決済日は、取引またはデリバティブ契約が最終と見なされる日付を指す業界用語であり、売り手は資産の適切な支払いに対して証券の所有権を買い手に譲渡する必要があります。これは、売り手が資産の譲渡を完了し、売り手に支払いが行われる実際の日付です。
取引日（取引日とも呼ばれます）から決済日までの期間は、証券の種類によって異なります。たとえば、財務省短期証券の決済日財務省短期証券（T-Bills）財務省短期証券（または略してT-Bills）は、米国財務省が発行する短期金融商品であり、満期は数日から52週間（1年）。これらは、米国政府の十分な信頼と信用に裏打ちされているため、最も安全な投資の1つと見なされています。はT + 1で表される次の営業日ですが、株式の決済日はT +2で表される2営業日です。決済日には、土曜日と日曜日の週末、および両替の休日は含まれません。
概要
- 決済日は、売り手が買い手から売り手への支払いに対して金融資産の所有権を買い手に譲渡したときに、取引が決済されたとみなされる日付です。
- 証券の決済日は、証券の種類に応じて1日から3日です。
- 決済日は、週末と両替休日を除き、取引日からの経過日数を考慮しています。
決済日を理解する
投資家が株式を購入する場合、社債社債は企業によって発行され、通常1年から30年以内に満期になります。これらの債券は通常、国債よりも高い利回りを提供しますが、より多くのリスクを伴います。社債は、会社が事業を行っている市場セクター、デリバティブ契約、またはその他の金融商品に応じて、グループに分類できます。覚えておくべき2つの重要な日付、つまり取引日と決済日があります。取引日は、取引が開始された実際の日付です。
一方、決済日は取引が完了する最終日です。つまり、証券の所有権が売り手から買い手に譲渡され、買い手が証券の支払いを売り手に行う日付です。所有権の譲渡やお支払いには時間がかかるため、決済日は取引日と同じ日にはなりません。
過去には、証券の所有権の譲渡公的証券公的証券、または市場性のある証券は、市場で公然とまたは容易に取引される投資です。証券は、株式または負債ベースのいずれかです。手動で行われ、証券は郵便で発送され、購入者は証明書を受け取ったときにのみ証券の代金を支払います。納期が変動するため、取引日と決済日の間で価格が変動するのが一般的でした。
電子取引の導入により、取引日から決済日までのラグが減少しました。債券と株式は2営業日以内に決済されますが、財務省短期証券と債券は翌営業日以内に決済されます。取引日から決済日までの期間が休日や週末の場合、待ち時間が大幅に長くなる可能性があります。
決済はいつ発生しますか？
決済日は、買い手と売り手が取引を開始した日から経過した日数です。略語T + 1、T + 2、およびT + 3は、決済日を示すために使用されます。T + 1は、取引が「取引日プラス1営業日」に決済されたことを意味し、T + 2は、取引が「取引日プラス2営業日」に決済されたことを意味し、T + 3は、取引が「取引日プラス1営業日」に決済されたことを意味します。 3営業日。」
取引日と決済日の間の遅延は、買い手と売り手が取引を完了するために交渉の一部を満たす必要がある場合の決済プロセスとして知られています。
たとえば、投資家が月曜日にT + 2の決済日でマイクロソフトの株式を購入した場合、取引は2営業日で完了することを意味します。週内に祝日がない場合、取引は水曜日に完了します。買い手が会社の株主になった日です。
同様に、買い手が金曜日にT + 2決済日で売り手との取引を開始した場合、取引は火曜日に決済されます。決済日は週末を除き、月曜日と火曜日のみが営業日とみなされます。金融資産の決済日は、証券取引委員会（SEC）証券取引委員会（SEC）によって管理されています。米国証券取引委員会（SEC）は、連邦証券法の実施を担当する米国連邦政府の独立機関です。証券取引委員会の規則を提案します。また、証券業界と株式およびオプション取引所の維持も担当しています。
決済日のリスク
取引日と決済日の間に遅れがあると、買い手と売り手は次の2つのリスクにさらされます。
1.信用リスク
信用リスクとは、買い手が取引の契約上の義務を果たさなかったために生じる損失のリスクを指します。これは、2つの日付間の経過時間と市場のボラティリティが原因で発生します。買い手は、決済日までに合意された支払いを行わない可能性があり、これによりキャッシュフローが中断されます。
2.決済リスク
決済リスクは、取引当事者の一方が他方の当事者との契約の一部を尊重しなかった場合に発生します。これは、売り手が有価証券の交換の支払いと引き換えに、債券や株式などの原資産を相手方に引き渡さなかった場合に発生します。
証券の所有権の譲渡後、買い手が売り手に支払いを怠った場合にも、決済リスクが発生する可能性があります。リスクは、通貨の支払いや送金が同時に行われない外国為替市場では一般的です。異なるタイムゾーンまたは地理的な場所にまたがる取引も、決済リスクの影響を受けます。
追加リソース
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- 商品：現金決済vs物理的配達商品：現金決済vs物理的配達ほとんどのオプションおよび先物契約の決済モードは、次の2つの方法のいずれかになります。現金決済vs物理的配達
- カレンダースプレッドカレンダースプレッドカレンダースプレッドは、資産のデリバティブを1か月で購入し、同じ資産のデリバティブをで販売する取引手法です。
- オプション：コールアンドプットオプション：コールアンドプットオプションは、特定の日付（有効期限）までに指定された価格（行使）で資産を売買する権利を保有者に与えるが、義務ではないデリバティブ契約の形式です。価格）。オプションには、コールとプットの2種類があります。米国のオプションはいつでも行使できます
- 満期までの期間満期までの期間満期までの期間は、債券または他の種類の債務証書の残存期間です。期間は、債券が発行されてから