株式調査の専門家は、投資銀行の投資機会に関する分析、推奨事項、およびレポートを作成する責任があります。投資銀行投資銀行は、引受（資金調達）および合併を提供することによって政府、企業、および機関にサービスを提供する銀行または金融機関の部門です。買収（M＆A）アドバイザリーサービス。投資銀行は、仲介者、機関、またはそのクライアントが関心を持つ可能性のある役割を果たします。エクイティリサーチ部門は、投資銀行（セルサイドバンキング（セルサイド）キャリア）のアナリストおよびアソシエイトのグループです。セルサイドとして、投資銀行、株式調査、セールス＆トレーディングなどの幅広い役割を提供し、機関（バイサイドのバイサイド機関資産マネージャー、バイサイドとして知られる、プライベートエクイティ、ポートフォリオ管理、リサーチを含む幅広い仕事を提供します。仕事について学ぶ）、または独立した組織。
株式調査の主な目的は、特定の投資を購入、保有、または売却するかどうかに関する詳細な財務分析と推奨事項を投資家に提供することです。銀行は、投資銀行業務とセールス＆トレーディングを「サポート」する方法として株式調査をよく使用します。セールス＆トレーディングキャリアプロファイル投資銀行のセールス＆トレーディング部門（S＆T）は、投資信託、ヘッジファンド、年金基金などが株式を促進するのを支援します。トランザクション（購入/販売）。非常にペースの速い環境では、セールス＆トレーディングでのキャリアは非常に厳しいものになる可能性があります。タイムリーで高品質の情報と分析を提供することにより、ポジションをめぐる競争は激しく、報酬は非常に高くなる可能性があります。
株式調査部門はどのように組織されていますか？
エクイティリサーチのキャリアをお探しの場合は、エクイティリサーチアナリストエクイティリサーチアナリストが公開会社のリサーチカバレッジを提供し、そのリサーチをクライアントに配布します。アナリストの給与、職務内容、業界のエントリーポイント、および考えられるキャリアパスについて説明します。次に、それがかなりフラットな組織構造であり（投資銀行の階層とは異なり）、2つの主要なポジションがアソシエートとアナリストであることを知っておくことが重要です。コーポレートファイナンスの他の分野とは異なり、アソシエートのポジションはよりジュニアであり、アナリストのポジションはよりシニアです。通常、アソシエート（または複数のアソシエート）は、企業グループをカバーする全体的な責任を持つ1人のアナリストで働いています。
アナリストは通常、業界内の同様の企業をカバーするために業界セクターに分けられます。ほとんどのセクターには多くの専門知識が必要であるため、アナリストが専門家になることができる1つの業界に固執することは理にかなっています。株式調査の最大のセクターには、消費者の主食、消費者の裁量、インターネット、ヘルスケア、エネルギー、鉱業、テクノロジー、電気通信などがあります。アソシエイトとアナリストのチームは通常、少なくとも5社をカバーし、年功序列、企業の規模、業界に応じて15社までカバーする可能性があります。詳細：金融アナリストガイドを参照してください。アナリストTrifecta®ガイド世界クラスの金融アナリストになる方法に関する究極のガイド。世界クラスの金融アナリストになりたいですか？業界をリードするベストプラクティスに従い、群衆から目立つことをお探しですか？ TheAnalystTrifecta®と呼ばれる私たちのプロセスは、分析、プレゼンテーション、ソフトスキルで構成されています。
株式調査アナリスト/アソシエイトは何をしますか？
株式調査の主な仕事はレポートの作成です。迅速な更新または「フラッシュレポート」から詳細な「開始カバレッジ」レポートに至るまで、株式リサーチアソシエイトまたはアナリストの仕事は常に公開することです。仕事のもう1つの大きな部分（以下で説明）は、財務モデリングです。財務モデリングとは財務モデリングは、会社の財務実績を予測するためにExcelで実行されます。財務モデリングとは何か、モデルを構築する方法と理由の概要。。
エクイティリサーチで働くことは、大学生であることに例えることができます。会社が四半期ごとの結果を発表したり、何かを発表したりするときなど、かなり定期的な締め切りが必要な「課題」や「論文」がたくさんあります。
株式調査レポートの内容には、通常、次のものが含まれます。
- 業界調査（競合他社、トレンドなど）
- 経営の概要と解説
- 過去の財務結果
- 予測
- 評価
- 推奨事項
これらの各セクションは、以下でより詳細に分類されます。
株式調査レポートの内訳
以下は、銀行からの株式調査レポートの表紙の例です。
1.業界調査
株式調査レポートのこのセクションでは、業界のトレンドと競争に関する多くの情報があります。ここで、ポーターズファイブフォース分析やPEST分析などのフレームワークが役立ち、政治、経済、社会動向、技術革新など、業界のすべてのダイナミクスを確実にカバーできます。
2.管理の概要
