商品取引の秘密-最良の取引慣行について学ぶ

成功した商品トレーダーは、商品取引の秘密を知っており、さまざまな種類の金融市場の取引を区別しています。商品の取引は株式の取引とは異なります株式株式とは何ですか?会社の株式を所有する個人は株主と呼ばれ、会社の残余資産と収益の一部を請求する資格があります(会社が解散した場合)。「株式」、「株式」、および「株式」という用語は同じ意味で使用されます。。これは別のゲームですが、投資家にとって学ぶ価値のあるゲームです。すべての投資商品金融資産金融資産とは、将来のキャッシュフローに関する契約上の合意から、または別の事業体の資本性金融商品を所有することから生じる資産を指します。キーは、それを取引することから利益を生み出す最善の方法という点でユニークです。

商品取引の秘密

商品取引の利点

株式取引や投資信託やETFへの投資とは異なり上場投資信託(ETF)上場投資信託(ETF)は人気のある投資手段であり、ポートフォリオをより柔軟にし、利用可能なすべての資産クラスに分散させることができます。このガイドを読んで、さまざまな種類のETFについて学びましょう。 、商品取引は途方もないレバレッジを提供します。商品先物の取引では、通常、総契約額の約10%を支払うだけで済みます。これにより、取引資本ではるかに高いパーセンテージの利益を得ることができます。たとえば、1つのS&P 500インデックス先物契約を2万ドル強の証拠金で保有することができますが、インデックスに含まれる実際の株式をそれぞれ購入するには数十万ドルかかります。インデックスが20%上昇すると、先物契約を購入することで100%以上の利益が得られます。インデックス内のすべての株式を購入することで、ほぼ同じ絶対ドル額の利益を実現できますが、必要なのはその利益を上げるためにはるかに小さな投資をします。

コモディティ先物取引はまた、より低い手数料と取引コストを提供するかもしれませんが、現在存在するすべての割引株式仲買人では、それは20年前ほど問題ではありません。

コモディティ取引は、不動産などの流動性の低い投資よりも有利です。これは、保有している市場ポジションの証拠金として使用されていないアカウントのお金はいつでもすぐに利用できるためです。

コモディティ取引が持つ本当に重要な利点の1つ、実際には2つの利点は、単純さの範囲内で多様化を提供することです。農業先物、エネルギー先物、貴金属、外国為替、株価指数など、経済のほぼすべてのセクターをカバーする投資可能な商品先物があります。ただし、選択できる株式が数千株(特定の業界では数百株)である株式市場とは異なり、検討すべき商品先物契約は数十件にすぎません。したがって、たとえば、綿花の価格が上昇した場合、綿花先物契約に投資することで、かなりの利益を得ることができます。一方、株式を取引している場合、綿の価格によって運命が影響を受ける可能性があるが、他の市場要因によっても影響を受ける可能性のある企業が何百もあります。綿花価格の面で有利な変化にもかかわらず、他の市場要因のために株価が下がっている会社の株を買うことになるかもしれません。

最後に、商品取引では、ロングを買うのと同じくらいショートで売って利益を得るのは簡単です。株式市場のようにショートセルに制限はありません。価格の上昇と同じくらい簡単に価格の下落から利益を得る可能性があることは、投資家にとって大きな利点です。

商品取引の秘密–あなたの市場を見つける

あまり知られていない商品取引の秘密の1つは次のとおりです。一貫して成功している商品取引業者は、ほとんどの場合、綿などの単一市場、または貴金属や穀物先物などの小さな市場セグメントの取引を専門としています。

この事実について完全に満足のいく理由を提供した人はまだいませんが、すべての商品市場を同等にうまく取引できるトレーダーはほとんどいないようです。 1980年代には、綿花市場でほぼ完璧な取引記録を持っていたかなり有名なトレーダーがいました。当時の彼の綿花の取引をコピーすることは、自分のためにお金の山を印刷することに最も近いことだったでしょう。毎年、彼は市場の高値と安値を呼び、トレンドはまるで未来に旅して、すでにすべてが展開しているのを見たかのように変化します。

しかし、この同じ不思議なほど素晴らしい綿のトレーダーには、致命的な欠陥が1つありました。彼は銀市場の取引も大好きでした。彼にとって残念なことに、彼は綿の取引がとてつもなく上手だったのと同じように、銀の取引がとてつもなく下手でした。彼の弱点は、通常、綿花市場で長期的なトレンドを取引している一方で、銀市場をデイトレードしているという事実によって悪化しました。これにより、取引日ごとにお金を失う新たな機会が得られました。

