MSCI All Country World Index（ACWI）は、先進国市場と新興市場の両方の株価パフォーマンスを測定するグローバル株価指数です。新興市場「新興市場」とは、かなりの経済成長を遂げ、ある程度の経済成長を遂げている経済を指す用語です。すべてではありませんが、の特性。2019年末までに、世界中で3,000を超える株式をカバーしています。これは、米国の上場金融会社であるMSCIInc。によって開発された時価総額加重指数です。
図1：MSCIACWIインデックス市場の割り当て
ACWIに加えて、MSCIは、さまざまな地理的地域およびセクターをカバーする他の多くのインデックスも公開しています。EAFE（ヨーロッパ、オーストラレーシア、極東）インデックスとGCC（湾岸協力会議）諸国インデックスは、MSCIのインデックスの一部です。
概要
- MSCI All Country World Index（ACWI）は、先進国市場と新興市場の両方からの3,000を超える株式の株式パフォーマンスを測定します。
- MSCI ACWIは、グローバル株式ポートフォリオのパフォーマンスを評価するためのベンチマークとして使用できます。
- 一部のETFは、MSCI ACWIのパフォーマンスを追跡します。これにより、投資家は低コストでグローバルに投資できます。
MSCI All Country World Index（ACWI）を理解する
MSCI All Country World Indexは、11のセクターにわたる23の先進国市場と26の新興市場からの大型株と中型株をカバーしています。これは、MSCIワールドインデックスとMSCIエマージングマーケットインデックスの両方の市場で構成されています。したがって、MSCIは、グローバル株式市場全体のより包括的な観察を提供し、このインデックスを最も広く使用されているグローバル株式インデックスの1つにします。
MSCI ACWIは、浮動株時価総額の約85％で構成されています。時価総額時価総額（時価総額）は、企業の発行済み株式の最新の市場価値です。時価総額は、現在の株価に発行済み株式数を掛けたものに等しくなります。投資コミュニティは、時価総額の値を使用して、対象となるすべての市場の企業をランク付けすることがよくあります。幅広いカバレッジと慎重に設計された方法論は、さまざまなセクター、サイズ、スタイル、および地理的領域間の変動を反映するためのインデックスをサポートします。
MSCIワールドインデックスおよびMSCIエマージングマーケットインデックス
MSCI ACWIと同様に、MSCIワールドインデックスも、さまざまな国やセクターの株式で構成されるグローバル株式インデックスです。主な違いは、世界指数が先進国市場に焦点を合わせていることです。オーストラリア、カナダ、香港、フィンランド、日本など、23の先進国と地域からの1,600以上の株式をカバーしています。
新興市場と先進国市場のパフォーマンスの相関関係が比較的低いため、新興市場の株式投資は分散投資のメリットを提供します分散投資分散投資は、ポートフォリオのリソースまたは資本をさまざまな投資に割り当てる手法です。分散投資の目標は、分散を軽減することです。損失 。国が急速に発展しているため、一部の新興市場にも高い成長の可能性があります。
MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、世界中の新興市場の株式のパフォーマンスを測定します。中国、ロシア、メキシコ、南アフリカ、インド、その他の発展途上国を含む26か国からの1,100以上の株式をカバーしています。MSCI新興市場指数は、主に中国、韓国、台湾の市場で構成されており、それぞれ33％、12％、11％のウェイトが付けられています。
MSCI All Country World Index（ACWI）の使用
グローバル投資は、投資家がポートフォリオを多様化するために使用できる効果的な方法の1つです。同じ市場で相関性の低い複数の株式を保有することで、投資家は企業固有のリスク（非体系的リスク）を下げることができますが、体系的リスク体系的リスク体系的リスクは、制御できない要因によって引き起こされる総リスクの一部です特定の会社または個人の。体系的なリスクは、組織の外部の要因によって引き起こされます。すべての投資または有価証券は体系的なリスクにさらされているため、多様化できないリスクです。残っています。
外国株式へのエクスポージャーを取得することで、ポートフォリオをさらに多様化し、体系的なリスクを軽減することができます。したがって、投資家とポートフォリオマネージャーはさまざまな国で投資機会を求めています。市場参加者は、MSCIACWIをグローバル投資の重要なツールと見なしています。
MSCI ACWIは、特にパッシブ投資の場合、グローバル株式ポートフォリオのパフォーマンスを評価するためのベンチマークとしてよく使用されます。ポートフォリオマネージャーは、ポートフォリオのリターンとボラティリティをインデックスと比較できます。アクティブリターンアクティブリターンアクティブリターンとは、ポートフォリオマネージャーが下した決定に直接関連するポートフォリオからの利益または損失を指します。アクティブリターン缶、情報比率、およびトラッキングエラーは、ポートフォリオがベンチマークと比較してどのように機能するかを評価するために使用できるゲージの一部です。
グローバル投資の多様化のメリットにもかかわらず、さまざまな国やセクターから株式を購入することは、特に個人投資家にとって、コストがかかり複雑になる可能性があります。それは上場投資信託（ETF）を好ましい選択にします。
iシェアーズMSCIACWI ETF（ACWI）は、MSCIACWIのパフォーマンスを追跡します。インデックスの3,000株以上のうち約2,200株を保有しています。投資家は、iシェアーズのETFを保有することにより、MSCIACWIの投資結果を少額の資本と低コストで受け取ることができます。
その他のリソース
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- 時価総額加重指数時価総額加重指数時価総額加重指数（キャップ加重指数、CWI）は、インデックスの各コンポーネントがその総市場資本に対して加重される株価指数の一種です。時価総額加重指数では、時価総額が大きい企業が指数値に大きな影響を及ぼします。
- 情報比率情報比率情報比率は、特定のベンチマークと比較した金融資産またはポートフォリオのリスク調整後リターンを測定します。この比率は、ベンチマークと比較した超過収益と、超過収益の生成における一貫性を示すことを目的としています。
- トラッキングエラートラッキングエラートラッキングエラーは、投資ポートフォリオのリターン変動と選択したベンチマークのリターン変動の差を決定する財務パフォーマンスの尺度です。リターンの変動は、主に標準偏差によって測定されます。
- ボラティリティ指数（VIX）VIXシカゴ・ボード・オプション取引所（CBOE）は、米国株式市場の30日間の予想ボラティリティを測定するためにVIX（CBOEボラティリティ指数）を作成しました。これは「恐怖指数」と呼ばれることもあります。VIXは、S＆P500インデックスのオプションの価格に基づいています