証拠金取引は、金融証券への投資を目的としてブローカーから資金を借り入れる行為です。市場性のある証券市場性のある証券は、株式または上場会社の負債証券のいずれかに対して発行される無制限の短期金融商品です。発行会社は、事業活動および拡大にさらに資金を提供するための資金を調達するという明確な目的のためにこれらの商品を作成します。。購入した株式は、ローンの担保として機能します。お金を借りる背後にある主な理由は、投資するためのより多くの資本を獲得することであり、ひいては、より多くの利益の可能性です。
ローンの費用はブローカーごとに異なります。同様に、証拠金貸付金利も異なります。それらは1.6％から8％まで上がることができます。米国では、証拠金貸付金利はフェデラルファンド金利に沿って設定されているため、時間の経過とともに変動します。
証拠金取引のリスク
表面的には、練習は非常に簡単に聞こえます。ただし、実際には、証拠金取引は、重大なリスクを伴う高度なプロセスです。リスクが高まるため、証拠金勘定と呼ばれる特別な勘定が必要になります。これは、ほとんどの人が慣れている通常の現金口座とは異なります。
株式を購入するときは、証拠金または現金口座のいずれかを使用できます。ただし、空売りは証拠金勘定を使用してのみ実行できます。同様に、コモディティや先物先物契約などの特定の金融証券先物契約は、原資産を後日所定の価格で売買する契約です。先物契約は原資産から価値を引き出すため、デリバティブとも呼ばれます。投資家は、原資産を後日、所定の価格で購入または売却する権利を購入することができます。証拠金勘定の使用に対しても支払われます。
証拠金取引に関連するリスクのいくつかは次のとおりです。
1.増幅された損失
証拠金取引が投資家の利益を大幅に増幅できることを説明する必要はありません。しかし、それはまた彼の損失を増やすことができます。実際、投資家は最初に投資した額よりも多くを失うことになりかねません。
一部のトレーダーは、ブローカーに債務を負っている方が銀行や金融機関と取引するよりも簡単だと考えています。しかし実際には、この種の債務は銀行と同じように拘束力があります。
2.マージンコール
証拠金請求とは、ブローカーがトレーダーに、必要な証拠金維持レベルに達するまで証拠金口座にさらにお金を追加するように依頼することです。有価証券の不振により借り手が多額の損失を被った場合、証拠金勘定が一定のポイントを下回る可能性があります。その場合、投資家は口座の資産の一部または全部を売却するか、マージンコールを満たすために資金を追加する必要があります。
3.清算
信用取引契約に定められた条件に応じて、ブローカーは投資家が約束を果たせなかった場合に行動を起こす権利があります。たとえば、投資家が証拠金請求に応じることができない場合、証券会社は証拠金口座に残っている資産を清算することができます。
証拠金取引を成功させるための慣行
リスクを最小限に抑え、証拠金取引からの利益を実現する可能性を高めるために、次のことを考慮してください。
1.賢く投資する
ここでの経験則は、失うわけにはいかない金額を投資してはならないということです。証拠金取引は、損失が拡大するリスクを生み出します。これを説明するために、1,000ドルを借りて2,000ドル相当の株式を購入する投資家を考えてみましょう。投資家は、損失が2倍になることを理解する必要があります。彼らは、彼らの立場に対する一時的な動きを乗り切り、必要に応じてマージンコールを満たすのに十分な資金がある場合にのみ投資する必要があります。
2.許可された制限より少ない借り入れ
投資家がより多くの資本にアクセスできるからといって、市場のすべての株式に投資することによってそれを浪費する必要があるという意味ではありません。個人ができる最善のことは、最初に少量を投資することです。時間が経つにつれて、彼は自信を深め、よりリスクが高いがより価値のある株に投資するのに十分なスキルを身に付けることができます。
3.短期間の借り入れ
証拠金ローンは他のローンと同じです。住宅ローンの場合と同様に住宅ローン住宅ローンは、個人が住宅を購入できるようにする、住宅ローンの貸し手または銀行が提供するローンです。家の全費用をまかなうためにローンを組むことは可能ですが、家の価値の約80％のローンを確保するのがより一般的です。または自動車ローンの場合、証拠金口座の所有者は毎月の利息を支払う必要があります。彼がローンを支払うのに時間がかかり、借りた金額が多ければ多いほど、支払利息は高くなります。
結論
証拠金取引は、投資家が株式に投資するためにより多くの資本を提供することにより、購買力を高めることを可能にします。ただし、他の形式の取引よりもリスクが高くなります。そのため、投資家は証拠金で購入する場合は慎重に踏み切る必要があります。一つには、そのようなトレーダーは、事態がうまくいかなかった場合に返済する余裕のないお金を投資すべきではありません。
同様に、投資家はマージンコールのような不測の事態に備えて事前に計画する必要があります。しかし、それが効率的に行われる場合、証拠金取引は、投資ポートフォリオを多様化する能力など、いくつかの利点を提供します。
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