バンガード上場投資信託(ETF)-概要、仕組み

バンガード上場投資信託(ETF)は、バンガードグループが管理および発行するインデックスベースの取引証券のコレクションです。ETFは、投資家に単一の証券として株式を売買する機会を提供します。

バンガード上場投資信託(ETF)

現在の形では、バンガードETFの取引量はインデックスのリターンを追跡します。現在、バンガードは50を超えるETFを保有しており、他の株式商品と同様に取引されています。バンガードETFでインデックスを追跡すると、低い経費率が容易になります。経費率経費率は、投資会社が株主の資金を管理するために請求する料金です。投資信託などの投資会社は、投資家の資金を運用する際にさまざまな運用費用を負担することが多く、運用資産に少額の費用を負担します。、日中取引の柔軟性、税務効率、および多様化。

概要

  • バンガード上場投資信託(ETF)は、バンガードグループが発行する証券のグループであり、インデックスを使用して純資産価値と株価の間のマージンを追跡します。
  • バンガードETFは、低い経費率を維持するために、取引日のいつでも証券の取引を強化します。
  • バンガードETFは、従来の株式や投資信託といくつかの類似点を共有しているため、投資家にとって魅力的な投資になります。

バンガードETFの説明

バンガードETFは、投資家がポートフォリオ全体の株式を単一の証券として購入できるようにする低コストのファンドです。バンガードETFは、低い経費率と個々の投資家の管理の強化というメリットを維持しながら、取引日のいつでも証券の売買を可能にします。

現在、バンガードはETFの2番目に大きな発行体として評価されており、単一の簡単な取引方法でより多くの投資家を市場に公開するのに役立っています。また、株式と債券の事前選択構造により、1つの株式または債券のパフォーマンスが低下した場合でも、他の株式または債券のパフォーマンスが向上します。

同社はパッシブ運用アプローチを採用しており、ETFがベンチマークインデックスを追跡できるようにすることで、リスクを軽減し、継続的なメンテナンスを実現しています。ETFの独自の機能は、需要と供給のルールのバランスをとるのに役立ちます。需要と供給の法則は、効率的な市場では、商品の供給量とその商品の需要量が互いに等しいことを示すミクロ経済学の概念です。その財の価格は、需要と供給が互いに等しくなる点によっても決定されます。株式の価値を純資産価値に近づけて維持します。バンガードグループは、次のメカニズムを実装しています。

  • グループ投資家は現物で株式を返還することができます。つまり、50,000株以上を市場の同数の株式と交換することができます。
  • 個人投資家は原資産を購入し、同数の株式を市場に供給することができます。あるいは、市場で株式を買い戻し、同量の原株を市場に売却することもできます。

概念は純資産価値の違いを維持しますが、NAV(純資産価値)NAV(純資産価値)はビジネスの総資本を指します。NAVはどのエンティティにも適用できますが、主に投資ファンドの参照や低価格の株価に使用されますが、それらを完全に排除するわけではありません。観察された違いは、トラッキングエラーとして知られています。最大のバンガードETFは、1%以上を報告するエキゾチックなものとは異なり、小さなトラッキングエラーが発生します。バンガードETFの固有のトラッキングエラーにもかかわらず、それらは人気が高まり続けています。

上場投資信託の仕組み

ETFは、他の普通株式と同様に取引される証券です。詳細な歴史は、現在の形式のETFは現在ニューヨーク証券取引所(NYSE)で取引されていますが、ニューヨーク証券取引所(NYSE)ニューヨーク証券取引所(NYSE)は世界最大の証券取引所であり、82をホストしています。 S&P 500の%、および世界最大の企業の70。売買のプラットフォームを提供する上場企業であり、初代はアメリカン証券取引所(AMEX)で取引されていました。

ETFの各株式は、特定の株式数を持つ持ち株会社に対する請求です。たとえば、バンガードグループの信託はSPDR S&P 500の証券を保有しています。バンガードの信託は、受託者に証券を預け、その見返りに上場投資信託を受け取ることによって株式を作成します。

ETFの優れた特徴の1つは、取引日のいつでも取引できることです。株価は、有価証券の現在の純資産価値から逸脱する可能性があります。そのため、認可された金融機関は、株価の発散を制限する手段として、ETFの株式に流動性を提供します。

ETFの株式は、手数料の形で追加料金を請求する証券会社を通じて購入されます。したがって、株式は証拠金で購入し、後で不足して売却することができます。日中取引する機会に加えて、そのような機能は、ETFを従来のミューチュアルファンドやファンドから際立たせます。

バンガードETFとバンガードミューチュアルファンド

投資のレベルは、バンガード製品がETFと投資信託を比較する背景を提供します。さらに、同社は、機関株式、投資家株式、提督株式の3つのクラスの株式を発行しており、各クラスの経費率は異なります。

バンガードETFは比較的柔軟性が高く、通常の株式と同じように取引されます。また、それらは取引日を通して取引することができます。2020年2月7日時点で合計74のバンガードETFがあり、43ドルと307ドルが1株あたりの市場価格の範囲です。同社は、手数料を受け取る仲介口座を通じて株式を取引している。

投資家がETFと投資信託の間の投資を検討している場合、いくつかの要因が発生します。1つ目は、取引戦略またはバイアンドホールドアプローチを使用して最も収益性の高い製品を決定することです。全体として、最小投資資本を削減しようとし、取引プロセスをより細かく制御したい投資家は、ミューチュアルファンドよりもETFの方が適していると感じるかもしれません。

上記の特徴から、バンガードETFとバンガードミューチュアルファンドの最も根本的な違いは、株式の売買方法です。投資家は、取引日の終わりに一度だけ投資信託の株式を取引することができます。言い換えれば、保有者は一日中のみ取引要求を出すことができますが、取引を決済できるのはその日の終わりだけです。

バンガードETF対株式および投資信託

バンガードETFは、従来の株式や投資信託と同様の特徴を共有しています。バンガードETFは、投資家が1日の終わりに純資産価値でのみ株式を売買できる通常の株式や投資信託とは異なり、その保有者が取引日を通して株式を取引することを許可します。時折、後者は手数料を負担することなくヴァンガードのファンドコンプレックスから直接購入することができます。

また、株式や投資信託は、証拠金で購入したり、不足して売却したりすることはできません。このような明確な機能は、さまざまなタイプの投資家に適切な段階を設定します。たとえば、バンガードETFは、短期の流動性に重点を置き、大量の株式を購入する投資家に適しています。一方、株式や投資信託は、流動性を重視せず、少量の株式を購入する傾向がある投資家に適しています。

それにもかかわらず、バンガードETFは株式や投資信託といくつかの機能を共有しています。まず、バンガードETFと同様に、株式と投資信託は、投資家のリターンを低下させる取引コストを負担します。

また、バンガードETFは、取引量を使用して特定の市場指数を追跡できるため、株式や投資信託などの株式ファンドに似ています。株式と投資信託は、インデックスの税引前リターンを同等にする際に長年の追跡エラーの影響を受けます。これは、純資産価値と株価の違いに表れている、バンガードETFの観察された違いに似ています。

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