流動性イベントは、投資家が民間企業への投資ポジションを清算するプロセスです。非公開企業非公開企業とは、株式が個人または企業によって所有されており、株式の形で投資家に株式持分を提供しない企業のことです。公的証券取引所で取引される株式。そしてそれを現金と交換します。流動性イベントの主な目的は、流動性の低い資産（民間企業への投資）を最も流動性の高い資産である現金に譲渡することです。
流動性イベントは出口戦略の一形態です出口戦略出口戦略は、事業主、投資家、トレーダー、またはベンチャーキャピタリストが、プライベートエクイティファームが利用する特定の時点で資産内のポジションを終了するために実行する計画です。通常、イベントはトリガーされるずっと前に慎重に計画されます。通常、特定の条件が満たされたとき、または特定の状況が発生したときにトリガーされます。会社の創設者と投資家は、イベントに関心のある主要な当事者です。
流動性イベントの形態
1.新規株式公開（IPO）
会社の株式は、IPO新規株式公開（IPO）の後に公開取引されます。新規株式公開（IPO）は、会社が発行した株式を最初に公開することです。IPOの前は、会社は民間企業と見なされ、通常は少数の投資家（創設者、友人、家族、ベンチャーキャピタリストやエンジェル投資家などのビジネス投資家）がいます。IPOとは何かを学びましょう。会社の創設者と投資家は彼らの株を売って、彼らの初期投資を収益化するかもしれません。
2.直接取得
公開する代わりに、会社または会社の株式を利害関係者に直接売却することができます（例：プライベートエクイティファームトップ10プライベートエクイティファーム世界のトップ10プライベートエクイティファームは誰ですか？トップ10のリスト調達した総資本でソートされた最大のPE企業。PE内の一般的な戦略には、レバレッジドバイアウト（LBO）、ベンチャー資本、成長資本、不良投資、メザニン資本が含まれます。これは、初期投資を収益化するもう1つの方法です。
流動性イベントの理由
流動性イベントは、次の理由でトリガーされる可能性があります。
- 利益目標を達成
- 損失防止
- 法的理由
- 市況の劇的な変化
流動性イベントの例
PE Partnersは、テクノロジーの新興企業であるNewTechCorp。に500万ドルを投資したプライベートエクイティファームです。NewTech Corp.は、5年間の事業で大幅な成長を遂げ、非常に収益性の高い企業になりました。さらなる成長のために追加の資金を調達するために、会社の経営陣はIPOを行うことを決定しました。
PE Partnersは、市場の状況と会社の成長の可能性を評価し、IPOが投資を清算するための最良の方法であると結論付けています。IPOの期間中、PEパートナーはNewTechCorp。の株式を2,500万ドルで売却しました。
追加リソース
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- 資本構造資本構造資本構造とは、企業が事業の資金調達と資産の資金調達のために雇用する負債および/または資本の金額を指します。会社の資本構成
- 現金準備金現金準備金現金準備金は、企業が緊急事態で使用するために取っておいた資金です。節約された現金は、計画外または予期しない費用または費用を賄うために使用されます。ほとんどの場合、準備金は特に短期的なニーズのためのものです。現金準備の利点の1つは、会社がクレジットカードの負債や追加のローンの負債を引き受ける必要性を回避できることです。
- 流動資産流動資産流動資産は、1年以内に合理的に現金に換金できるすべての資産です。これらは通常、会社の流動性を測定するために使用されます。
- ファウンダーズストックファウンダーズストックファウンダーズストックとは、組織の初期のファウンダーに与えられる株式を指します。このタイプの株式は、流通市場で販売される普通株式とはいくつかの重要な点で異なります。主な違いは、（1）創設者の株式は額面価格でしか発行できないこと、および（2）権利確定スケジュールが付属していることです。