デリバティブ市場とは、原資産や金融デリバティブなどの金融商品の金融市場を指します。
概要：
- デリバティブ市場とは、原資産や金融デリバティブなどの金融商品の金融市場を指します。
- デリバティブ市場には、ヘッジャー、投機家、アービトラージャー、マージントレーダーの4種類の参加者がいます。
- デリバティブ契約には、オプション、先物、先渡、スワップの4つの主要なタイプがあります。
デリバティブ市場の参加者
デリバティブ市場の参加者は、大きく次の4つのグループに分類できます。
1.ヘッジャー
ヘッジとは、人が金融市場に投資して、為替市場での価格変動のリスクを軽減することです。つまり、将来の価格変動のリスクを排除します。デリバティブは、ヘッジの分野で最も人気のある商品です。デリバティブは、それぞれの原資産に対応する効果的なヘッジであるためです。
2.投機家
投機投機投機とは、資産や金融商品の価格が将来上昇することを期待して、資産や金融商品を購入することです。は、金融市場の参加者が参加する最も一般的な市場活動です。これは、投資家が行うリスクの高い活動です。これには、投資家が将来非常に価値があると推測する金融商品または資産の購入が含まれます。投機は、将来的に儲かる利益を得る可能性があるという動機によって推進されます。
3.仲裁人
アービトラージは、金融市場で非常に一般的な利益を生み出す活動であり、市場の価格変動を利用するか、それから利益を得ることができます。仲裁人は、債券、株式、デリバティブなどの金融商品の投資で生じる価格差から利益を上げます。
4.証拠金トレーダー
金融業界では、マージンは、信用リスクをカバーするために金融商品に投資する投資家がカウンターパーティに預け入れる担保です。信用リスク信用リスクは、いずれかの当事者が条件を順守しなかったために発生する可能性のある損失のリスクです。および主に投資に関連する金融契約の条件。
デリバティブ契約の種類
デリバティブ契約は、以下の4つのタイプに分類できます。
1.オプション
オプションは、特定の価格（行使価格と呼ばれる）で原資産を購入または売却する権利を買い手に与えるが義務ではない金融デリバティブ契約です。行使価格行使価格は、オプションの保有者が支払う価格です。コールオプションまたはプットオプションのどちらを保有しているかに応じて、原証券を売買するオプションを行使できます。オプションは、行使価格と呼ばれる特定の価格で契約を行使する権利を持つ契約です。）特定の期間中。アメリカのオプションは、オプション期間が満了する前であればいつでも行使することができます。一方、ヨーロッパのオプションは、その満期日にのみ行使することができます。
2.先物
先物契約は、契約の保有者が特定の日に合意された価格でそれぞれの原資産を売買できるようにする標準化された契約です。先物契約に関与する当事者は、合意されたとおりに契約を履行する権利を有するだけでなく、義務も負います。契約は標準化されており、為替市場で取引されています。
3.転送
先物契約は、契約の保有者が合意されたとおりに契約を履行する権利を有するだけでなく、義務を負うという意味で先物契約に類似しています。ただし、先渡契約は店頭商品を超えているため、規制されておらず、特定の取引規則や規制に拘束されていません。
このような契約は標準化されていないため、為替市場ではなく店頭で取引されます。契約は規制機関の規則や規制に拘束されないため、関係する両当事者の要件に合わせてカスタマイズできます。
4.スワップ
スワップは、金融債務を交換するために2人の保有者または契約の当事者が関与するデリバティブ契約です。金利スワップ金利スワップ金利スワップは、2つのカウンターパーティが将来の金利支払いの1つのストリームを別のストリームと交換することに同意するデリバティブ契約であり、投資家が締結する最も一般的なスワップ契約です。スワップは為替市場では取引されません。スワップ契約は、関係する両当事者のニーズと要件に合わせてカスタマイズ可能である必要があるため、店頭で取引されます。
デリバティブ市場への批判
1.リスク
デリバティブ市場は、金融商品の取引に伴うリスクが高いため、しばしば批判され、見下されています。
2.市場の感度とボラティリティ
多くの投資家やトレーダーは、ボラティリティが高いため、デリバティブ市場を避けています。ほとんどの金融商品は、満期期間や金利の変更などの小さな変化に非常に敏感であり、市場は本質的に非常に不安定になります。
3.複雑さ
デリバティブ市場のリスクの高い性質と感度のために、それはしばしば非常に複雑な主題です。デリバティブ取引は理解が非常に複雑であるため、一般の人々はそれを避けることがほとんどであり、金融商品に投資するためにブローカーや取引代理店を雇うことがよくあります。
4.合法的なギャンブル
金融市場での取引の性質上、デリバティブはギャンブル活動の性質と非常に似ているため、合法的なギャンブルの一形態であると批判されることがよくあります。
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- 先物および先物先物および先物先物および先物契約（より一般的には先物および先物と呼ばれる）は、リスクをヘッジしたり推測したりするために企業および投資家が使用する契約です。先物と先物は、原資産から価値を引き出すデリバティブ資産の例です。
- オプション：コールアンドプットオプション：コールアンドプットオプションは、特定の日付（有効期限）までに指定された価格（行使）で資産を売買する権利を保有者に与えるが、義務ではないデリバティブ契約の形式です。価格）。オプションには、コールとプットの2種類があります。米国のオプションはいつでも行使できます
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