収益利回りは財務比率です。財務比率財務比率は、財務諸表から取得した数値を使用して作成され、会社のLTM LTM（過去12か月）LTM（過去12か月）の関係を説明する会社に関する有意義な情報を取得します。は、トレーリングまたはローリング12か月とも呼ばれ、直前の12か月間の企業の業績を評価するために、収益や自己資本利益率（ROE）などの財務比率に関連して頻繁に使用される時間枠です。 1株当たり利益1株当たり利益（EPS）1株当たり利益（EPS）は、会社の利益の普通株主の部分を決定するために使用される主要な指標です。 EPSは、各普通株の利益を会社の1株あたりの株価に対して測定します。収益率は、株価収益率（P / E）の逆比率です。株価収益率株価収益率（P / Eレシオ）は、企業の株価と1株当たり利益の関係です。それは投資家に会社の価値のより良い感覚を与えます。 P / Eは市場の期待を示し、現在（または将来）の収益の単位ごとに支払う必要のある価格です。収益利回りの簡単な式は、収益を価格で割ったE / Pです。利回りは優れたROIですROI式（投資収益率）投資収益率（ROI）は、投資家が投資コストに関連して受け取る利益を計算するために使用される財務比率です。最も一般的には、純利益を投資の元の資本コストで割ったものとして測定されます。比率が高いほど、得られる利益は大きくなります。メトリックであり、株式の収益率を測定するために使用できます。
収益利回りの説明
基本的に、収益利回りは、会社の株式に投資された1ドルごとに会社が生み出す1株当たり利益を示します。株価収益率とは異なり、収益率は株式のバリュエーションに関する洞察を提供することはできません。代わりに、通常、投資家が投資の収益率を評価する際に使用します。収益率（ROR）は、投資の初期コストに比例して表された一定期間の投資の利益または損失です。 。このガイドでは、最も一般的な式について説明します。この比率は、異なる証券間の潜在的なリターンを比較するときに特に価値があります。
場合によっては、利益利回りを使用して配当性向を計算します。配当性向配当性向は、会社が生み出した純利益の合計額に対する株主に支払われる配当額です。数式、例。配当性向は、株主への配当として分配される会社の収益の割合を示していることを思い出してください。配当性向は、配当利回りと配当利回りで算出できます。この場合、式は次のとおりです。
それにもかかわらず、経済的利益の尺度として、収益利回りにはまだいくつかの重大な欠点があります。たとえば、1株当たり利益（EPS）の変動により、比率が極端に変動する可能性があります。1株当たり利益（EPS）1株当たり利益（EPS）は、会社の利益の普通株主の部分を決定するために使用される重要な指標です。EPSは、各普通株の利益を測定します。また、実際の収益は一般に大幅に異なるため、指標となる収益としてのみ使用できます。
収益利回りの計算式
数学的には、収益利回りを計算する式は次のように表されます。
さらに、企業間の資本構成と税率の違いを説明する公式の調整されたバージョンがあります。収益利回りを計算するための調整式は次のとおりです。
実例
ジョンは株式ポートフォリオを持っています。最近、彼はポートフォリオに追加できる2つの株を特定しましたが、ジョンはそのうちの1つしか選択できません。
最初のオプションは、現在1株あたり8ドルで取引されているABC Corp.の株式ですが、過去12か月間の同社の1株当たり利益（EPS）は1株あたり0.35ドルでした。一方、XYZ Corpの株式は1株あたり45ドルで取引されており、同期間の1株当たり利益（EPS）は1株あたり0.65ドルでした。
ジョンは、収益利回りを使用して2つの株式のリターンを比較することにより、ポートフォリオに追加できる最適な株式を選択できます。したがって、
上記の計算は、ABC Corp.の株式に投資されたすべてのドルが4セントを生成するのに対し、XYZCorp。の株式に投資されたすべてのドルはわずか1.4セントを生成することを示しています。
その他のリソース
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- 異常な収益の評価異常な収益の評価異常な収益の評価手法は、2つの要素、つまり会社の簿価とその期待収益に基づいて会社の価値を評価します。
- 収益ガイダンス収益ガイダンス収益ガイダンスは、上場企業の経営陣が、見積もりを含む予想される将来の結果に関して提供する情報です。
- 正規化正規化財務諸表の正規化には、財務諸表またはメトリックの非経常費用または収益を調整して、会社の通常の取引のみを反映するようにすることが含まれます。財務諸表には、多くの場合、会社の通常の事業運営を構成しない費用が含まれています
- 収益性比率収益性比率収益性比率は、特定の期間における収益、貸借対照表資産、営業費用、および株主資本に関連する収益（利益）を生み出す企業の能力を測定および評価するためにアナリストおよび投資家が使用する財務指標です。 。それらは、企業がその資産をいかにうまく活用して利益を生み出しているかを示しています