流動比率である営業キャッシュフロー比率は、企業が流動負債をどれだけうまく返済できるかを示す尺度です。流動負債流動負債は、1年以内に支払期日が到来する事業体の財務上の義務です。会社はこれらを貸借対照表に表示します。負債は、企業が将来の現金またはその他の経済的資源の流出を予想する取引を行った場合に発生します。キャッシュフローを使用する場合フリーキャッシュフロー（FCF）フリーキャッシュフロー（FCF）は、投資家が最も関心を持っているものを生み出す企業の能力を測定します。つまり、利用可能な現金は、コアビジネスオペレーションから生成された裁量的な方法で分配されます。この財務指標は、流動負債1ドルあたりの企業の営業活動からの収益額を示します。利益剰余金以降利益剰余金の計算式は、株主に支払われたすべての配当金を差し引いたすべての累積純利益を表します。利益剰余金は貸借対照表の資本の一部であり、株主への配当として分配されるのではなく、再投資のために留保され、発生主義を伴い、経営陣が操作できる事業の利益の一部を表します。営業キャッシュフロー比率は非常に高いと見なされます。企業の短期流動性の有用なゲージ。利益剰余金は貸借対照表の資本の一部であり、株主への配当として分配されるのではなく、再投資のために留保され、発生主義を伴い、経営陣が操作できる事業の利益の一部を表します。営業キャッシュフロー比率は非常に高いと見なされます。企業の短期流動性の有用なゲージ。利益剰余金は貸借対照表の資本の一部であり、株主への配当として分配されるのではなく、再投資のために留保され、発生主義を伴い、経営陣が操作できる事業の利益の一部を表します。営業キャッシュフロー比率は非常に高いと見なされます。企業の短期流動性の有用なゲージ。
式
営業活動によるキャッシュフロー比率の計算式は次のとおりです。
どこ：
- 営業活動によるキャッシュフローは、会社のキャッシュフロー計算書に記載されています。キャッシュフロー計算書キャッシュフロー計算書（正式にはキャッシュフロー計算書と呼ばれます）には、特定の期間に会社が生成および使用したキャッシュの量に関する情報が含まれています。営業活動による現金、投資による現金、資金調達による現金の3つのセクションで構成されています。。あるいは、営業活動によるキャッシュフローの計算式は、純利益+非現金支出+運転資本の変化に等しくなります。
- 流動負債は1年以内に支払われるべき債務です。例としては、短期債務、買掛金、未払債務などがあります。
営業活動によるキャッシュフローとは？
営業活動によるキャッシュフロー（営業活動によるキャッシュフローとも呼ばれる）、つまり営業活動によるキャッシュフロー比率の分子を理解することが重要です。
営業キャッシュフロー（OCF）は、企業のアカウントで最も重要な数値の1つです。これは、企業が中核事業からのみ生み出した現金の額を反映しています。営業活動によるキャッシュフローは、企業の健全性と価値に関する重要な情報を提供するため、投資家によって厳しく精査されています。企業がプラスのOCFを達成できない場合、その企業は長期的に溶剤を維持することはできません。負のOCFは、企業が中核事業から十分な収益を生み出していないため、財務活動または投資活動のいずれかから追加の正のキャッシュフローを生み出す必要があることを示します。
営業活動によるキャッシュフロー比率の例
以下の情報は、A社の第2四半期の財務諸表から抜粋したものです。
第2四半期の終わりに比率を計算するには：
したがって、同社は流動負債1ドルあたりの営業活動から1.25ドルを稼いでいます。あるいは、「A社は流動負債を1.25倍以上カバーできる」と見なすことができます。
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営業活動によるキャッシュフロー比率の解釈
比率が1未満の場合、会社は短期負債の返済に必要な額よりも少ない現金を営業から生み出しました。これは、短期的な問題とより多くの資本の必要性を示しています。投資家、債権者、アナリストは、1.0を超える高い比率を好んで使用します。これは、企業が現在の短期負債をカバーし、収益を残しておくことができることを意味します。営業キャッシュフローが高い、または上昇傾向にある企業は、一般的に財務状態が良好であると見なされます。
重要なポイント
- 当座比率は、企業が流動負債をどの程度完済できるかを測定する流動比率です。流動負債流動負債は、1年以内に支払期日が到来する事業体の財務上の義務です。会社はこれらを貸借対照表に表示します。負債は、企業が将来の現金またはその他の経済的資源の流出を予想する取引を行った場合に発生します。中核事業から生み出された現金で。
- この流動性比率は、すべての収入源からではなく、中核事業から生み出された現金のみを使用するため、短期流動性の正確な尺度と見なされます。
- 1未満の比率は、短期的なキャッシュフローの問題を示します。1より大きい比率は、短期的な財政的義務を果たすのに十分なキャッシュフローを示しているため、財務状態が良好であることを示しています。
もっと詳しく知る：
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