モーニングスターの持続可能性評価は、投資家が投資信託を評価するための一貫した客観的な方法です。投資信託は、株式、債券、またはその他の証券に投資する目的で多くの投資家から集められた資金のプールです。投資信託は投資家のグループによって所有され、専門家によって管理されています。さまざまな種類のファンド、それらの仕組み、およびそれらへの投資のメリットとトレードオフ、および環境、社会、企業統治（ESG）への影響に基づく上場投資信託（ETF）について学びます。
ソース
2016年に実施されたモーニングスターの持続可能性評価は、星ではなく5つの地球儀からの評価です。ファンドまたは投資が、同等の業界グループの中で最低（1グローブ）、平均未満（2グローブ）、平均（3グローブ）、平均以上（4グローブ）、または最高（5グローブ）のいずれとして評価されているかを示します。ユーザーは、モーニングスターのウェブサイトのファンド見積もりページで持続可能性の評価を見つけることができます。格付けは毎月再発行されます。
環境、社会、ガバナンス（ESG）
環境、社会、ガバナンスESG（Environmental、Social and Governance）環境、社会、ガバナンス（ESG）は、持続可能性の影響を評価するためのフレームワークを完全に確立する基準であり、持続可能性と社会を測定する際の3つの主要な要素です。投資の影響。投資家は投資を行う際にESG要因をより意識するようになり、ESG要因をより考慮している企業は、そうでない企業よりもパフォーマンスが優れている傾向があると主張する人もいます。
環境
環境問題は、気候変動や持続可能性などの分野に焦点を当てています。持続可能性持続可能性とは、基本的に、将来の世代を引き起こすことなく、利用可能なリソースを使用して現在の世代のニーズに対応する能力です。多くの場合、それらには、化石燃料からの炭素排出や地球の有限の原材料の減少などの外部性の考慮が含まれます。
ソーシャル
社会的関心は、多様性、人権、消費者保護、動物福祉などの分野に焦点を当てています。
ガバナンス
コーポレートガバナンスの懸念は、経営構造などの分野に焦点を当てています。企業構造企業構造とは、企業内のさまざまな部門または事業単位の組織を指します。会社の目標と業界に応じて、従業員との関係、役員報酬、および従業員報酬。
モーニングスターの持続可能性評価の説明
モーニングスターは、責任投資と持続可能な投資の注目度が高まったため、持続可能性評価システムを実装しました。
格付けシステムは、モーニングスターの子会社であるSustainalyticsによって開発された2つのコンポーネントに基づいています。Sustainalyticsは、ESGパフォーマンスに基づいて上場企業を評価することを専門としています。評価される2つのコンポーネントは次のとおりです。
- ESGスコア
- ESGの論争
ESGスコア
ファンドには、基礎となる企業の準備、開示、パフォーマンスの評価に基づいてESGスコアが与えられます。ファンドのポートフォリオ内の企業は、グローバルな業界ピアグループ内の他の企業と比較して0〜100のスケールで評価されます。
スコアリングシステムに基づくと、スコア0が最低スコア、スコア50が平均スコア、スコア100が最高スコアです。
ESGの論争
ESGの論争には、利害関係者、環境、または企業の運営に悪影響を与えるインシデントに関与したファンド内の企業を特定する調査が含まれます。次のようなものを含めることができます。
- 法的な問題（差別またはスキャンダル訴訟）
- 環境被害（油流出）
- 不正行為（粉飾詐欺）
Sustainalyticsは、企業に対して1から5までの論争の評価を提供し、関連する評価も提供します。
条件
モーニングスターが投資信託またはETF上場投資信託（ETF）を提供するために、上場投資信託（ETF）は、ポートフォリオがより柔軟になり、利用可能なすべての資産クラスの広い範囲にわたって分散できる人気のある投資手段です。このガイドを読んで、さまざまな種類のETFについて学びましょう。持続可能性の評価では、ファンドの運用資産（AUM）の少なくとも半分に企業のESGスコアが付いている必要があります。次に、モーニングスターの持続可能性評価はポートフォリオのスコアを取得し、ESG論争から生じるポイントを減らします。
モーニングスターの持続可能性評価の洞察
モーニングスターによると、より高い持続可能性格付けを維持する投資信託とETFは、より質が高く、より持続可能な長期保有です。したがって、これらのファンドは、より支持され、変動が少なく、幅広い経済的濠を維持している企業に資本を割り当てます。
モーニングスターの持続可能性格付けにより、投資家は、社会的責任投資へのポートフォリオの傾斜を維持しながら、個々のリスクリターンプロファイルに理想的な投資ファンドを見つけることができます。
社会的責任投資/持続可能な投資
社会的責任投資は、持続可能な、倫理的な、または「グリーン」投資として知られています。これには、投資戦略の中でさまざまなESG要因を検討することが含まれます。これは、経済的利益の増加だけでなく、透明で効果的なコーポレートガバナンスを維持しながら、世界の環境/社会の前向きな変化を促進することを目的としています。
投資哲学の下で、実務家はより質の高い企業を特定するためにESGの懸念を強調しています。本質的に、収益性はあるが、ESG要因に関して社会の最善の利益も考慮している企業は、長期的にはより持続可能であり、したがって、長期的にはより高いリスク調整後リターンを達成します。
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