シナリオ分析と感度分析を理解するには、まず、投資の決定が一連の仮定と入力に基づいていることを理解する必要があります。施設と投入物の確実性の欠如は、投資リスクをもたらします。投資を行う前に、個人はそのようなリスクの大きさを評価し、潜在的な利益と比較検討します。
シナリオ分析は、既存の変数に発生する可能性のある変更に応じて、投資の将来価値を予測するプロセスです。さまざまな市況がプロジェクトまたは投資全体に与える影響を調査する必要があります。
対照的に、感度分析は、入力の変動によって決定の結果がどのように変化するかを調べる研究です。これは、1つ以上の入力変数に依存する状況で使用されます。たとえば、債券価格はインフレの変化によって影響を受ける可能性がありますインフレインフレは、一定期間にわたる商品の価格レベルの上昇を指す経済概念です。価格水準の上昇は、特定の経済の通貨が購買力を失うことを意味します（つまり、同じ金額でより少ない通貨を購入できます）。 、金利、および信用格付け信用格付け信用格付けは、企業（政府、企業、または個人）が完全かつ定められた期日内に金融債務を履行する能力および意欲に関する特定の信用機関の意見です。信用格付けは、債務者が債務不履行になる可能性も示しています。 。
投資家は両方の手法を使用して、可能な限り最良の投資を決定します。
シナリオ分析と感度分析を理解する
投資家は、2つの分析方法を使用して、リスクの量と潜在的な利益を確立します。2つの方法の違いは、感度分析では、一度に1つの変数のみを変更した場合の影響を調べることです。
一方、シナリオ分析では、すべての入力変数を同時に変更した場合の影響を評価します。このようなアプローチにより、アナリストは、将来発生する可能性のあるさまざまなイベントを考え出します。
通常、シナリオ分析では、アナリストまたは投資家が3つの可能なシナリオを作成する必要があります。
- ベースケースシナリオ–通常/典型的なシナリオを指します。たとえば、投資の正味現在価値を特定するには、割引率と税率を使用する可能性があります。
- 最悪のシナリオ–物事が計画どおりに進まない場合に発生する可能性のある最も極端な状況を指します。前の例では、可能な限り高い税率または最も高い割引率を使用します。
- 最良のシナリオ–最も好ましい予測結果を指します。上記の例を引き続き使用すると、可能な限り低い税率または可能な限り低い割引率を使用する必要があります。
シナリオ分析と感度分析の例
感度とシナリオ分析の概念は、例を使用することでよりよく理解できます。個人が、モバイルケーシングの製造だけでなく、電話の充電にも使用できる複合材料を発明したと想像してみてください。製品を市場にリリースすることの潜在的な利点を判断するために、発明者はシナリオまたは感度分析を使用できます。
感度分析は、従属変数の感度を判断するのに役立ちます。従属変数従属変数は、独立変数と呼ばれる別の変数の値に応じて変化する変数です。独立変数（ケーシング複合価格）に変動がある場合は、（販売された複合材料の数量）です。
前述のように、感度分析モデルは、単一の変数に加えられた変更に基づいて、結果がどの程度変化するかを調べます。ただし、結果とは別に他の要因を考慮することもできます。たとえば、複合材料は現在市場に出ているケースと互換性がありますか？
要約すると、感度分析は、価格の特定のパーセンテージの上昇が、販売される製品の量のその後のパーセンテージの減少にどのようにつながるかを予測したものです。
一方、シナリオ分析では、さまざまな独立変数についていくつかの前提を作成する必要があります。独立変数独立変数は、従属変数への影響（結果）を評価するために変更される入力、仮定、またはドライバーです。次に、結果がどのように変化するかを調べます。上記の例では、発明者は、他の要因（価格以外）が彼の革新的なモバイルケース複合材料の販売にどのように影響するかを調べます。
同様の技術に取り組んでいる別の会社があり、その会社が最初にその製品を市場にリリースすることに成功した場合はどうなりますか？材料が電話をかさばらせる場合はどうなりますか？それでも現在のモバイルケースと同じくらい魅力的ですか？
感度分析の利点
1.詳細な評価を提供します
感度分析では、すべての独立変数と従属変数を詳細に調査する必要があります。変数間の関連を判断するのに役立ちます。さらに良いことに、それはより正確な予測を容易にします。
2.ファクトチェックに役立ちます
感度分析は、企業が特定の変数の成功/失敗の可能性を判断するのに役立ちます。ある会社が自社製品の売り上げを伸ばす方法を探しているとしましょう。感度分析は、より洗練されたパッケージが一定のマージンで売り上げを押し上げることを発見するのに役立ちます。
シナリオ分析の利点
シナリオ分析を使用することの利点は、結果を正確に予測することに重点を置いていないことです。代わりに、不確実ではありますが、有効ないくつかの可能な将来のイベントを生成します。企業がこのようなアプローチから大きな恩恵を受けることは間違いありません。
1.システム思考を改善します
シナリオ分析は、プレーヤーがゲームに勝つ可能性を高める複数の可能な動きを考えるチェスと考えてください。会社の場合、マネージャーは、特定のポリシーと戦略を実装することから生じる可能性のあるプラスとマイナスの結果を予測できます。
2.リソースの最適な割り当てにつながります
シナリオ分析には将来のイベントの予測が含まれるため、会社の所有者は、業務に影響を与える可能性のある外部条件を認識するのに役立ちます。これにより、発生する可能性のある悪影響を回避するために、リソースをより効果的に割り当てることができます。
概要
感度分析は、1つの入力のみを微調整し、それがモデル全体にどのように影響するかを調査するプロセスです。
対照的に、シナリオ分析では、変数のセット全体をリストしてから、さまざまなシナリオの各入力の値を変更する必要があります。たとえば、最良のシナリオは、金利が低下し、顧客数が増加し、為替レートが有利な場合の結果を予測するのに役立ちます。
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