純利益率（「利益率」または「純利益率」とも呼ばれます）は、財務比率です。財務比率財務比率は、財務諸表から取得した数値を使用して作成され、計算に使用される会社に関する意味のある情報を取得します。会社が総収入から生み出す利益の割合。これは、企業が得た収益1ドルあたりに得た純利益の量を測定します。純利益率は純利益（純利益とも呼ばれます）と同じです。純利益純利益は、損益計算書だけでなく、3つの主要な財務諸表すべてにおいて重要な項目です。損益計算書を通じて取得されますが、純利益は貸借対照表とキャッシュフロー計算書の両方で使用されます。総収入で割った売上高売上高は、企業が商品の販売またはサービスの提供から受け取った収入です。会計では、「売上高」と「収益」という用語は、同じことを意味するために同じ意味で使用されることがあり、しばしば同じ意味で使用されます。収益は必ずしも受け取った現金を意味するわけではありません。 、パーセンテージで表されます。
会社の典型的な利益率は、会社がどの業界に属しているかによって異なる場合があります。金融アナリストとして金融アナリストになるためのガイド金融アナリストになる方法。ネットワーキング、履歴書、面接、財務モデリングスキルなどに関する財務ガイドに従ってください。私たちは何千人もの人々が何年にもわたって金融アナリストになり、それが何を必要とするかを正確に知るのを助けてきました。、これは日々の財務分析において重要です。
出典：財務財務分析の基礎コース。
純利益率の計算式
純利益率=純利益⁄総収益x 100
純利益純利益純利益は、損益計算書だけでなく、3つの主要な財務諸表すべてにおいて重要な項目です。損益計算書を通じて取得されますが、純利益は貸借対照表とキャッシュフロー計算書の両方で使用されます。総収入からすべての会社の経費を差し引いて計算されます。利益率の計算結果はパーセンテージです。たとえば、10％の利益率利益率会計および財務では、利益率は収益に対する企業の収益の尺度です。 3つの主要な利益マージンメトリックは、粗利益（総収益から売上原価（COGS）を差し引いたもの）、営業利益（収益からCOGSと営業費用を差し引いたもの）、および純利益（収益からすべての費用を差し引いたもの）の平均です。純利益で$ 0.10を獲得します。収益は、ある期間における会社の総売上高を表します。
計算例＃1
XYZ社とABCは、どちらも同じ業界で事業を行っています。純利益率が高いのはどの会社ですか？
ステップ1：式を書き出す
純利益率=純利益/収益
ステップ2：各企業の純利益率を計算する
XYZ社：
純利益率=純利益/収益= $ 30 / $ 100 = 30％
ABC社：
純利益率=純利益/収益= $ 80 / $ 225 = 35.56％
ABC社の純利益率は高くなっています。
計算例＃2
A社とB社の純利益率はそれぞれ12％と15％です。両社の収益は150ドルです。売上収益売上収益は、商品の販売またはサービスの提供から企業が受け取る収入です。会計では、「売上高」と「収益」という用語は、同じことを意味するために同じ意味で使用されることがあり、しばしば同じ意味で使用されます。収益は必ずしも受け取った現金を意味するわけではありません。。各社の純利益はいくらですか？
ステップ1：式を書き出す
純利益率=純利益/収益
純利益=純利益*収益
ステップ2：各企業の純利益を計算する
A社：
純利益=純利益*収益= 12％* $ 150 = $ 18
B社：
純利益=純利益*収益= 15％* $ 150 = $ 22.50
計算例＃3
A社とB社の純利益はそれぞれ83.50ドルと67.22ドルでした。両社の純利益率は18.22％です。各企業はどのくらいの収入を得ましたか？
ステップ1：式を書き出す
純利益率=純利益/収益
収益=純利益/純利益率
ステップ2：各企業の収益を計算する
A社：
収益= $ 83.50 / 18.22％= $ 458.29
B社：
収益= $ 67.22 / 18.22％= $ 368.94
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純利益率のビデオ説明
以下は、財務の財務分析の基礎コースからの、純利益率の計算方法と、会社の業績を分析するときの意味についてのビデオ説明です。
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比率を理解する
純利益率は、企業が利益を生み出す能力を説明し、効果がないと見なされる費用の増加など、いくつかのシナリオを検討するために使用されます。財務モデリングで広く使用されています。財務モデリングとは財務モデリングは、企業の財務実績を予測するためにExcelで実行されます。財務モデリングとは何か、モデルを構築する方法と理由の概要。および企業の評価方法継続企業として企業を評価する場合、使用される3つの主要な評価方法があります。DCF分析、比較可能な企業、および先例取引です。これらの評価方法は、投資銀行業務、株式調査、プライベートエクイティ、企業開発、M＆A、レバレッジドバイアウトおよびファイナンスで使用されます。
純利益率は、企業の全体的な成功の強力な指標であり、通常はパーセンテージで表されます。ただし、会社のレポートの1つの数値が、会社全体のパフォーマンスを示すのに十分なことはめったにないことに注意してください。収益の増加は、費用の増加が続く場合、損失につながる可能性があります。一方で、収益の減少とそれに続く経費の厳格な管理により、会社はさらに利益を上げる可能性があります。
