証券投資者保護公社(SIPC)-概要、仕組み

証券投資者保護公社(SIPC)は、証券会社が破産した場合に顧客を経済的損失から保護するために活動する非営利の会員資金による組織です。破産破産は、人間または非人間のエンティティ(会社)の法的地位です。または政府機関)債権者に未払いの債務を返済することができない。。SIPCは、投資家の不安を軽減し、証券市場への投資を促進するために、1970年に証券投資者保護法に基づいて米国で設立されました。

証券投資者保護公社

SIPCはメンバーが資金を提供する組織です。つまり、各メンバーファームは、メンバーファームが財政難に陥った場合に請求に使用できる、相互に資金を提供するプールに貢献します。SIPCメンバーは、メンバーシップを維持し、SIPCの一部であり続けるために、特定の規則を遵守する必要もあります。

それはどのように機能しますか?

SIPCは、米国内のすべての登録証券会社の顧客を保護します。証券会社が破綻または清算され、顧客の資産が危険にさらされている場合、SIPCは次のように行動します。

  1. 破綻した証券会社の資産が顧客にどのように分配されるかを整理するエンティティ。
  2. 不足している証券で各顧客を最大500,000ドル保護する保険会社市場性のある証券市場性のある証券は、株式または上場会社の負債証券のいずれかに対して発行される無制限の短期金融商品です。発行会社は、事業活動および拡大にさらに資金を提供するための資金を調達するという明確な目的のためにこれらの商品を作成します。、これには現金の250,000ドルの制限が含まれます。
  3. 財政破綻の場合に顧客の資産を別の証券会社に譲渡する仲介業者。

SIPCは、投資家が資産について安心できるようにし、投資を奨励することで、米国の証券会社の成長をサポートしています。

証券投資者保護公社の重要な警告

  1. 投資家を保護するためには、証券会社はSIPCのメンバーである必要があります。SIPCメンバーのリストはここにあります。
  2. SIPCは、資産の価値の下落に対する保護を提供しません。つまり、体系的リスクまたは特異的リスクを軽減するためには機能しません。特異的リスク特異的リスクは、非体系的リスクとも呼ばれ、特定の投資に伴う固有のリスクです。投資家が直面する資産(株式など)。それは、顧客の回復とセキュリティを目的として、会員企業が財政的に困窮し、顧客の資産が失われた場合にのみ介入します。
  3. SIPCは、特定の資産クラスのみを保護します。保護されている資産には、株式、債券、手形、社債、譲渡可能株式、譲渡性預金、プット/コール/ストラドルオプション、および最大25,000ドルの現金が含まれます。保護されていない資産には、商品、通貨、先物契約、定額年金、ヘッジファンド、米国証券取引委員会に登録されていない投資契約が含まれます。(SEC)。

実例–リーマンブラザーズ事件

2008年の世界金融危機後のリーマンブラザーズの清算2008年から2009年の世界金融危機2008年から2009年の世界金融危機は、2008年から2009年にかけて世界が直面した大規模な金融危機を指します。金融危機は周囲の個人や機関に打撃を与えました。何百万人ものアメリカ人が深刻な影響を受けている世界。金融機関は沈没し始め、多くはより大きな事業体に吸収され、米国政府は救済を提供することを余儀なくされました。これはSIPCの歴史の中で最も複雑で長引く事件の1つです。 2008年9月19日に会社が清算されてから数日以内に、SIPCは約11万人の顧客に1,050億ドルの顧客資産を譲渡しました。

2008年12月2日までに、925,000件の請求フォームが提出および回収の目的で顧客に郵送され、最終請求の期限は2009年6月1日でした(上記の日付より後に請求を提出した顧客は資産を回収できない可能性があります)。

ただし、清算訴訟はまだ保留中です。最新の更新は2018年で、リーマンブラザーズが最終的な加速流通選挙に合意しました。これにより、無担保債権者は現金を引き出し、さらに1.48%の回収を受け取ることができます。

その他のリソース

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  • クレジットイベントクレジットイベントクレジットイベントとは、借り手の信用状態のマイナスの変化を指し、クレジットデフォルトスワップ(CDS)の条件付き支払いをトリガーします。これは、個人または組織が債務不履行に陥り、締結された契約の条件を遵守できず、クレジットデフォルトスワップなどのクレジットデリバティブをトリガーした場合に発生します。
  • システマティックリスクシステマティックリスクシステマティックリスクとは、特定の企業または個人の制御が及ばない要因によって引き起こされるリスク全体の一部です。体系的なリスクは、組織の外部の要因によって引き起こされます。すべての投資または有価証券は体系的なリスクにさらされているため、多様化できないリスクです。