資産クラスは、類似した投資手段のグループです。さまざまなクラスまたはタイプの投資資産–債券投資など。債券条件最も一般的な債券および債券条件の定義。年金、永続性、クーポンレート、共分散、現在の利回り、額面、満期までの利回り。など–同様の財務構造を持つことに基づいてグループ化されます。それらは通常、同じ金融市場で取引され、同じ規則や規制の対象となります。
さまざまな資産クラスを理解する
アセットのクラスがいくつあるかについては、いくつかの議論があります。ただし、多くの市場アナリストやファイナンシャルアドバイザーは、資産を次の5つのカテゴリに分類しています。
- 株式または株式–株式は、上場企業が発行する所有株式です。 NYSEやNASDAQなどの証券取引所で取引されています。株価の上昇または配当金の受け取りにより、株式から利益を得る可能性があります。株式の資産クラスは、時価総額によって細分化されることがよくあります。時価総額時価総額（時価総額）は、会社の発行済み株式の最新の市場価値です。時価総額は、現在の株価に発行済み株式数を掛けたものに等しくなります。投資コミュニティは、時価総額の値を使用して、企業を小型株、中型株、大型株にランク付けすることがよくあります。
- 債券またはその他の確定利付投資–確定利付投資は、利息の形で収益率を支払う債券への投資です。このような投資は、一般的に、株式やその他の資産クラスに投資するよりもリスクが低いと考えられています。
- マネーマーケットファンドなどの現金または現金同等物–現金または現金同等物投資の主な利点は流動性です。現金または現金同等物の形で保持されているお金は、いつでも簡単にアクセスできます。
- 不動産またはその他の有形資産–不動産およびその他の物理的資産は、インフレに対する保護を提供する資産クラスと見なされます。そのような資産の具体的な性質は、それらがより「実際の」資産と見なされることにもつながります。その点で、デリバティブなどの金融商品の形でのみ存在する資産とは異なります。
- 先物およびその他の金融デリバティブ–このカテゴリーには、先物契約、外国為替市場、オプション、および拡大する一連の金融デリバティブが含まれます。デリバティブは、原資産に基づく、または原資産から派生した金融商品です。たとえば、ストックオプションは株式の派生物です。
資産を分類する際の追加の要因
一部の資産を分類するのは困難です。たとえば、株式市場の先物に投資しているとします。それらは本質的に株式市場への投資であるため、それらは株式に分類されるべきですか？それとも先物なので、先物に分類する必要がありますか？金と銀は有形資産ですが、金融デリバティブである先物またはオプションの形で取引されることがよくあります。不動産投資信託（REIT）に投資する場合不動産投資信託（REIT）不動産投資信託（REIT）は、収益を生み出す不動産に投資する投資ファンドまたは証券です。この基金は、オフィスビルやアパート、倉庫、病院、ショッピングセンター、学生住宅、ホテルなどの商業用不動産に投資するために資金を提供する株主の会社によって運営および所有されています。REITは上場証券であるため、それは有形資産への投資と見なされるべきですか、それとも株式投資と見なされるべきですか？
利用可能な投資の拡大も複雑さを生み出します。たとえば、上場投資信託（ETF）は、株式と同じように取引所で取引されます。ただし、ETFは、5つの基本的な資産クラスの1つ以上からの投資で構成されている場合があります。エネルギー市場へのエクスポージャーを提供するETFは、石油先物および石油会社の株式への投資で構成される場合があります。
資産は場所によって分類することもできます。市場アナリストは、国内証券への投資、外国投資、および新興市場への投資をさまざまなカテゴリーの資産と見なすことがよくあります。
他の資産クラスには、収集品、ヘッジファンドまたはプライベートエクイティ投資、およびビットコインなどの暗号通貨が含まれます。これらの資産クラスは、もう少し道を外れています。そのため、「オルタナティブ投資」という見出しの下にまとめて分類されることがあります。一般的に言えば、投資が「代替的」であるほど、流動性が低くなり、リスクが高くなる傾向があります。
資産クラスと分散
朗報です！–特定の投資がどの資産クラスに分類されるかを実際に知る必要はありません。投資には幅広く一般的なカテゴリーがあるという基本的な概念を理解する必要があります。多様化の概念のため、その事実は重要です。分散投資とは、投資をさまざまな資産クラスに分散させることにより、全体的なリスクを軽減することです。
通常、相関はほとんどないか、逆相関または負相関があります。負の相関負の相関は、反対方向に移動する2つの変数間の関係です。つまり、変数Aが増加すると、変数Bは減少します。負の相関は、逆相関とも呼ばれます。異なる資産クラス間の例、チャート、およびを参照してください。株式が好調な時期には、債券、不動産、商品が好調でない可能性があります。ただし、株式の弱気相場では、不動産や債券などの他の資産が投資家に平均以上のリターンを示している可能性があります。他の資産クラスへの投資を同時に保有することにより、1つの資産クラスへの投資をヘッジし、リスクエクスポージャーを減らすことができます。さまざまな資産クラスに投資を分散することによって投資ポートフォリオのリスクを軽減する慣行は、資産配分と呼ばれます。
資産配分とリスク許容度
資産クラスの基本を理解するもう1つの理由は、取引することを選択できるさまざまな投資の性質を認識できるようにするためです。たとえば、投資資本のすべてまたはほぼすべてを、先物取引や外国為替（外国為替）などの他の金融デリバティブに充てることができます。ただし、そうする場合は、少なくとも、債券や株式よりもはるかにリスクが高いと通常考えられている資産のクラスを取引することを選択したことに注意する必要があります。
分散の手段として資産配分を採用することを選択する範囲は、個人の投資目標とリスク許容度によって導かれる個々の決定になります。リスクを非常に嫌う場合は、比較的安全な資産クラスにのみ投資することをお勧めします。資産クラス内で分散することを目指すことができます。株式投資家は通常、大型株、中型株、小型株を保有することで分散投資を行っています。あるいは、無関係の市場セクターに投資することで多様化を模索するかもしれません。
一方、高いリスク許容度や燃やすお金に恵まれている場合は、分散投資についてほとんど気にせず、現在最も高い潜在的利益を提供している資産クラスを特定することに集中することができます。 。
その他の関連用語
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