EBITDAマージンは、収益のパーセンテージとして、利息、税金、減価償却、および償却の前に会社が生み出している収益の量を測定する収益率です。EBITDAマージン= EBITDA /収益。
収益は、売上高を取り、売上原価などの営業費用を差し引いて計算されます。会計会計ガイドとリソースは、自分のペースで会計と財務を学ぶための自習ガイドです。何百ものガイドとリソースを閲覧します。（売上原価）、販売費および一般管理費（SG＆A）。ただし、減価償却費は除きます。
マージンには、会社の資本構成、非現金費用、および所得税の影響は含まれていません。この比率は、他のレバレッジレバレッジ比率と組み合わせて使用できます。レバレッジ比率は、貸借対照表、損益計算書、またはキャッシュフロー計算書で他のいくつかの勘定に対して事業体が負担する負債のレベルを示します。会社を評価するためのExcelテンプレートと収益率。詳細については、Financeのオンラインファイナンスコースを今すぐ開始してください。
無料テンプレートをダウンロードする
以下のフォームに名前とメールアドレスを入力して、無料のテンプレートを今すぐダウンロードしてください。
EBITDAマージンの計算式は何ですか？
EBITDA EBITDA EBITDAまたは利息、税金、減価償却、償却前利益を計算するための最初のステップは、これらの純控除が行われる前の企業の利益です。 EBITDAは、資本構造の影響を受ける前のコア業務からの事業の収益性を検討するため、事業の運営上の決定に焦点を合わせています。式、例は、損益計算書から金利税引前利益（EBIT）を取得することです。次のステップは、減価償却費と償却費を追加することです（詳細については、EBITとEBITDA EBITとEBITDAEBITとEBITDAを比較してください。財務と企業の評価で使用される2つの非常に一般的な指標です。理解すべき重要な違い、賛否両論があります。 EBITの略：利息および税金前利益EBITDAの略：利息前利益、税金、減価償却、および償却。例、および）。
EBITDA =営業利益（EBIT）+減価償却費+償却費
EBITDA比率を計算するには、次の式を使用します。
EBITDAマージン= EBITDA /純売上高
詳細については、今すぐオンラインファイナンスコースを開始してください。
計算例
LMN社は、2015年末の税引前純利益を300万ドルと宣言しました。損益計算書に報告されている純売上高は、500万ドルを示しています。減価償却費は合計$ 100,000です。
数値から、EBITDAマージンは62％と計算され、売上高の残りの38％が営業費用（減価償却費を除く）を占めていることを意味します。
EBITDAマージンが高いほど、総収益に対する企業の営業費用は少なくなり、収益が増加し、より収益性の高い事業につながります。
ビジネスの収益性を判断する際にEBITDAマージンを使用する利点は何ですか？
EBITDAマージンは、設備投資前の事業の現金営業利益率と見なされます。CapExの計算方法-式このガイドでは、財務モデリングと分析のために損益計算書と貸借対照表からCapEx式を導出してCapExを計算する方法を示します。、税金、および資本構造資本構造資本構造とは、企業が事業の資金調達および資産の資金調達のために雇用する負債および/または資本の金額を指します。会社の資本構成が考慮されます。減価償却や償却などの非現金費用の影響を排除します。投資家と所有者は、収益1ドルあたりにどれだけの現金が生み出されているかを把握し、そのマージンをさまざまな企業を比較する際のベンチマークとして使用できます。
EBITDAは、合併や買収で広く使用されています。合併買収M＆Aプロセスこのガイドでは、M＆Aプロセスのすべてのステップについて説明します。合併、買収、取引がどのように完了するかを学びます。このガイドでは、最初から最後までの買収プロセス、さまざまなタイプの買収者（戦略的購入と金融購入）、相乗効果の重要性、中小企業、ミドルマーケットミドルマーケット投資銀行ミドルマーケットの取引コストについて概説します。投資銀行は、中小企業が株式、負債を調達し、M＆Aを完了するのを支援します。これは、年間収益が1,000万ドルから5億ドル、従業員数が1億から2000人の中堅企業にサービスを提供しているトップの中堅銀行のリストです。 、および大規模な公開会社。測定を正規化するためにEBITDAに調整が行われることは珍しいことではありません。バイヤーが1つのビジネスのパフォーマンスを別のビジネスと比較できるようにします。
EBITDAマージンが低いということは、企業に収益性の問題とキャッシュフローの問題があることを示しています。一方、EBITDAマージンが比較的高いということは、事業収益が安定していることを意味します。
詳細については、今すぐオンラインファイナンスコースを開始してください。
EBITDAマージンの欠点は何ですか？
