経済資本は、資本の観点から定義されるリスク尺度です。これは本質的に、金融会社がその資産と業務のリスクを考慮して、支払能力を維持するために必要な資本の額です。
経済資本は通常、見積もりと予測を使用して金融会社によって内部的に生成されます。財務予測財務予測は、ビジネスが将来どのように実行されるかを見積もりまたは予測するプロセスです。財務予測モデルを構築する方法に関するこのガイド。その結果、リスクとストレスをサポートするために会社が手元に置いておくべき資本の額が得られます。
経済資本を理解する
経済資本は、銀行や保険会社などの金融サービス会社によって使用されます。生命保険および健康保険会社生命保険（L＆H）保険会社は、病気や怪我によって発生する人命の損失や医療費のリスクを補償する会社です。顧客（保険証券の購入者）は、補償範囲に対して保険料を支払います。。また、金融サービス会社の市場およびオペレーショナルリスクを測定および測定するためにも使用されます。
経済資本は、規制や会計規則とは対照的に、経済環境に内在するリスクを捉えます。そのような事実のために、それは金融サービス会社の支払能力のより正確な表現を与えると考えられています。
経済資本の測定には、企業のリスクと、不利なシナリオでそのリスクをサポートするために必要な資本の額を評価することが含まれます。計算は通常、金融機関の財務力と予想損失に基づいています。
財務力には、企業のデフォルトの確率が含まれます。これは通常、個人または団体の信用力の評価である信用格付けの形式で表すことができます。
すべての公開会社には、一般的に3つの主要な信用格付け機関によって発行される信用格付けが与えられます。
- スタンダード＆プアーズ（S＆P）S＆P-スタンダード＆プアーズスタンダードアンドプアーズ（S＆P）は、金融市場分析の提供、特にベンチマークと投資可能の提供におけるマーケットリーダーです。
- ムーディーズ
- フィッチ
財務力は、企業が特定の期間にわたって債務不履行に陥らない確率を考慮しています。この確率は、統計計算の信頼水準に組み込まれます。
期待損失は、一定期間の平均損失です。予想損失は、事業を行うための費用およびその他の予期しない損失です。たとえば、銀行は、借り手がローンを履行しないことによる損失を予想していた可能性があります。保険会社は、さまざまな保険契約の請求から生じる損失を予想している可能性があります。
意思決定に役立つリスクと報酬のプロファイルにおける経済資本要因。たとえば、経済資本の分析は、特定のビジネスラインを追求する銀行の決定に情報を与える場合があります。
経済資本が銀行に強い経済資本があることを明らかにした場合、管理チームは、銀行がよりリスクの高いローンを組んで、資本市場業務（投資銀行、販売および取引など）などのより不安定な事業運営を追求する余裕があると判断できます。
一方、銀行が経済資本の弱さを発見した場合、経営陣は銀行がより安全な融資を行い、リテールバンキングやウェルスマネジメント事業などの変動の少ない事業運営を追求すべきであると判断する可能性があります。
経済資本を考慮したいくつかのパフォーマンス指標には、次のものがあります。
- リスク調整後資本利益率（RORAC）
- リスク加重資産利益率（RORWA）
- 経済的付加価値（EVA）経済的付加価値（EVA）経済的付加価値（EVA）は、プロジェクトが資本コストを上回る収益率を獲得したときに真の価値創造が起こり、これにより株主の価値が高まることを示しています。富が次の場合に実質的な収益性が発生するという前提で、収益性の指標として機能する残余所得手法
経営陣は、対策を最適化し、それらの事業に資本配分を集中させることができる事業ラインを評価します。
金融サービス会社の独自性
金融サービス会社は独自のビジネスモデルを採用しているため、経済資本は重要です。
ほとんどの企業は、お金と利益と引き換えに製品とサービスを販売します。ただし、金融会社はお金自体を使用し、キャッシュフローのタイミングと割り当てを操作して利益を生み出します。
たとえば、銀行は独自のビジネスモデルを採用しており、その中核業務は商品やサービスの製造や販売ではありません。代わりに、彼らは預金の形で個人または他のエンティティからお金を受け取ります。
お金は安全に保たれ、預金者がお金を預けたことを補償するために金利を稼ぎます。次に、銀行はエンティティにお金を貸し出し、預金者に支払われるレートと借り手に請求されるレートの間のスプレッドから、より高い金利と利益を請求します。
このようなビジネスモデルには、固有のリスクもあります。多くの預金者が一度にお金を引き出したいと思うかもしれないというリスクは重大です。銀行がその支払能力を確保し、預金者に返済できるようにするために一定額の資本を保持することを保証することによって、それは軽減されます。
銀行は、発生する可能性のある日常的なデフォルトによる定期的なリスクに直面しているため、業務全体への影響は少なくなります。ただし、銀行は、不況や市場の暴落などの壊滅的な損失や出来事にも備える必要があります。このようなイベントは、経済資本を内部的に予測するときに考慮されます。
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