Public Information Book（PIB）-投資銀行業務でPIBを作成する方法

公開情報ブック（PIB）は、利用可能な公開情報をまとめたドキュメントです。公開ファイリング公開会社のファイリングを検索します。ファイナンスは、10-K、10-Q、S-1,13D、EDGAR、SEDAR、その他のデータベースなど、公開会社のファイリングのすべての主要なソースを整理しました。これらの情報源は、財務モデリングおよび評価作業を実行する金融アナリストにとって不可欠です。特定の会社で。一般に、会社の最新の年次報告書、株式調査からの情報が含まれています。株式調査の概要株式調査の専門家は、投資銀行、機関、またはそのクライアントが関心を持つ可能性のある投資機会に関する分析、推奨事項、およびレポートを作成する責任があります。部門は、アナリストとアソシエイトのグループです。この株式調査概要ガイドレポート、業界情報、ニュース記事、および最近の四半期決算ウェブキャストまたは電話会議。 PIBは、デューデリジェンスを実行する際に非常に役立ちます。デューデリジェンスデューデリジェンスは、潜在的な取引または投資機会の検証、調査、または監査のプロセスであり、関連するすべての事実と財務情報を確認し、 M＆A取引または投資プロセス。デューデリジェンスは、取引が成立する前に完了します。企業で、それは今度はビジネス評価に不可欠です。これは強力なリソースであり、通常は出発点となり、会社の分析のための重要なサポートドキュメントを提供します。 PIBは通常、投資銀行のアナリストによって作成されます。投資銀行投資銀行は、政府、企業にサービスを提供する銀行または金融機関の部門です。引受（資金調達）およびM＆A（M＆A）アドバイザリーサービスを提供することによる機関。投資銀行は、取引/取引の準備における仲介者として機能します。取引および取引リソース、および投資銀行、企業開発、およびその他の企業金融の分野における取引および取引を理解するためのガイド。テンプレートをダウンロードし、例を読んで、取引がどのように構成されているかを学びます。非開示契約、株式購入契約、資産購入、その他のM＆Aリソース、またはピッチブックピッチブックピッチブックは、投資銀行が製品やサービスを販売したり、潜在的なクライアントを売り込んだりするために使用するセールスブックです。ピッチブックの目的は、潜在的なクライアントとの取引を確保することです。過去の情報、財務力など、会社の概要を提供します。潜在的なクライアントが利用できるサービス。 。

Public Information Book（PIB）-投資銀行で使用

PIBには何が含まれていますか？

通常、次のアイテムがPIBに含まれています。

  • ニュースリリース（過去6〜12か月）
  • SECファイリングSECファイリングの場所米国SECファイリングの場所。米国の上場企業は、一般に無料で入手できるEDGARデータベースを介して証券取引委員会SECに提出する必要があります。– 10Q、10K、所有権の変更、主要なイベントなどSECファイリングの種類米国SECは、上場企業がさまざまな種類のSECファイリングを提出することを義務付けています。フォームには10-K、10-Q、S-1、S-が含まれます。 4、例を参照してください。あなたが真面目な投資家または金融の専門家である場合、さまざまな種類のSECファイリングを知り、解釈できることは、情報に基づいた投資決定を行うのに役立ちます。（過去3-5年）
  • 株式調査レポート–業界、コンプ、比較可能な会社分析比較可能な会社分析を実行する方法。このガイドでは、比較可能な企業分析（ "Comps"）を構築する方法を段階的に説明し、無料のテンプレートと多くの例を示します。Compsは、類似の公開会社の比率を調べ、それらを使用して別の事業を営む銀行の以前の調査の価値を導き出す相対的な評価方法です。
  • 企業/投資家向けプレゼンテーション
  • 信用格付け機関格付け機関は、企業や政府機関の財務力、特に元本および– 2〜3件の格付け機関のレポートを満たす能力を評価する会社です。
  • 電話会議の記録

PIBの情報の入手先

通常、ブルームバーグなどのデータベースにアクセスできるCapital IQ CapIQ CapIQ（Capital IQの略）は、Standard＆Poor's（S＆P）によって設計されたマーケットインテリジェンスプラットフォームです。このプラットフォームは、投資銀行業務、株式調査、資産管理など、企業金融の多くの分野で広く使用されています。 Capital IQプラットフォームは、プライベート、パブリック、およびフーバーに関する調査、データ、および分析を提供し、PIBを準備する際の大きな利点です。これらは高価なサービスですが、ほとんどの銀行、銀行（セルサイド）のキャリア銀行は、ディーラーまたは総称してセルサイドとも呼ばれ、投資銀行、株式調査、販売および取引信用調査機関などの幅広い役割を提供します。とバイサイド機関バイサイド対セルサイドバイサイド対セルサイド。バイサイドとは、証券を購入する会社を指し、投資マネージャー、年金基金、ヘッジファンドが含まれます。セルサイドは、これらのシステムのすべてではないにしても、少なくとも1つにアクセスできます。これらの有料リソースに加えて、次のWebサイトからアクセスできるオンラインの無料情報がたくさんあります。