EBITDAは負債の利息を除外しているため、負債のコスト負債のコストは、企業が債務者と債権者に提供する収益です。資本コストは、評価分析のWACC計算で使用されます。 、非現金費用、資本的支出、および税金所得税の会計所得税とその会計は、企業財務の重要な分野です。所得税の会計処理を概念的に理解することで、企業は財務の柔軟性を維持できます。税金はナビゲートするのに複雑な分野であり、最も熟練した金融アナリストでさえ混乱することがよくあります。 、それは必ずしもビジネスのキャッシュフロー生成が何であるかについての明確な見積もりを提供するわけではありません。別の方法として、投資家はキャッシュフロー計算書で営業活動によるキャッシュフローを確認する必要があります。またはフリーキャッシュフローを計算します（詳細については、FinanceのUltimate Cash Flow Guideをご覧ください。UltimateCashFlowGuide（EBITDA、CF、FCF、FCFE、FCFF）これは、EBITDA、Cash Flow from Operations（CF）の違いを理解するための究極のキャッシュフローガイドです。 ）、フリーキャッシュフロー（FCF）、レバレッジなしフリーキャッシュフローまたは会社へのフリーキャッシュフロー（FCFF）。それぞれを計算する式を学び、収益計算書、バランスシート、またはキャッシュフロー計算書から導き出します）。
負債資本が多い企業の場合、EBITDAマージンを適用しないでください。これは、資本に対する負債の比率が大きくなると利払いが増えるため、この種のビジネスの比率分析に含める必要があります。
正のEBITDAは、必ずしも企業が現金を生み出していることを意味するわけではありません。これは、EBITDAが、ビジネスの成長に通常必要となる運転資本の変化を無視するためです。さらに、貸借対照表の資産を置き換えるために必要な資本的支出は考慮されていません。貸借対照表貸借対照表は、3つの基本的な財務諸表の1つです。これらのステートメントは、財務モデリングと会計の両方にとって重要です。貸借対照表には、会社の総資産と、これらの資産が負債または資本を通じてどのように資金調達されているかが表示されます。資産=負債+資本。
最後に、EBITDAマージンは、一般に認められている会計原則であるGAAPでは認識されていません。
有名な投資家であるウォーレンバフェットは、彼の無関心なウォーレンバフェットを表明しました-EBITDAウォーレンバフェットは、EBITDAを嫌うことでよく知られています。ウォーレン・バフェットは、評価方法としてEBITDAを使用する際に、「経営陣は歯の妖精が設備投資にお金を払うと思いますか？」と評価されています。評価方法企業を継続企業として評価する場合、使用される3つの主要な評価方法があります。 、および先行取引。これらの評価方法は、投資銀行業務、株式調査、プライベートエクイティ、企業開発、合併および買収、レバレッジドバイアウトおよびファイナンスで使用されます。
EBITDAマージンのビデオ説明
この短いビデオを見て、EBITDAの定義、EBITDAの式、EBTIDA計算の例など、このガイドで説明されている主要な概念をすばやく理解してください。
その他のリソース
EBITDAマージンに関するこのガイドをお読みいただきありがとうございます。認定財務モデリングおよび評価アナリスト（FMVA）としてのキャリアを継続的に前進させるには、FMVA®認定アマゾン、JPモルガン、フェラーリなどの企業で働く350,600人以上の学生に参加してください。これらの追加の財務リソースはあなたの旅に役立ちます。
- 限界費用限界費用の計算限界費用の式は、商品またはサービスの追加ユニットを生産するときに発生する増分費用を表します。限界費用の計算式=（費用の変化）/（数量の変化）。計算に含まれる変動費は、人件費と材料費に加えて、固定費、管理費、諸経費の増加です。
- 安全マージン安全マージン式安全マージンは、損益分岐点を超える実際の売上のレベルであり、損失を回避するために必ず計算されます。安全マージンの計算式は、現在の売上から損益分岐点を引いたものを現在の売上で割ったものに等しくなります。例を参照し、財務からこのガイドで分析を実行する方法を学びます
- EBITDA倍数EBITDA倍数EBITDA倍数は、企業の企業価値を年間EBITDAと比較する財務比率です。この倍数は、会社の価値を決定し、他の同様のビジネスの価値と比較するために使用されます。会社のEBITDA倍数は、資本構造の違いに対して正規化された比率を提供します。
- 証拠金での購入証拠金での購入または証拠金での購入とは、証券を購入するために資金を借りるために、通常はブローカーに担保を提供することを意味します。株式では、これは、ポートフォリオのオープンポジションの利益の一部を使用して追加の株式を購入することにより、証拠金で購入することも意味します。