プライベートREITと上場REIT-概要、仕組み

以下の記事では、プライベートREITと上場REITについて説明しています。不動産投資信託（REIT）は、私的または公的、取引または非取引のいずれかに分類できます。REITは特に不動産セクターに投資し、投資した不動産の賃貸収入をリースして収集し、それを配当として株主に分配します。配当配当は、会社が株主に支払う利益と内部留保の一部です。企業が利益を生み出し、利益剰余金を積み立てる場合、それらの利益は事業に再投資するか、配当として株主に支払うことができます。。

REITの概念は、1960年代に葉巻消費税延長の改正とともに導入されました。この改正により、投資家は、集合住宅、ホテル、オフィス施設、倉庫、データセンター、ヘルスケア施設などのさまざまなタイプの不動産やインフラストラクチャ（エネルギーパイプラインなど）から収益を得た不動産ポートフォリオに投資することで、ポートフォリオを多様化することができました。およびファイバーケーブル）。

プライベートREITとは何ですか？どのように機能しますか？

私募REITは、私募REITとも呼ばれ、1933年証券法のレギュレーションDに従って、証券取引委員会（SEC）への登録が免除されているREITです。1933年証券法1933年証券法は最初の主要な連邦政府でした。 1929年の株式市場の暴落に続いて証券法が可決されました。この法律は、証券取引法、連邦証券法、または1933年証券法とも呼ばれます。それは1933年5月27日の大恐慌の間に制定されました。 ...法律はいくつかの不正行為を正すことを目的としていました。これは、SECによる規制がなく、ニューヨーク証券取引所（NYSE）などの公的証券取引所市場に上場されていないことを意味します。ニューヨーク証券取引所（NYSE）ニューヨーク証券取引所（NYSE）が最大です。世界の証券取引所、S＆P 500の82％と、世界最大の企業70社をホストしています。売買のプラットフォームを提供する上場企業です。プライベートREITの他の特徴は次のとおりです。

1.情報の入手可能性

プライベートREITは株式市場で取引されていないため、投資家が株価を追跡するために使用できる公的または独立したパフォーマンスデータはほとんどまたはまったくありません。また、証券取引委員会の規制を受けていないため、連邦政府機関に年次財務諸表を提出する必要はありません。プライベートREITに投資した投資家のみが内部情報源からパフォーマンス情報を入手できます。

2.誰が投資できるか

1933年証券法は、民間REITが適格な機関投資家および認定投資家に証券を販売することを許可しています。機関投資家は、会員に代わって投資する組織であり、より専門的な知識を持っていると想定されているため、自らを守ることができます。それらには、年金基金、ヘッジファンド、保険会社、基金などが含まれます。

一方、認定投資家とは、少なくとも100万ドル（主たる居住地を除く）の価値がある個人投資家、または過去2年間で20万ドルを超える年収を獲得した個人投資家です。

3.最小投資

個人投資家に提供されるプライベートREITには、最低10,000ドルから100,000ドルの初期投資が必要です。ただし、初期費用の要件は会社によって異なる場合があります。

4.流動性

プライベートREITは公安取引所で取引されていないため、流動性がありません。投資家が清算イベントの前に撤退したい場合、彼らは株式の償還プログラムを経なければなりません。それは制限されているか、存在しないか、または変更される可能性があります。公安取引所で取引されているため、売買が容易な公的REITとは異なります。

公的取引リートとは何ですか？また、どのように機能しますか？

上場REITはSECによって規制されており、主要な証券取引所で取引されています。個人投資家は、ニューヨーク証券取引所などの公的証券取引所で上場REITの株式を売買することができます。上場REITには以下の特徴があります。

1.情報の入手可能性

公的REITは公的証券取引所で取引されているため、公的REITの株式に関するパフォーマンス情報に簡単にアクセスできます。この情報は、REITを所有および取引している会社、およびREITを積極的に分析している独立した会社から提供されています。また、REITはSECによって登録および規制されており、監査済み財務諸表を規制機関に提出する必要があります。関心のある投資家は、SECのウェブサイトの情報にアクセスできます。

2.誰が投資できるか

個人投資家および機関投資家は、最低1株の投資と現在の株式募集価格で、上場REITの株式を売買することができます。ブローカーを通じて購入する場合、投資家は前払い手数料を請求され、その手数料は他の公的REITで支払うのと同じになります。

3.最小投資

上場REITの最低投資額はかなり控えめです。ただし、初期投資額は会社によって異なる場合があります。

4.流動性

REITは主要な証券取引所で取引されているため、投資家は上場REITの株式を比較的低価格で簡単に売買できます。流動性の低いプライベートREITと比較して、株主は簡単に市場に出入りすることができます。

プライベートREITと上場REITの概要

プライベートREITに投資するか上場REITに投資するかの決定は、投資家の目標とリスク許容度に依存します。たとえば、より流動的な投資を探している投資家は、証券取引所で比較的簡単に株式を売買できるため、上場REITを利用します。

ただし、投資家の目標が株式市場のボラティリティの影響を受けないREITに投資することである場合は、プライベートREITが推奨されます。

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