分散投資は、ポートフォリオのリソースまたは資本をさまざまな投資の組み合わせに割り当てる手法です。分散投資の最終的な目標は、ボラティリティを減らすことです。VIXシカゴ・ボード・オプション取引所（CBOE）は、「恐怖指数」と呼ばれることもある米国株式市場の30日間の予想ボラティリティを測定するVIX（CBOEボラティリティ指数）を作成しました。 VIXは、ポートフォリオのS＆P 500インデックスのオプションの価格に基づいており、1つの資産クラスの損失を相殺します。資産の種類一般的な資産の種類には、流動、非流動、物理的、無形、営業、および非営業が含まれます。別の資産クラスで正しく識別し、利益を得る。一般的に多様化に関連するフレーズ：「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」。
複数のバスケットに「卵」を入れると、1つのバスケットが壊れても、すべての卵が失われるわけではないかのように、リスクが軽減されます。
分散と非体系的なリスク
分散投資は主に、非体系的なリスクを排除または円滑化するために使用されます。非体系的リスクシステミックリスクシステミックリスクは、企業、業界、金融機関、または経済全体の崩壊または失敗に関連するリスクとして定義できます。これは、金融システムの重大な失敗のリスクであり、資本の提供者が資本の利用者への信頼を失ったときに危機が発生するリスクは、1つの企業または少数の企業グループにのみ影響する企業固有のリスクです。したがって、ポートフォリオが十分に分散されている場合、パフォーマンスの高い投資は、パフォーマンスの低い投資によるマイナスの結果を補います。
ただし、分散化は通常、金融市場全体に適用される固有の、または体系的なリスクには影響しません。
2つの基本的なタイプのリスクについて考える1つの方法は、1つは業界または個々の企業の特定のリスクを指し、もう1つは経済全体のリスク要因を指すというものです。非体系的なリスクは通常、制御または軽減できますが、体系的なリスクには、個々の企業の制御力の範囲外にある基本的な経済的要因が含まれます。
ファイナンスのCAPMページで体系的および非体系的なリスクの詳細をご覧ください。ファイナンスファイナンスのファイナンス記事は、重要なファイナンスの概念を自分のペースでオンラインで学習するための自習ガイドとして設計されています。何百もの記事を閲覧してください！
ポートフォリオの多様化
ポートフォリオの分散は、さまざまな機能を備えたさまざまな投資ビークルを含めることに関係しています。多様化の戦略では、相互にわずかな正の相関しか持たないさまざまな投資のバランスを取る必要があります。さらに良いのは、実際の負の相関です。相関が低いということは、通常、投資の価格が同じ方向に動く可能性が低いことを意味します。
多様化の完璧な量に関するコンセンサスはありません。理論的には、投資家は、ポートフォリオの他の投資と相関関係のない市場で利用可能な投資がある限り、ポートフォリオを事実上無限に分散し続けることができます。
投資家は、以下の仕様に基づいてポートフォリオの分散を検討する必要があります。
- 投資の種類：現金、株式、債券、ETFなどのさまざまな資産クラスを含める上場投資信託（ETF）上場投資信託（ETF）は、ポートフォリオをより柔軟にし、すべての幅広い範囲に分散できる人気のある投資手段です。利用可能な資産クラス。このガイドを読んで、さまざまな種類のETFについて学びましょう。、オプションなど。
- リスクレベル：リスクのレベルが異なる投資は、利益と損失の平滑化を可能にします。
- 業界：異なる業界の企業に投資します。さまざまな業界で事業を行っている企業の株式は、相互に低い相関関係を示す傾向があります。
- 海外市場：投資家は国内市場だけに投資すべきではありません。海外市場で取引されている金融商品は、国内市場で取引されている商品との相関が低い可能性が高い。
今日では、インデックスファンドやミューチュアルファンド、ETFは、個人投資家に分散投資ポートフォリオを作成するためのシンプルで安価な手段を提供しています。
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