株式配当-定義、例、仕訳

企業が株主に富を分配するために使用する方法である株式配当は、現金ではなく株式の形で行われる配当です。株式配当は、会社が手元の流動性のある現金が不足している場合、主に現金配当の代わりに発行されます。取締役会取締役会取締役会は、基本的に株主を代表するために選出された人々のパネルです。すべての公開会社は、取締役会を設置することが法的に義務付けられています。非営利団体や多くの民間企業も、必須ではありませんが、取締役会を設立します。(株式)配当をいつ宣言するか、どのような形で配当を支払うかを決定します。

株式配当

株式配当が時価総額に与える影響

現金配当と同様に、株式配当は株主の富や時価総額を増加させません。時価総額時価総額(時価総額)は、会社の発行済み株式の最新の市場価値です。時価総額は、現在の株価に発行済み株式数を掛けたものに等しくなります。投資コミュニティは、時価総額を使用して企業をランク付けすることがよくあります。企業の発行済株式数は増加しますが、それに応じて1株あたりの価格を下げる必要があります。会社の時価総額が同じままであるという理解は、より多くの株式が発行された場合に株価が下がらなければならない理由を説明しています。次の図は、概念を示しています。

株式配当

株式配当の例

コリンはABCCompanyの株主であり、1,000株を所有しています。ABC Companyの取締役会は最近、10%の株式配当を発表しました。現在の株価が10ドルで、発行済み株式総数が100,000株であるとすると、コリンの1,000株に対する10%の株式配当の影響は何でしょうか。

1. ABCCompanyの時価総額を決定します。

$ 10 x100,000株= 1,000,000ドル(時価総額)

2. 10%の株式配当による発行済み株式の増加を決定します。

100,000株x10%=発行済み株式数10,000株の増加

3.発行済みの新しい総株式数を決定します。

10,000 + 100,000 = 110,000株

4.コリンが現在所有している株式数を決定します。

株式配当前は、コリンは発行済み株式総数の1%(1,000 / 100,000)を所有していました。すべての株主に株式配当が行われるため、ABC社におけるコリンの所有割合は変わりません。

したがって、コリンは新しい発行済み株式総数の1%、つまり1%x 110,000 = 1,100を所有することになります。この数は、コリンの1,000株を10%の株式配当で増やすことと同じです。

5. ABCCompanyの1株あたりの価格を決定します。

株式配当は会社の時価総額を増加させません。ABCCompanyの時価総額は$ 1,000,000のままです。総発行済み株式数が110,000株の場合、ABCCompanyの株価は$ 1,000,000 / 110,000 = $ 9.09になります。

次の図は、コリンに対する株式配当の影響を示しています。

次の図は、ABCCompanyに対する株式配当の影響を示しています。

この例からの重要なポイントは、株式配当は各株主が会社で保有する株式の総額に影響を与えないということです。時価総額は同じでなければならないため、株式数が増えると、それに応じて1株あたりの価格も下がります。

株式配当のメリット

1.キャッシュポジションの維持

十分な現金がない会社は、現金配当の代わりに株式配当を支払うことを選択するかもしれません。言い換えれば、現金配当により、企業は現在の現金ポジションを維持することができます。

2.株式配当の税務上の考慮事項

株式配当を発行するための税務上の考慮事項はありません。このため、株主は通常、株式配当は現金配当よりも優れていると考えています。現金配当は受け取った年の収入として扱われるため、課税されます。

3.「投資可能な」価格帯を維持する

上記のように、株式配当は株式数を増やし、株価も下げます。株式配当を通じて株価を下げることで、企業の株式は一般の人々にとってより「手頃な価格」になる可能性があります。

たとえば、1,000ドルの投資家がA株またはB株への投資を検討しているとします。A株の価格は2,000ドルで、B株の価格は500ドルです。株式Aは、投資するのに1,000ドルしかないため、投資家にとって「手ごろな価格」と見なされます。

株式配当のデメリット

1.市場のシグナル伝達と非対称情報非対称情報非対称情報は、その用語が示すように、不平等、不均衡、または偏った情報です。これは通常、一方の当事者が他方の当事者よりも多くの、またはより詳細な情報を所有している、ある種の商取引または金銭的取り決めに関連して使用されます。

市場は株式配当を現金の不足として認識し、財政問題を示唆している可能性があります。市場参加者は、経営陣が株式配当を発行する実際の理由を知らないため、会社が財政的に困窮していると信じているかもしれません。これは株に売り圧力をかけ、その価格を押し下げる可能性があります。

2.危険なプロジェクト

現金配当の代わりに株式配当を発行することは、会社がリスクのあるプロジェクトに投資するために現金を使用していることを示している可能性があります。この慣行は、会社の経営に疑問を投げかけ、その後、株価を押し下げる可能性があります。

株式配当の仕訳

株式配当の仕訳は、会社が少額の株式配当に関与しているか、大規模な株式配当に関与しているかによって異なります。両方のサイズの仕訳入力を以下に示します。

1.少額の配当

発行済株式数が25%未満の場合、株式配当は少額の株式配当とみなされます。たとえば、ある会社が5,000株の発行済み普通株式を保有し、5%の普通株式配当を宣言するとします。さらに、1株あたりの額面価格は1ドルで、宣言日の市場価格は10ドルです。このシナリオでは、5,000 x 5%= 250の新しい普通株式が発行されます。次のエントリが作成されます。

少額配当-申告日

少額配当-分配について

2.多額の配当

発行済株式数が25%を超える場合、株式配当は多額の株式配当とみなされます。たとえば、ある会社が5,000株の発行済み普通株式を所有し、50%の普通株式配当を宣言するとします。さらに、1株あたりの額面価格は1ドルで、宣言日の市場価格は10ドルです。このようなシナリオでは、5,000 x 50%= 2,500の新しい普通株式が発行されます。次のエントリが作成されます。

大量の株式配当-宣言日に

大量の株式配当-分配について

その他のリソース

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  • キャピタルゲインキャピタルゲインキャピタルゲインは、資産または投資の価格上昇に起因する資産または投資の価値の増加です。言い換えれば、資産または投資の現在または売却価格がその購入価格を超えたときに利益が発生します。
  • フリーフロートフリーフロートフリーフロートは、パブリックフロートとも呼ばれ、公開取引が可能で制限されていない(つまり、インサイダーが保有している)会社の株式を指します。言い換えれば、この用語は、流通市場で取引するために一般に利用可能な株式の数を説明するために使用されます。
  • 特別配当特別配当特別配当は、追加配当とも呼ばれ、会社が株主に分配する非経常的な「1回限りの」配当です。これは通常の配当サイクルとは別のものであり、通常、会社の通常の配当支払いよりも異常に大きくなります。
  • 加重平均発行済株式数加重平均発行済株式数加重平均発行済株式数は、報告期間中の株式資本の変動を調整した後に計算された会社の株式数を指します。加重平均発行済株式数は、会社の財務諸表の1株当たり利益(EPS)などの指標の計算に使用されます。