清算価値は、通常は迅速な売却プロセスの下で、資産が売却されたときに金融商品の保有者が受け取る最終的な価値の見積もりです。事業は通常、破産プロセスの一環として清算され、有形資産は、元のコストの非常に低い割合で、多くの場合1ドルのペニーで迅速に売却されます。
別の文脈では、投資家が収益性の高いベンチャーを終了することを選択した場合、売りに出されたときの株式の価値も清算価値と見なされます。
清算価値は何に使用されますか？
清算価値の計算は、金融商品の評価で使用され、会社または企業が破産した場合の最悪のシナリオをシミュレートします。また、健全な企業が合併、売り出し、投資家や債務者からの信用申請を検討している場合にも使用されます。
清算価値の計算方法
清算価値は、会社のすべての資産と負債の価値を財務報告から削除することによって計算できます。資産から負債を差し引くと、投資家は清算価値を得ることができます。
清算価値の計算を行う場合、投資家はのれん、ブランド認知、知的財産などの無形資産を除外する必要があります。
計算例：
Unlimited Ltd.は、証券取引所に5億ドルの時価総額を上場しました。同社はまた、合計1億5000万ドルの負債と4億ドルの簿価を報告しました。鑑定士は、オークション市場における会社の資産の価値を3億8000万ドルと見積もっています。
Unlimited Ltd.の清算価値は2億3000万ドルで、オークション価格の3億8000万ドルから負債1億5000万ドルを差し引いたものです。
無料テンプレートをダウンロードする
以下のフォームに名前とメールアドレスを入力して、無料のテンプレートを今すぐダウンロードしてください。
最近の例
国際デパートをめぐる激しい競争に見舞われたシアーズ・カナダは、最近、資産を清算するための裁判所の承認を受けました。この動きは、会社が操業を停止した後、債権者に返済する最後の手段として来ています。非常に低価格での資産（在庫を含む）の急速な売却を考えると、債権者が完全になるかどうかはまだ分からない。
上記のCBCの記事によると、「会社の会長であるBrandon Stranzlは、会社が再編されている間、会社を継続するための入札をまとめようとしていましたが、その努力はチェーンを継続できるような計画にはなりませんでした…」他に実行可能な代替案がないことに満足している」とグレン・ヘイニー裁判官は述べた。
追加のリソース
このガイドをお読みいただきありがとうございます。ファイナンスの使命は、キャリアを伸ばし、世界クラスの財務モデラーになるのを支援することです。知識ベースの学習と開発を続けるには、以下の追加の関連リソースを調べてください。
- 評価方法評価方法継続企業として会社を評価する場合、使用される3つの主要な評価方法があります。DCF分析、比較可能な会社、および先行取引です。これらの評価方法は、投資銀行業務、株式調査、プライベートエクイティ、企業開発、M＆A、レバレッジドバイアウトおよびファイナンスで使用されます。
- 民間企業の評価方法民間企業の評価民間企業の評価のための3つのテクニック-たとえそれが個人的で情報が限られている場合でも、ビジネスを評価する方法を学びます。このガイドでは、比較可能な企業分析、割引キャッシュフロー分析、および最初のシカゴ法を含む例を提供します。専門家がビジネスをどのように評価するかを学ぶ
- 財務モデリングガイド無料の財務モデリングガイドこの財務モデリングガイドでは、前提条件、推進要因、予測、3つのステートメントのリンク、DCF分析などに関するExcelのヒントとベストプラクティスについて説明します。
- すべての評価リソース評価評価とは、会社または資産の現在価値を決定するプロセスを指します。これは、いくつかの手法を使用して実行できます。欲しいアナリスト