企業への潜在的な投資を検討している人にとって、経営陣の質を理解することは非常に重要です。これは、株式調査アナリストが四半期ごとの電話会議、「アナリストの日」、サイト訪問などの機会に経営陣に直接アクセスできるため、真の価値を付加できる場所です。個人投資家とは異なり、経営陣に事業について直接質問し、能力を評価してその情報を投資家に伝えることができます。
3.過去の財務結果
株式調査の中心的な仕事の1つは、過去の財務結果を分析して、与えられたガイダンスと比較するか、アナリストの期待と比較することです。株式のパフォーマンスは主に現実と期待に基づいているため、アナリストは実際の過去の結果が市場の期待を下回ったか、上回ったか、上回ったかを分析して理解することが重要です。
これらの株式調査スキルについては、財務分析コースをご覧ください。
4.予測
財務結果の予測は、科学というよりは芸術です。これについては、優れた金融アナリストになる方法に関するガイドに幅広く記載されています。アナリストTrifecta®ガイド世界クラスの金融アナリストになる方法に関する究極のガイド。世界クラスの金融アナリストになりたいですか？業界をリードするベストプラクティスに従い、群衆から目立つことをお探しですか？TheAnalystTrifecta®と呼ばれる私たちのプロセスは、分析、プレゼンテーション、ソフトスキルで構成され、財務モデリングスキルの内訳を提供します。財務モデリングスキル10の最も重要な財務モデリングスキルと、Excelでの財務モデリングに長けているために必要なものを学びます。最も重要なスキル：会計。
これらの記事のポイントを要約すると、予測には2つの主な方法があります。トップダウンとボトムアップです。
トップダウン予測では、最初に業界（規模、成長、価格設定など）を調べ、次に企業が持つ可能性のある市場シェアを決定し、最後に収益に反映します。
ボトムアップアプローチは、顧客数や販売台数などの収益の基本的な推進要因から始まり、収益予測まで進みます。株式調査の専門家は、四半期ごとのデータ（または、ヨーロッパで半年ごとなど、会社が報告する頻度）を予測する必要があります。
詳細については、完全な財務モデリングガイドを参照してください。無料の財務モデリングガイドこの財務モデリングガイドでは、Excelのヒントと、仮定、推進要因、予測、3つのステートメントのリンク、DCF分析などに関するベストプラクティスについて説明します。
5.評価
予測よりも芸術である唯一のものは評価です。評価方法評価方法継続企業として会社を評価する場合、使用される3つの主要な評価方法があります。DCF分析、比較可能な会社、および先行取引です。これらの評価方法は、投資銀行業務、株式調査、プライベートエクイティ、企業開発、M＆A、レバレッジドバイアウト、ファイナンスで使用され、予測からすべての仮定を取り、複数の評価など、さらに多くの仮定を基に構築されます。または割引率。どちらも非常に主観的です。株式調査のアナリストは、財務モデリングに長けている必要があり、3ステートメントモデルを構築できます。3ステートメントモデル3ステートメントモデルは、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書を1つの動的に接続された財務モデルにリンクします。例、ガイド、およびDCFモデルDCFモデルトレーニング無料ガイドDCFモデルは、ビジネスを評価するために使用される特定のタイプの財務モデルです。このモデルは、企業のレバレッジなしのフリーキャッシュフローまたは必要に応じたその他の予測にすぎません。
財務モデリングには練習が必要です。専門家になるには、専門の財務モデリングコースを参照することをお勧めします。
6.推奨事項
推奨事項のセクションでは、株式調査アナリストが目標価格（または価格目標）を設定します。これは、投資家に、株式が（通常）1年後になると予想される場所を示します。これに加えて、彼らはしばしば彼らが何をすべきかについて投資家に実際の推薦をします。言語は銀行によって異なりますが、例としては次のものがあります。
- 購入/太りすぎ/ロング
- ホールド/マーケットウェイト/ニュートラル
- 売る/アンダーウェイト/ショート
株式調査に入る方法
あなたが株式調査のキャリアを探しているなら、あなたは正しい場所に来ました。財務モデリング、評価、およびデータの視覚化（レポートのチャートとグラフ）に長けている必要があります。これらすべての分野で優れている必要があるすべてのコースがあります。
株式調査トレーニングに関する私たちの主な推奨事項には、次のリソースが含まれます。
- 財務モデリングコース
- 評価コース
- Excelトレーニング
- 優れたアナリストになるためのガイドTheAnalystTrifecta®ガイド世界クラスの金融アナリストになる方法に関する究極のガイド。世界クラスの金融アナリストになりたいですか？業界をリードするベストプラクティスに従い、群衆から目立つことをお探しですか？TheAnalystTrifecta®と呼ばれる私たちのプロセスは、分析、プレゼンテーション、ソフトスキルで構成されています