これは彼にとってどのようにうまくいったのでしょうか?さて、彼が綿の先物を取引して百万ドル以上を稼いだ1年で、彼はその年の取引で純損失を提出することになりました。そうです-彼の恐ろしく悪い銀の取引は、綿の取引からの彼の莫大な利益のすべてのビットを一掃しただけではありませんでした。

(幸いなことに、この話はハッピーエンドです。銀市場の取引で頑固にお金を失った2、3年後、紳士はついに「私は銀を取引できない」という事実を受け入れ、非常に賢明にそうすることをやめました。彼は次の数年にわたって富の取引綿を積み上げ続け、最終的に「私は十分なお金を稼ぎ、十分に楽しんだ」という非常に簡潔な宣言で取引をやめました。)

そして私達は言う:あなたの市場を見つけなさい。これを行うには時間がかかる場合があり、一部の取引が失われる場合もありますが、妥当な期間にわたって、取引のコツがあると思われるものとそうでないものを判断することはそれほど難しくありません。取引のコツがあります。たとえば、6か月間の取引を簡単に確認すると、よくやっている市場とそうでない市場がはっきりとわかります。あなたが取引するとき、あなたはおそらくあなたが取引に最も自信を持っていると感じる市場の感覚も発達させるでしょう。そのスコアに対するあなたの本能を信頼してください。石油先物を有利に取引することが簡単にできる場合は、それに固執し、明らかに難しい市場の取引をマスターしようとして人生を複雑にしようとしないでください。なぜあなたの取引生活を必要以上に難しくするのですか?天然ガスや灯油などの関連市場を徐々にピックアップすることで、はるかにうまくいく可能性があります。

銀行などの大規模な機関投資家は、取引に関するこの基本的な真実をよく学びました。銀行のトレーディングデスクでは、金市場と大豆市場の両方の取引に同じ人物が割り当てられていることはめったにありません。一般的な取り決めは、商品取引を非常に専門的にすることです。通常、1人のトレーダーまたは1つのチームが、エネルギー先物や貴金属先物などの先物市場の1つのセグメントのみの取引に割り当てられます。

商品取引の秘密–価格はトレンドになりがち

基本的な原材料の需要と供給の商は、通常、株式の場合よりも継続的なボラティリティの影響を受けにくくなっています。確かに、長期的な市場の逆転があったり、予想外に良いまたは悪い結果が出た作物レポートに続いて、主要な強気または弱気のトレンドの終わりに発生するような、非常に不安定な取引日があります。しかし、一般的に言えば、高い需要または不足が市場を支配し、価格を上昇させたり、供給過剰または需要不足が価格を低下させたりする期間が続く傾向があります。

これを確認するために、過去数年間の石油価格を調べる必要があります。原油価格が1バレル100ドルを超える複数年にわたる強気相場を経験した後、2014年以降、原油価格は持続的な下落傾向に入り、価格は1バレル40ドルを下回りました。

同様の行動は、今世紀の最初の10年間に穀物価格を記録的な高値に押し上げた長引く強気相場で発生し、その後、2009年以降、一般的に持続している価格の下落が続きました。価格、商品は通常、数年続く全体的な強気または弱気の傾向を経験します。したがって、商品取引の秘密の1つは、単に古い取引格言である「トレンドはあなたの友達です」です。

したがって、トレンドフォロー型の取引戦略は、特に日次、週次、月次のチャートなどの長期的な時間枠に適用される場合、商品取引でうまく機能する傾向があります。トレンドとの取引の知恵を実証するために、あるテクニカルアナリストは非常に単純な取引戦略を考案し、それを日足チャートに従って長期トレンドに一致させることによって微調整しました。彼が考案した基本的な取引戦略は次のとおりです。新しい10日間の高値を購入し、新しい10日間の安値を売ります。それよりも簡単になることはありません。

基本戦略は十分に機能しました。それは巨大な金儲けではありませんでしたが、少なくとも全体的に利益を上げました。ただし、日足チャートに示されている全体的な傾向に従って調整すると、戦略のパフォーマンスは著しく向上しました。行われた調整は、全体的な長期トレンドと同じ方向にある取引シグナルのみを取得することでした。言い換えれば、日足チャートが全体的に強気の傾向を示した場合、彼は「新しい10日間の高値を買う」ための取引シグナルに従うだけで、「新しい10日間の安値を売る」ための取引シグナルを無視します。逆に、弱気相場全体では、彼は買いシグナルを無視して、新しい10日間の安値を見ることによって生成された売りシグナルのみを受け取ります。

