財務制限条項は、本質的に財務的な借入当事者によって締結された約束または合意です。財務制限条項の例は、借入会社が合意された比率を維持する（上または下にとどまる）ことに同意する場合です。通常、インタレストカバレッジレシオなどの財務比率インタレストカバレッジレシオインタレストカバレッジレシオ（ICR）は、未払いの債務の利息を支払う企業の能力を決定します。、総資産対負債比率、または負債対資本比率負債対資本比率負債対資本比率は、総株主資本に対する総負債および金融負債の価値を計算するレバレッジ比率です。。コベナンツは、借り手がローン契約で合意された条件に従うことを要求します。
簡単な要約：
- 財務制限条項は、本質的に財務的な借入当事者によって締結された約束または合意です。
- 契約とは、ローン契約に関連して合意された条件を遵守するために借入当事者が締結する約束または合意です。
- 財務制限条項の非常に基本的な例は、借入会社が、インタレストカバレッジレシオ、総資産対負債比率、または負債対資本比率などの合意された財務比率を維持する（上または下にとどまる）ことに同意する場合です。
財務制限条項の重要性
財務制限条項は、貸し手のためのセーフティネットの目的を果たします。これらは通常、リスクを軽減するための手段として貸し手によって引き受けられます。信用リスク信用リスクは、主に貸付に関連する金融契約の条件を当事者が遵守しなかった場合に発生する可能性のある損失のリスクです。お金。借り手が一定の比率の制限を維持するか、一定のキャッシュフローを維持することを法的に拘束することにより、貸し手は貸し出されたお金の安全とセキュリティを確保し、ローン契約に関連するリスクから身を守ります。
通常、財務制限条項に違反すると、貸し手はローンの全額を呼び出す権利を取得し、担保を回収します。担保担保は、個人または団体がローンの担保として貸し手に提供する資産または資産です。これは、ローンを取得する方法として使用され、借り手が支払いを怠った場合の貸し手の潜在的な損失に対する保護として機能します。（以前に合意された場合）契約違反と引き換えに、または以前に合意されたよりも高い金利をローンに請求します。
財務制限条項は、貸し手の裁量により放棄される場合があります。それらは一時的または永続的のいずれかです。ただし、それは完全に貸し手に依存し、借り手側は通常、権利放棄の決定に関して無力です。
財務制限条項の例
- 一定の負債資本比率を維持する
- 一定のインタレストカバレッジレシオを維持する
- 一定水準のキャッシュフローを維持する
- 利息、税金、減価償却前の最低レベルの収益の維持（EBITD）
- 金利税引前利益（EBIT）の最低レベルの維持EBITガイドEBITは、金利税引前利益の略で、純利益前の損益計算書の最後の小計の1つです。EBITは営業利益と呼ばれることもあり、売上高からすべての営業費用（生産および非生産コスト）を差し引いて求められるため、これと呼ばれます。
- 一定水準の運営費を維持する
財務制限条項の利点
借り手のために
1.信頼
財務制限条項は、貸し手の信頼を得るための手段です。このようにして、貸付当事者は、貸付契約に関連するリスクに対する安全性が確保されます。
2.財務実績の安定性
借り手が法的に一定の比率を維持するか、一定のキャッシュフローを維持する義務がある場合、財務制限条項により、借り手はそれ自体の財務の安定性も確保しています。
貸し手のために
1.セキュリティ
貸し手への財務制限条項の主な利点の1つは、貸し手が貸し出した金額を失うことから貸し手を保護するためのセキュリティ対策として使用できることです。財務制限条項は通常、借り手がローンを返済できるように、借り手との十分なキャッシュフローまたは安定性を確保するためのセキュリティ対策として使用されます。
2.制御
財務制限条項は、貸し手が借り手にお金を貸す見返りに要求する約束です。合意は通常、貸し手が貸付状況を管理しているため、貸し手が優勢になることになります。
3.権利
貸し手は、ローン契約のための財務制限条項が整っている場合、十分に保護されます。これは、金融契約/契約に違反した場合、貸し手は、契約の違反と引き換えに、ローンの全額を呼び出す、担保を回収する（事前に合意されている場合）、またはより高い金利を請求する権利を有するためです。以前に合意されたよりもローンなど。
財務制限条項のデメリット
借り手のために
1.制限と制限
財務制限条項は、借り手の経済的または財務的自由を妨げる可能性があるため、借り手にとって制限的かつ制限的である可能性があります。一定の比率水準またはキャッシュフローを維持するために、借入当事者の業務は非常に制限または制限される場合があります。
2.違反のリスク
当事者が資金を借りるとき、彼らは通常、彼ら自身が十分なお金を持っていない彼らの活動のいくつかに資金を供給するためにそれをします。財務制限条項は、借り手が計画したほど多くを費やすことができないため、借り手の経済的自由を制限し、違反のリスクが高くなり、予想よりも大きな損失を被る可能性があります。
貸し手のために
1.絶対確実ではない
そのような契約は安全対策として機能しますが、それは必ずしも絶対確実な計画ではありません。それは貸し手に特定の権利を与えますが、差し迫ったデフォルトの発生を止めることはできません。
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