債務返済準備金勘定(DSRA)-定義と概要

債務返済基金の構成要素である債務返済準備金勘定(DSRA)は、利息および元本の債務を支払うために使用される準備金勘定です。DSRAは、債務返済に利用できるキャッシュフロー(CFADS)債務返済に利用できるキャッシュフロー(CFADS)債務返済に利用できるキャッシュフロー(CFADS)が、プロジェクトがキャッシュフローを生成して債務を返済する能力を正確に示す場合に非常に重要です。義務。支払いに必要な金額を下回っています。信用契約の場合、貸し手はおそらくDSRAを要求する条項を課し、残高は定期的に最小額に戻さなければなりません。最小額は、多くの場合、残りの利息と元本の額に左右されます。

債務返済準備金勘定(DSRA)

債務返済準備金勘定の目的

債務返済準備金勘定は、貸し手への必要な支払いが確実に満たされるようにするための安全対策として機能します。これは、プロジェクトファイナンスの重要な部分です。プロジェクトファイナンス-入門書プロジェクトファイナンスの入門書。プロジェクトファイナンスは、プロジェクトのライフサイクル全体の財務分析です。通常、費用対効果分析は、債務返済カバー率が債務返済カバー率(DSCR)で測定されるときに、借り手が問題を解決したり、債務を再構築したりする柔軟性を確実に得るために使用されます。短期債務と長期債務の両方の元本と利息の返済を含む、すべての債務を返済するために営業利益を使用する企業の能力。 1未満です。DSRAは、借り手が支払いを怠ることを心配している貸し手にとって非常に重要です。

クイックサマリーポイント

  • 債務返済準備金勘定は、債務返済に利用できるキャッシュフローが低すぎる場合に債務返済を行うために使用される準備金です。
  • DSRAは、借り手が債務返済に利用できるキャッシュフローの不足に対処する時間を与え、債務不履行を防ぐ安全対策です。
  • DSRAの目標と資金調達方法は、プロジェクトファイナンスにおいて重要であり、詳細はプロジェクトのタームシートとクレジット契約に記載されています。

プロジェクトファイナンスにおける債務返済準備金勘定の重要性

債務返済準備金勘定は通常、プロジェクトファイナンスに存在します。これは、貸し手が資金提供されたプロジェクトからの利益の返済のみを受ける権利があるノンリコースプロジェクトファイナンスに特に当てはまります。DSRAは、プロジェクトの建設後など、ローンが返済されると作成されることがよくあります。債務返済に利用できるプロジェクトのキャッシュフローが債務を履行するのに十分でない場合債務能力債務能力とは、債務契約の条件に従って企業が負担し、返済できる債務の合計額を指します。、債務返済準備金勘定が貸方記入されます。多くの場合、信用契約の範囲内で、債務返済口座は、代理人の利益のために借り手によって要求されます。

DSRA金額の計算方法

DSRAの目標残高は、さまざまな方法で決定でき、利払いの両方を受け取ります。支払利息支払利息は、負債またはキャピタルリースを通じて資金を調達する会社から発生します。利息は損益計算書に記載されていますが、債務スケジュールから計算することもできます。スケジュールでは、会社の貸借対照表にあるすべての主要な負債の概要を示し、元本と元本の支払いを掛けて利息を計算する必要があります。元本の支払い元本の支払いは、ローンの元の金額に対する支払いです。言い換えれば、元本返済は、ローンに課せられた利息の支払いに適用されるのではなく、ローンの残額を減らすローンに対して行われる支払いです。考慮に入れます。一般に、DSRAは必要な最小残高を満たしている必要があり、クレジット契約の条件に従って復元されます。資金調達方法は、債務返済期間に応じて定期的な間隔として設定することも、設定された日付の固定金額にすることもできます。一般的に、プロジェクトのタームシートに記載されている資金調達方法を見つけることができます。タームシートガイドこのタームシートガイドでは、すべての主要なセクションの詳細な例とともに、タームシートについて知っておく必要のあるすべての重要な情報を説明します。一般的に、プロジェクトのタームシートに記載されている資金調達方法を見つけることができます。タームシートガイドこのタームシートガイドでは、すべての主要なセクションの詳細な例とともに、タームシートについて知っておく必要のあるすべての重要な情報を説明します。一般的に、プロジェクトのタームシートに記載されている資金調達方法を見つけることができます。タームシートガイドこのタームシートガイドでは、すべての主要なセクションの詳細な例とともに、タームシートについて知っておく必要のあるすべての重要な情報を説明します。

DSRAに関連するクレジット契約内のさまざまな条項の例は次のとおりです。

  • 「転換日後、第1四半期末に、借り手は元本および利息の5分の1以上の金額を債務返済準備金勘定に預けるものとします。その後時々、支払われるべき金額の変更を説明するために、追加またはより少ない金額が預けられるものとします。」
  • 「締め切り日に、借り手は500万ドルに相当する金額を債務返済準備金口座に預けるものとします。」
  • 「各会計年度末から6か月以内に、債務返済準備金勘定内のさまざまなサブ勘定を少なくとも必要な金額に復元する必要があります。」
  • 「債務返済基金には、債務返済支払勘定と債務返済準備勘定が維持されます。債務不履行が発生した場合、債務返済準備勘定の金額が債務返済勘定に送金され、債務に関する債務返済費用の支払いに使用される場合があります。」
  • 「債務返済手数料が滞り、債務返済口座内のサブアカウントが債務返済手数料を賄うのに不十分である場合、管財人は不足分を補うのに十分な金額を送金します。これは、債務返済準備金勘定内の適切なサブ勘定からのものになります。」

注:上記の条項の例は教育目的のみであり、他の目的には使用しないでください。

財務モデルでDSRAを説明する方法

財務モデルを作成する際には、DSRAと資金調達方法を考慮することが重要です。財務モデリングとは財務モデリングは、企業の財務実績を予測するためにExcelで実行されます。財務モデリングとは何か、モデルを構築する方法と理由の概要。プロジェクトのために。DSRAの資金調達、およびこの準備金勘定の使用は、現金の流入と流出に影響を与えます。

債務と準備金のスケジュールを作成することは、DSRAがプロジェクトのキャッシュフローにどのように影響するかを判断するのに非常に役立ちます。以下は、債務と準備金のスケジュールの例です。

債務返済準備金勘定(DSRA)-計算例

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  • プロジェクトファイナンスプロジェクトファイナンス-入門書プロジェクトファイナンス入門書。プロジェクトファイナンスは、プロジェクトのライフサイクル全体の財務分析です。通常、費用便益分析は次の目的で使用されます。
  • 債務能力債務能力債務能力とは、債務契約の条件に従って企業が負担し、返済できる債務の合計額を指します。
  • 債務返済カバー率債務返済カバー率債務返済カバー率(DSCR)は、企業が営業利益を使用して、短期債務と長期債務の両方の元利金の返済を含むすべての債務を返済する能力を測定します。
  • 負債vsエクイティファイナンス負債vsエクイティファイナンス負債vsエクイティファイナンス-これはあなたのビジネスに最適で、その理由は何ですか?簡単な答えはそれが依存するということです。株式と負債の決定は、いくつか例を挙げると、現在の経済情勢、企業の既存の資本構造、企業のライフサイクル段階などの多数の要因に依存しています。