基本戦略と既存のトレンドと同じ方向にのみ取引を行うように調整されたバージョンの両方の取引戦略が、同じ1年間に、別々の取引口座を使用して適用されました。取引戦略の微調整により、収益性が大幅に向上しました。微調整されたバージョンの戦略は、既存のトレンドとのみ取引され、既存の長期トレンドに関係なく、売買シグナルの両方を使用する基本戦略よりも約180%多くの利益を生み出しました。

コモディティに投資する際に、堅実で長期的なトレンドトレーディング戦略を採用するもう1つの理由があります。コモディティは長期的な傾向を享受する傾向がありますが、デイトレードベースでは正反対の傾向があり、過度に変動します。デイトレード商品先物は、レバレッジが利用可能であるため、特定の日の潜在的な利益または損失に関しては、わずかな価格変動でも重要になりますが、確かに大きな利益の機会を提供します。ただし、それは非常に危険です。しばらくゲームに参加している商品トレーダーなら誰でも、特定の商品の価格が上限(取引所で許可されている1日の最大値上げ)から下限(1日の最大価格)に変わった日の話をすることができます拒否が許可されます)、その後、場合によっては3〜4時間以内に、再び制限に戻ります。そのような価格の実行をうまくナビゲートできる可能性は低く、ありません。

商品取引の秘密–市場の性質を活用する

コモディティ取引のもう1つの秘密は、他の投資手段とは対照的にコモディティに固有の要因に注意を払うことです。これは、価格を大幅に引き上げる傾向がある季節性です。ほぼすべての主要な商品市場は、確立された季節的な価格パターンに従う傾向があります。簡単な例は、灯油と天然ガスの先物です。これらの商品はどちらも、年々、需要が最も高い冬の月に上昇し、需要が減少するにつれて夏に減少する傾向があります。

確かに、この一般的なパターンを時々混乱させる特定の経済状況があるかもしれませんが、任意の10年間にわたって、そのような一般的なシーズンの価格傾向が10年のうち少なくとも7年または8年で真になると合理的に期待できます。

トレーダーが商品取引で監視し、利用できる特定の季節パターンがあります。数年前、有名な先物トレーダーのジェイク・バーンスタインは、さまざまな商品市場で年間を通じて発生する数十の季節パターンを詳細に説明する季節トレンドに関する本と、市場がそれぞれに忠実であった時間の割合の履歴記録をまとめました。季節のパターン。最近では、基本的にそのようなデータを組み込んだ季節取引ソフトウェアが作成され、トレーダーが使用できるようになっています。

季節的なパターンを取引することは保証された勝利ではありません-これまでの取引では何もありません-しかしそれは間違いなくトレーダーに追加の優位性を提供します。季節パターンは、既存のトレンドの確認指標として、またはトレーダーが今後のトレンドの変化に賢明に注意を払う可能性のある注意深い反対の指標として使用できます。

何といっても、さまざまな商品市場の季節的傾向を適切に認識することで、少なくとも巨額の損失を回避することができます。たとえば、冬に向けてオレンジジュース先物で大きなショートセルポジションを保持しているのは、最も勇敢なトレーダーだけです。冬に向けて一晩凍結するだけで、オレンジジュース先物の価格が急騰する可能性があります。より安全な行動方針は、おそらく小さな買いポジションをベンチャーすることです。これにより、凍結が発生して価格が劇的に上昇した場合に利益を得ることができますが、悪天候がなくても、下振れに壊滅的な損失を被る可能性はありません。条件が実現します。

商品取引の秘密の結論

コモディティ取引の秘密について学ぶことは、投資家に、大量のレバレッジや持続的な強気または弱気のトレンドに乗る機会などの重要な利点を提供します。しかし、商品取引は、お金でいっぱいのスーツケースを欲しい人に配るだけの慈善団体ではありません。他の投資分野の場合と同様に、高度なスキルと成功を収めた商品トレーダーになるには、規律と実践が必要です。主要な課題の1つは、過度に高いリスクや潜在的に壊滅的な損失にさらされることなく、提供されるレバレッジを活用する方法を学ぶことです。率直に言って、それは商品取引ゲームに手を出そうとする多くの人の悲しい話です–彼らは負けます。

しかし、そうである必要はありません。株式、外国為替、またはその他の投資とはまったく異なる取引領域をうまくナビゲートする方法を学ぶ必要があることに気づき、適切な注意を払って商品取引の事業に参入した場合、報酬を得ることができない理由はありません。非常に収益性の高い投資であり、すべて最小限の取引資本を使用して獲得されます。あなたが取引するとき、ここで明らかにされた商品取引の秘密を覚えておいてください、そして誰が知っていますか?–あなたはあなた自身のいくつかの商品の秘密を学ぶかもしれません。

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