  • EDGAR US-EDGAR EDGARは、米国の上場企業が年次報告書、四半期報告書、10-k、10-q、目論見書などの規制文書を提出するデータベースです。EDGARは、Electronic Data Gathering、Analysis＆Retrievalの略で、米国企業のファイリングドキュメントの検索可能なデータベースです。、SEDAR、カナダ-SEDAR SEDARは、カナダの公開会社の財務諸表、年次報告書、およびその他のドキュメントを検索できるデータベースです。SEDARの略：電子文書分析および検索のためのシステム。これは、カナダの上場企業すべてに必須のファイリングシステムです。および英国のCompaniesHouse –アクセスファイリングおよび財務諸表
  • 会社のウェブサイト投資家向け広報セクション–あなたは見つけるかもしれません
    • 収益電話会議
    • プレスリリース
    • 株主の手紙
    • プロキシレポート
    • サステナビリティレポート
  • Google Finance、Yahoo Finance、証券取引所のWebサイト：
    • 過去の株価
    • ニュース記事

公開情報ブックおよびDCFDCFモデルトレーニング無料ガイドDCFモデルは、ビジネスを評価するために使用される特定のタイプの財務モデルです。このモデルは、企業のレバレッジなしのフリーキャッシュフロービジネス評価の単なる予測です。

投資銀行家投資銀行給与ガイド私たちの投資銀行給与ガイドは、投資銀行セクターのいくつかの仕事とそれに対応する2018年の給与範囲をカバーしています。投資銀行には、投資銀行部門、販売および取引、資産管理の3つの主要分野があります。広報本をまとめて事業評価を行う傾向があります。彼らは通常、ジュニアアナリストにデータ収集のうなり声の仕事のほとんどを行わせています。 PIBは、DCFビジネス評価への4ステップアプローチの「ステップ1：情報収集」の重要なコンポーネントです。これは、ビジネスを評価する際に知っておくべきすべての関連する公開情報の要約です。 Public Information Bookは、会社がどのように価値を生み出し、どのように管理されているかを理解するための貴重なリソースです。そしてそれが運営されている業界の展望。

PIBの情報は、DCF分析の次のステップであるComparable Company Analysis、およびピッチブックの作成に使用できます。

このステップは、次のように分類できます。

  • 会社が表明した戦略の徹底的な評価と批評
  • 管理チームの評価と、定められた戦略を使用して提供する能力
  • 会社の競争上の長所と短所の詳細かつ定量化された評価SWOT分析SWOT分析は、会社の内部および外部環境を研究するために使用され、会社の戦略的計画プロセスの一部です。さらに、
  • 会社の財務諸表の堅牢なレビュー3つの財務諸表3つの財務諸表は、損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書です。これらの3つのコアステートメントは複雑です
  • 業界のダイナミクスの評価
  • 一般的な経済経済指標経済指標は、マクロ経済の全体的な健康状態を評価、測定、および評価するために使用される指標です。経済指標と人口動態の傾向

追加リソース

財務リソースの知識を確認する財務の自習ガイドは、財務、会計、財務モデリング、評価、取引、経済などの技術的知識を向上させるための優れた方法です。学習を続けるために以下に！ビジネス評価のモデルを構築する方法を学びたい場合、FinanceにはFMVA™認定の一部であるビジネス評価モデリングコースがあります。FMVA®認定Amazon、JP Morgan、Ferrariプログラムなどの企業で働く350,600人以上の学生に参加してください。

  • エクイティリサーチアナリストエクイティリサーチアナリストエクイティリサーチアナリストは、公開会社のリサーチカバレッジを提供し、そのリサーチをクライアントに配布します。アナリストの給与、職務内容、業界のエントリーポイント、および考えられるキャリアパスについて説明します。
  • 財務モデリング給与ガイド財務モデリング給与ガイド財務モデリング給与ガイド-財務モデリングを必要とする仕事の給与の概要を取得します。投資銀行、FP＆A、プライベートエクイティ。業界トップの雇用主は、財務データを分析する能力を備えた財務の専門知識を持つ専門家を求めています
  • WACC WACC WACCは、企業の加重平均資本コストであり、資本と負債を含む混合資本コストを表します。WACCの式は=（E / V x Re）+（（D / V x Rd）x（1-T））です。このガイドでは、その概要、使用理由、計算方法、およびダウンロード可能なWACC計算機について説明します。
  • 先例取引先例取引分析先例取引分析は、過去のM＆A取引を使用して、今日の同等のビジネスを評価する企業評価の方法です。一般に「判例」と呼ばれるこの評価方法は、アナリストが一般的に準備する合併/買収の一環として、事業全体を評価するために使用されます。