ヘッジの取り決め-概要、種類、例それらがどのように機能するか

ヘッジの取り決めとは、将来のリスクのレベルを下げることを目的とした投資を指します。リスクとリターン投資では、リスクとリターンは高度に相関しています。潜在的な投資収益率の向上は、通常、リスクの増大と密接に関連しています。さまざまな種類のリスクには、プロジェクト固有のリスク、業界固有のリスク、競争リスク、国際リスク、および市場リスクが含まれます。資産の不利な価格変動の場合。ヘッジは、投資による損失から保護するための一種の保険を提供します。これは通常、1つの金融商品を使用してポートフォリオをシールドすることで構成されます。市場性のある証券市場性のある証券は、株式または上場企業の負債証券のいずれかに対して発行される無制限の短期金融商品です。発行会社は、事業活動および拡大にさらに資金を提供するための資金を調達するという明確な目的のためにこれらの商品を作成します。別の投資のリスクを相殺するための投資。

ヘッジの取り決めを成功させるには何が必要か

ヘッジはリスクを完全に排除するわけではありませんが、損失をうまく軽減することができます。ヘッジが効果的に機能すれば、投資家の利益は保護されるか、少なくとも部分的に損失が減少します。

アレンジメントをヘッジするデリバティブ

ポートフォリオマネージャーやその他の投資家は、デリバティブと呼ばれる金融商品を使用して他の資産をヘッジすることを選択する場合があります。金融商品は、偶発的請求または前方請求のいずれかである可能性があります。条件付請求には、オプション契約および先物契約が含まれます。

オプション契約

オプションは、投資家に行使価格と呼ばれる特定の価格で証券を購入（コールオプション付き）または売却（プットオプション付き）する権利を与えます。オプション契約には、買い手が価格の下落を推測し、オプション売り手が価格の上昇を推測するプットオプションが含まれます。コールオプション、売り手推測価格が下落する一方、買い手推測価格が上昇します。

先物契約

先物契約は、所定の価格で将来の日付で特定の資産を売買するための買い手と売り手の間の取り決めです。現金市場の生産者（農民など）と買い手の両方が、先物契約を売買することにより、起こりうる価格変動をヘッジすることができます。現金市場価格の変化は、うまくいけば、先物価格の対応する変化によって相殺されるべきです。

フォワードクレームの概要

先渡請求には、スワップおよび先渡契約が含まれます。

スワップ

スワップは、所定の所定の時間枠にわたって金利や商品価格などの不確実な変数によって決定されるキャッシュフローのセットを交換するための2つの当事者間のデリバティブ契約です。一般的なタイプのスワップには、金利スワップ、通貨スワップ、商品スワップ、およびクレジットデフォルトスワップ（CDS）が含まれます。

先渡契約

先渡契約は、特定の資産の売買に関与する当事者に対応するためのカスタマイズ可能な契約です。これは通常、将来の日付と価格に基づいています。これは標準化されていない契約であるため、通常の先物契約よりも優先される場合があります。先渡契約の主な利点は、さまざまな商品、配達日、および数量に対応するようにカスタマイズできることです。

ヘッジの取り決めの例

JoeがOilExploration Corporation（OEC）の株式を所有していると仮定しましょう。最近、同社は絶え間ない成長と市場の安定を経験しています。経営陣は、石油の価格は引き続き上昇傾向にあり、それでも同社の株式の価値は上昇すると考えています。しかし、ジョーは少し懐疑的です。彼は石油の価格が下がると思っている。したがって、OEC株への投資をヘッジするために、彼はショートオイル先物を販売しています。石油価格が下落した場合、彼の先物投資は、OECの株価の下落による損失の可能性を相殺できる利益を生み出します。

ヘッジ契約の多様化

ヘッジする際、一部の投資家は、ポートフォリオを多様化して全体的なリスクエクスポージャーを削減したい場合があります。一般的な分散は、通常、他の特定の投資を相殺するために特定の投資を行うことで構成されていないという点で、直接ヘッジとは対照的です。代わりに、投資をさまざまな市場セクターまたは資産に分散させるだけの問題です。