通じて取引されます。証券取引所証券取引所は、株式や債券などの証券が売買される市場です。証券取引所では、企業が資金を調達し、投資家がリアルタイムの価格情報を使用して情報に基づいた意思決定を行うことができます。取引所は、物理的な場所または電子取引プラットフォームにすることができます。 、および先物契約は、買い注文または売り注文を通じて行うことができます。取引注文取引注文を出すことは直感的に思えます-取引を開始するための「購入」ボタンと取引を閉じるための「販売」ボタン。このようにして取引を実行することは可能ですが、在庫を常に監視する必要があるため、非常に非効率的です。 。ロングポジションロングポジションとショートポジション投資において、ロングポジションとショートポジションは、証券が上がる（長い場合）または下がる（短い場合）という投資家による方向性のある賭けを表しています。資産の取引では、投資家はロングとショートの2種類のポジションを取ることができます。投資家は、資産を購入する（ロングになる）か、売却する（ショートする）ことができます。買い注文が開始されたときに取得され、売り注文を通じてショートポジションが開始されます。他の先物契約と同様に、ポジションを取るには初期証拠金と呼ばれる最低額が必要です。維持証拠金維持証拠金維持証拠金は、投資または取引ポジションを保持し、を回避するために投資口座に留まらなければならない資本の合計額です。つまり、値が特定のポイントまたはマージンを超えて低下してはなりません。通話が開始されます。その後、トレーダーはこのマージンを満たすために資金を預ける必要があります。
株価指数先物は何に使用されますか？
株価指数先物は、いくつかの理由で使用されます。最も一般的な理由は、市場が将来進む方向を推測しているトレーダーからです。他の資産の投機と同様に、トレーダーが市場で強気のスタンスを取り、インデックスの価値が上がると信じている場合、彼らは株価指数先物を購入する可能性があります。あるいは、インデックスが焦点を当てている市場で弱気なスタンスを持っている場合、ロングポジションとショートポジションをショートさせる可能性があります投資では、ロングポジションとショートポジションは、証券が上がる（長い場合）または下がる（長い場合）という投資家による方向性のある賭けを表します。短い場合）。資産の取引では、投資家はロングとショートの2種類のポジションを取ることができます。投資家は、資産を購入する（ロングになる）か、売却する（ショートする）ことができます。指数先物契約。
指数先物の評価は、市場センチメントの重要な先行指標となる可能性があります。インデックスでロングポジションが大量に取られているということは、多くのトレーダーが市場で強気であり、インデックスが基づいている市場の価値が高まると信じていることを意味する可能性があります。
指数先物は、ヘッジ目的にも使用できます。投資家がインデックスに類似または反映するポートフォリオを保有している場合、インデックス先物の売買は、ポートフォリオが直面する可能性のある潜在的な損失を相殺するために使用できます。ほとんどの場合、ポートフォリオはインデックスと完全に正または負の相関関係にないため、インデックス先物を使用しても完全にヘッジされたポジションにはなりません。
指数先物が使用されるもう1つの方法は、スプレッドまたは相対価値取引ツールとしてです。これは、指数先物でロングポジションとショートポジションを取ることを含むポジションです。この取引は、関連する証券の価格のスプレッドまたは差に焦点を当てて行われます。取引は、インデックス全体の変更ではなく、これらの価格の拡大または縮小から利益を相殺しようとします。
広く取引されている株価指数先物とは何ですか？
指数先物は、すべての主要な株価指数と取引されます。それらには、ダウジョーンズ、S＆P、ナスダック、FTSE、DAX、および存在する他の多くの株価指数が含まれます。より少ない資本を必要とすることによってアクセシビリティを高めるために存在する指数先物もあります。
たとえば、E-Mini S＆Pは、シカゴマーカンタイル取引所のGlobexプラットフォームで取引される指数先物契約であり、S＆P500を原資産として使用します。当時のS＆P契約が指数の500倍だった1997年に導入されました。多くのトレーダーにとって金額が多すぎるため、E-Mini S＆Pが導入されました。指数先物契約は、S＆P500の50倍にすぎません。
追加リソース
株価指数先物に関するファイナンスの記事をお読みいただき、ありがとうございます。関連する概念について詳しく知りたい場合は、Financeの他のリソースを確認してください。
- 先物契約先物契約先物契約は、原資産を後日所定の価格で売買する契約です。先物契約は原資産から価値を引き出すため、デリバティブとも呼ばれます。投資家は、原資産を後日、所定の価格で購入または売却する権利を購入することができます。
- ヘッジヘッジヘッジは、それが提供する利点のために投資家が理解し、使用する必要がある財務戦略です。投資として、それは価値の損失につながる可能性のある危険な状況にさらされることから個人の財政を保護します。
- 投機投機投機とは、資産や金融商品の価格が将来上昇することを期待して、資産や金融商品を購入することです。
- 強気と弱気企業金融の強気と弱気の専門家は、正または負の価格変動に基づいて、市場を強気と弱気であると定期的に参照します。弱気相場は通常、ピークから20％以上の価格下落があったときに存在すると見なされ、強気相場は市場の底から20％回復したと見なされます。