商業信用分析-Ovedrview、仕組み、5 C

商業信用分析は、企業の財政的義務を果たす能力の評価です。分析の目的は、エンティティに関連するリスクのレベルを決定することです。たとえば、会社が債券を発行する場合、投資家は監査済み財務諸表を分析できます。監査済み財務諸表公開会社は、登録済みの公認会計士によって財務諸表が監査されていることを確認する義務があります。独立監査の目的は、経営者が重大な誤りのない財務諸表を提示したことを保証することです。監査済み財務諸表は、発行者の意思決定者がデフォルトリスクを判断するのに役立ちます。銀行はまた、潜在的な借り手の財務諸表を検討して、タイムリーな元本および利息の支払いを行う能力を判断します。

商業信用分析

評価の終了後、リスク評価が取得されます。これは、借り手のデフォルトのリスクを推定することによって行われます。デフォルトの確率デフォルトの確率(PD)は、借り手がローンの返済をデフォルトする確率であり、投資からの期待損失を計算するために使用されます。与えられた信頼水準とデフォルトの場合に貸し手が被る損失の量で。リスク格付けは、貸し手が借り手に信用を提供するかどうか、もしそうなら、提供される信用の額を決定します。

概要

  • 商業信用分析とは、企業の債務を履行する能力の評価を指します。
  • 信用分析は、企業のデフォルトリスクのレベルおよびデフォルトの場合に貸し手が被る損失の推定額に基づいて、企業にリスク格付けを割り当てます。
  • 貸し手はビジネスを評価して、債務返済、つまり元本と利息の支払いを満たすのに十分なキャッシュフローを生み出しているかどうかを判断します。

商業信用分析の仕組み

信用分析を行う場合、投資家、銀行、およびアナリストは、比率分析などのさまざまなツールを使用できます。比率分析比率分析は、企業の財務諸表内のさまざまな財務情報の分析を指します。これらは主に、収益性、流動性、支払能力など、ビジネスのさまざまな側面を判断するために外部のアナリストによって使用されます。 、キャッシュフロー分析、および傾向分析により、企業のデフォルトリスクを判断します。場合によっては、信用アナリストが提供された担保、信用履歴、および経営陣の能力のレビューを行うことがあります。アナリストは、借り手が債務不履行に陥る可能性と、債務不履行が発生した場合に貸し手が被る損失のレベルを予測することを目的としています。

銀行がローン申請を検討しているとき、主な重点は借り手によって生成されたキャッシュフローになります。借り手の返済能力を測定するために使用される主な比率は、債務返済カバー率(DSCR)です。債務返済カバー率債務返済カバー率(DSCR)は、企業が営業利益を使用してすべての債務を返済する能力を測定します。 、短期債務と長期債務の両方の元本と利息の返済を含みます。 。 DSCRは、企業の総キャッシュフローを債務返済(年利および元本返済)で割ることによって得られます。元利返済カバー率は、貸し手がクレジットの延長を受け入れない最小比率として表すことができます。

1未満のDSCRは、企業のキャッシュフローがマイナスであり、生成されたキャッシュフローが債務返済をカバーするのに十分でないことを示します。1のDSCRは、企業が債務返済をカバーするのに十分な収益を生み出すことを意味します。1.5のDSCRが推奨されます。これは、企業がすべての債務返済を支払うのに十分なキャッシュフローを生成し、債務の返済に必要なキャッシュフローをさらに50%上回ることを意味します。

商業信用分析の5つのC

信用分析の5Cは、貸し手が借り手の信用力を評価する際の指針となる基本的なフレームワークです。5つのCは次のとおりです。

1.キャラクター

性格は信用分析の重要な要素であり、借金を支払うことに対する借り手の評判に注目します。貸し手は、責任を負い、ビジネスを運営するための適切な経験、学歴、業界知識を持っていることを確信する必要がある人々への貸付に関心を持っています。

さらに、貸し手は、借り手の資格、評判、他の人々との相互作用、および信用履歴を調べることによって借り手の性格を評価します。借り手の信用報告書を確認して、過去に借りた金額と、期限内に信用を支払ったかどうかを確認します。ほとんどの貸し手は、特定の種類のクレジットの資格を得るためにローン申請者が満たさなければならない基本的なクレジットスコアを持っています。

2.容量

キャパシティは、ビジネスによって生成されたキャッシュフローを使用してローンを処理する借り手の能力を評価します。貸し手は、事業が元本と利息の全額を支払うことができるのに十分なキャッシュフローを生み出すという保証を望んでいます。

貸し手は、キャッシュフローステートメント、クレジットスコア、および現在のローンと費用の支払い履歴を確認することにより、借り手の能力を評価します。返済がどのように行われるか、返済のタイミング、現在のキャッシュフロー、および借り手が返済を成功させる確率を計算します。

3.資本

資本は、事業主または経営陣が事業に投資した金額です。貸し手は、自分のお金を事業に投資した借り手に信用を与えることをいとわない。これは、借り手の事業へのコミットメントの証拠として役立つ。

事業に多額の資本拠出をしている借り手は、デフォルトのリスクが低いため、ローンの承認を得るのが簡単です。たとえば、住宅を購入する場合、住宅の価値の約20%の頭金を支払った借り手は、住宅ローンのより良い料金と条件を得ることができます。

4.担保

担保は、借り手がローンの保証として提供する担保であり、借り手がローンをデフォルトした場合のバックアップとして機能します。ほとんどの場合、ローンに提供される担保は、借り手が融資のためにお金を借りている資産です。たとえば、住宅は住宅ローンの担保として機能し、自動車ローンは自動車によって担保されます。担保は、事業、不動産、工場設備、運転資金の在庫にすることもできます。

5.条件

ローンの条件は、ローンの目的とビジネスの条件を指します。ローンの目的は、工場設備の購入、不動産開発の資金調達、または運転資金としての役割を果たすことです。特定の目的を持つローンは、あらゆる目的に使用できる署名ローンよりも承認が容易です。

貸し手はまた、事業が運営されている環境の状態を考慮します。条件は、経済の状態、業界の傾向、競争など、およびこれらの要因が借り手のローン返済能力にどのように影響するかなどです。

関連する読み物

Financeは、Financial Modeling&Valuation Analyst(FMVA)™FMVA®認定を提供しています。キャリアを次のレベルに引き上げたいと考えている人のために、Amazon、JP Morgan、Ferrari認定プログラムなどの企業で働く350,600人以上の学生に参加してください。知識ベースの学習と開発を続けるには、以下の関連する追加の財務リソースを調べてください。

  • 信用分析の仕事信用アナリストの仕事信用アナリストの仕事には、幅広い職種が含まれます。一般的に、クレジットアナリストは、貸し手または他の金融機関を支援する責任があります–
  • 信用リスク分析信用リスク分析信用リスク分析は、信用配分プロセスの延長と考えることができます。個人または企業が銀行または金融機関にローンを申請した後、貸付機関はローンに関連する潜在的な利益とコストを分析します。
  • 延滞率延滞率延滞率は、延滞しているローンの割合を指します。これは、貸付会社または銀行の貸付ポートフォリオの品質を示します。
  • ローン分析ローン分析ローン分析は、ローンが実行可能な条件で行われているかどうか、および潜在的な借り手がローンを返済できるかどうか、および返済する意思があるかどうかを判断する評価方法です。それは、貸付のために定められた基準に対して潜在的な借り手の適格性をチェックします。