合併の種類-さまざまな種類のM&Aについて学ぶ

合併とは、契約を指します。最終購入契約最終購入契約(DPA)は、合併、買収、売却、合弁事業、または何らかの形の戦略的契約を締結する2社間の契約条件を記録する法的文書です。アライアンス。これは、2つの会社が一緒になって1つの会社を形成する相互拘束力のある契約です。言い換えれば、合併とは、2つの会社を1つの法人に統合することです。この記事では、企業が行うことができるさまざまな種類の合併について見ていきます。

合併の種類

合併の種類

合併には5つの基本的なカテゴリーまたはタイプがあります。

  1. 水平統合:製品ラインと市場の面で互いに直接競争している企業間の合併
  2. 垂直統合:間の合併同じサプライチェーンに属する企業(たとえば、自動車部品業界の小売企業は、自動車部品の原材料を供給する企業と合併します)。
  3. 市場拡大合併:類似の製品またはサービスを販売する異なる市場の企業間の合併
  4. 製品拡張合併:異なるが関連する製品またはサービスを販売する同じ市場の企業間の合併
  5. コングロマリット合併:無関係な事業活動における企業間の合併(例:衣料品会社がソフトウェア会社を買収)

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水平統合

水平的合併水平的合併水平的合併は、同じまたは類似の業界で事業を行っている企業が合併したときに発生します。水平的合併の目的は、互いに直接競合する企業間の合併です。水平的合併は、市場支配力を高めるために行われます。市場ポジショニング市場ポジショニングとは、競合他社と比較して、ブランドまたは製品に関する消費者の認識に影響を与える能力を指します。市場の目的(市場シェア)、さらに規模の経済を活用する規模の経済規模の経済とは、企業が生産量のレベルを上げるときに経験するコスト上の利点を指します。利点は、固定単位あたりの逆の関係によって生じます。コストと生産量。生産量が多いほど、単位当たりの固定費は低くなります。タイプ、例、ガイドし、合併の相乗効果を活用します。

水平合併の有名な例は、2011年のHP(Hewlett-Packard)とCompaqの合併でした。これら2つの会社の合併が成功したことで、870億米ドルを超える価値のあるグローバルテクノロジーリーダーが誕生しました。

水平統合(合併の種類)

垂直統合

垂直統合垂直統合垂直統合は、同じ業界であるが生産プロセスの異なる段階にある2つの会社間の結合です。言い換えれば、垂直統合は、同じサプライチェーンに沿って運営されている企業間の合併です。垂直統合とは、企業の生産および流通プロセスに沿った企業の組み合わせです。垂直統合の背後にある理論的根拠には、より高い品質管理、サプライチェーンに沿った情報のより良い流れ、および合併の相乗効果が含まれます。

2000年にAmericaOnlineとTimeWarnerの間で注目すべき垂直統合が行われました。この合併は、サプライチェーンにおける各企業の異なる事業のために垂直統合と見なされました。TimeWarnerはCNNとTime Magazineを通じて情報を提供し、AOLはインターネットを通じて情報を配布しました。

垂直統合(M&Aの種類)

市場拡大合併

市場拡大合併とは、同じ製品またはサービスを販売しているが、異なる市場で事業を行っている企業間の合併です。市場拡大合併の目標は、より大きな市場、ひいてはより大きな顧客/顧客ベースへのアクセスを獲得することです。

たとえば、2002年のRBCCenturaとEagleBancshares Inc.の合併は、RBCが北米市場で事業を拡大するのに役立った市場拡大合併でした。Eagle Bancsharesは、アトランタで最大の銀行の1つであるTucker Federal Bankを所有しており、250人以上の労働者と11億ドルの資産を持っています。

市場拡大合併

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製品拡張の合併

製品拡張合併は、関連する製品またはサービスを販売し、同じ市場で事業を行っている企業間の合併です。製品拡張合併を採用することにより、合併後の会社は製品をグループ化し、より多くの消費者にアクセスできるようになります。両社の製品とサービスは同じではありませんが、関連していることに注意することが重要です。重要なのは、それらが同様の流通チャネルと共通の、または関連する生産行列またはサプライチェーンを利用することです。

たとえば、Mobilink Telecom Inc.とBroadcomの合併は、製品拡張の合併です。両社は両方ともエレクトロニクス業界で事業を行っており、その結果としての合併により、両社はテクノロジーを組み合わせることができました。この合併により、Mobilinkの2Gおよび2.5GテクノロジーとBroadcomの802.11、Bluetooth、およびDSP製品の組み合わせが可能になりました。したがって、両社は互いに補完し合う製品を販売することができます。

製品拡張の合併

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コングロマリット合併

コングロマリットの合併コングロマリットの合併コングロマリットの合併は、さまざまな業界で事業を展開し、別個の無関係な事業活動に関与している企業間の組合です。コングロマリットの合併は、純粋なコングロマリットの合併と混合コングロマリットの合併に分けられます。まったく関係のない会社間の合併です。コングロマリットの合併には、純粋なものと混合したものの2種類があります。

  • 純粋なコングロマリット合併は全く関係のない、と明確な市場で事業を営んでいる企業が含まれます。
  • 混合コングロマリット合併は製品ラインまたはターゲット市場を拡大しようとしている企業が含まれます。

コングロマリット合併の最大のリスクは、両社がまったく異なる市場で事業を行っており、無関係の製品/サービスを提供しているため、合併による事業運営の即時シフトです。

たとえば、ウォルトディズニーカンパニーとアメリカンブロードキャスティングカンパニー(ABC)の合併は、コングロマリットの合併でした。Walt Disney Companyはエンターテインメント会社であり、American Broadcasting Companyは米国の民間放送テレビネットワーク(メディアおよびニュース会社)です。

コングロマリット合併(合併の種類)

その他のリソース

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