非株式オプション-概要、機能、取引戦略

非株式オプションは、普通株式以外の原資産を持つオプションです。ほとんどの場合、非株式オプションには、原資産としてインデックスと商品が含まれます。オプションに普通株が含まれていない場合、さまざまなオプションを定義することは実際には広義の用語です。

非株式オプションは通常、店頭(OTC)で取引されます。店頭(OTC)店頭(OTC)は、正式な取引所の外部で、取引所規制当局。OTC取引は、ディーラーネットワークを通じて、店頭市場(物理的な場所のない分散型の場所)で行われます。そして、それらが行使されることができる特定の日付が付属しています。

非株式オプション

店頭オプション

店頭取引オプション(OTC)は、関係者に多くの自由を与えます。これは私的な取引であり、関係者のみの仕様を満たす契約があります。開示契約はありません。そのような方法で取引するための条件は無限であり、完全に互いに取引する個人の欲求とニーズに基づいています。

OTC取引は、いくつかの理由で魅力的です。それは個人的に行われ、すべての交渉、取引、合意は関係者間で行われます。双方が最終的にすべてのニーズに適合する合意に達することができる限り、一度行使されると大きな取引と大きな利益の可能性があります。

非株式オプションのOTC取引の最大の問題は、流動性を維持することが難しいことです。流動性金融市場では、流動性とは、価格に悪影響を与えることなく投資をどれだけ迅速に売却できるかを指します。投資の流動性が高いほど、売却が迅速になり(逆もまた同様)、公正価値での売却が容易になります。他のすべてが等しい場合、より多くの流動資産はプレミアムで取引され、非流動資産は割引で取引されます。。オプションは、有効期限が切れる前に他の誰かに販売することによって常に閉鎖できるとは限りません。OTCで取引される場合、関係する当事者の1人は、反対の契約を作成するために別の当事者を見つける必要があります。その後、最初の契約/ポジションを相殺し、流動性を高めます。

非株式オプションの機能

上記のセクションで述べた要因のために、非株式オプションがしばしば求められます。ただし、機能するため、多くの投資家にとっても理想的です。

非株式オプションが果たすことができる最も重要な機能の1つは、投資家が価格変動をヘッジできるようにすることであり、それによってリスクを排除します。投資家は、取引所で他の多くのポジションを取引している可能性があります。市場の種類-ディーラー、ブローカー、取引所市場には、ブローカー、ディーラー、および取引所市場が含まれます。各市場は、流動性と管理に影響を与える異なる取引メカニズムの下で運営されています。さまざまなタイプの市場は、このガイドで概説されているさまざまな取引特性を可能にし、そのような投資が被る可能性のある損失を相殺するオプションを使用します。

投資家がリスクをヘッジするのを助けることにより、非株式オプションは理にかなっています。それらは彼がバランスの取れたポートフォリオを維持することを可能にします。彼は、ポジションが大幅に上下する場合、バランスを回復するために非株式オプションを使用できることを知って、取引を実行し、ポジションを取るためのより多くの自由を楽しんでいます。

取引戦略

非株式オプションには、上場オプションと同じ戦略オプションが提供されます。2つ以上のオプションを一緒に使用することができ、単純なプットおよびコール戦略も可能です。

通貨オプションや金オプションなど、取引所で取引される多くのオプション。もちろん、店頭で取引される非株式オプションと同じ柔軟性を享受していません。取引所(関係者ではない)が契約条件を確立し、行使価格を設定します。行使価格行使価格は、オプションの保有者が原証券を売買するオプションを行使できる価格です。コールオプションまたはプットオプションを保持します。オプションは、行使価格として知られている特定の価格で契約を行使する権利を持つ契約です。であり、オプションの有効期限が切れたとき。買い手と売り手が取引のあらゆる側面を個人的に自由に交渉できるため、OTCの非株式オプションがしばしば好まれるのはそのためです。

その他のリソース

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財務分析の知識を学び、発展させ続けるために、以下の追加リソースを強くお勧めします。

  • 先物および先物先物および先物先物および先物契約(より一般的には先物および先物と呼ばれる)は、リスクをヘッジしたり推測したりするために企業および投資家が使用する契約です。先物と先物は、原資産から価値を引き出すデリバティブ資産の例です。
  • 商品取引ガイド商品取引の秘密ガイド成功した商品トレーダーは、商品取引の秘密を知っており、さまざまな種類の金融市場の取引を区別しています。商品の取引は株式の取引とは異なります。
  • オプション:コールアンドプットオプション:コールアンドプットオプションは、特定の日付(有効期限)までに指定された価格(行使)で資産を売買する権利を保有者に与えるが、義務ではないデリバティブ契約の形式です。価格)。オプションには、コールとプットの2種類があります。米国のオプションはいつでも行使できます
  • スポット価格スポット価格スポット価格は、即時決済のために売買できる証券、通貨、または商品の現在の市場価格です。言い換えれば、それは売り手と買い手が現在資産を評価する価格です。