その他の一般的な財務指標は、EBITDA EBITDA EBITDAまたはEarningsBefore Interest、Tax、Depreciation、Amortizationは、これらの純控除が行われる前の企業の利益です。 EBITDAは、資本構造の影響を受ける前のコア業務からの事業の収益性を検討するため、事業の運営上の決定に焦点を合わせています。計算式、例、および総利益総利益総利益は、売上高から売上原価または「売上原価」を差し引いた後に残った直接利益です。これは粗利益率の計算に使用され、会社の損益計算書に記載されている最初の利益の数値です。粗利益は、営業利益または純利益の前に計算されます。 。
高い純利益率は、企業がコストを効果的に管理したり、コストよりも大幅に高い価格で商品やサービスを提供したりできることを意味します。したがって、高い比率は次の結果として生じる可能性があります。
- 効率的な管理
- 低コスト（経費）
- 強力な価格戦略
純利益率が低いということは、企業が効果のないコスト構造や不十分な価格戦略を使用していることを意味します。したがって、次の原因で比率が低くなる可能性があります。
- 非効率的な管理
- 高額な費用（費用）
- 弱い価格戦略
投資家は、企業の収益性パフォーマンスの全体的な指標として、利益率から数値を取得する必要があります。収益性比率収益性比率は、アナリストや投資家が収益、バランスに関連する収益（利益）を生み出す企業の能力を測定および評価するために使用する財務指標です。特定の期間における貸借対照表資産、営業費用、および株主資本。それらは、企業が資産をいかにうまく活用して利益を生み出し、必要に応じて収益性の増減の原因についてより深い調査を開始するかを示しています。
純利益率の制限
純利益率を計算するとき、アナリストは金融アナリストになるためのガイド金融アナリストになる方法。ネットワーキング、履歴書、面接、財務モデリングスキルなどに関する財務ガイドに従ってください。私たちは何千人もの人々が何年にもわたって金融アナリストになり、それが何を必要とするかを正確に知るのを助けてきました。通常、この数値をさまざまな企業と比較して、どのビジネスが最もパフォーマンスが高いかを判断します。
これは一般的な慣行ですが、純利益率は業界ごとに大きく異なる可能性があります。たとえば、自動車業界の企業は、食品業界の企業と比較して、利益率は高いが収益は低いと報告する場合があります。食品業界の企業は、利益率は低くなりますが、収益は高くなる可能性があります。
同じセクターの企業と同様のビジネスモデルを比較することをお勧めします。
その他の制限には、利益率とキャッシュフローの数値を誤って解釈する可能性があります。低い純利益率は、必ずしも業績の悪い会社を示しているわけではありません。また、高い純利益率は必ずしも高いキャッシュフローにつながるわけではありません。キャッシュフローキャッシュフロー（CF）は、企業、機関、または個人が持っている金額の増減です。金融では、この用語は、特定の期間に生成または消費された現金（通貨）の量を表すために使用されます。CFには多くの種類があります。
制限の例1–会社の比較
いくつかの高価な製品を販売する宝石会社は、多くの安価な製品を販売する食料品店と比較して、はるかに高い利益率を持っている可能性があります。
これら2社の事業は完全に異なるため、マージンを比較することは不適切です。
制限例2–負債のある会社
企業の財務レバレッジが高い場合財務レバレッジ財務レバレッジとは、新しい資産からの収入が借入コストを超えると予想される、資産の購入に使用される借入金額を指します。他の企業よりも、負債による資金調達が多い企業は、支払利息が高いため、純利益率が低くなる可能性があります。これは純利益に悪影響を及ぼし、会社の純利益率を低下させます。
制限の例3–減価償却費
有形固定資産（PP＆E）を保有する企業PP＆E（有形固定資産）PP＆E（有形固定資産）は、貸借対照表にある中核的な固定資産の1つです。PP＆Eは、設備投資、減価償却、および固定資産の取得/処分の影響を受けます。これらの資産は、会社の事業の財務計画と分析において重要な役割を果たし、将来の支出資産は、減価償却費の増加の影響を受け、会社の純利益率が低下します。会社はかなりのキャッシュフローを持つ可能性があるため、これは誤解を招く可能性がありますが、利益率が低いために劣っているように見える場合があります。
制限例4–利益の操作
経営陣は、短期的に利益を増やすために、長期的な費用（研究開発など）を削減する場合があります。企業は一時的にマージンを増やすことができるため、これは投資家が純利益を見て誤解を招く可能性があります。
財務分析
ビジネスの純利益を計算することは、財務分析の日常的な部分です。これは、損益計算書のすべての項目を取得して収益に分割する、垂直分析と呼ばれるタイプの分析の一部です。会社のマージンを前年比で比較する（YoY YoY（Year over Year）YoYはYear over Yearの略で、時系列データの比較に使用される財務分析の一種です。成長の測定、傾向の検出に役立ちます）基本的に、水平分析が実行されます。詳細については、財務諸表の分析に関する財務の無料ガイドをお読みください。財務諸表の分析財務諸表の分析を実行する方法。このガイドでは、損益計算書、貸借対照表、およびマージン、比率、成長、流動性、レバレッジを含むキャッシュフロー計算書の財務諸表分析を実行する方法を説明します。収益率と収益性。 。
オンラインコースで詳細を学ぶには、次のような幅広いトピックを確認してください。
- 財務分析
- 財務モデリング
- 事業評価
追加リソース
純利益計算式のガイドをお読みいただき、ありがとうございます。Financeは、Financial Modeling and Valuation Analyst（FMVA）™FMVA®認定の公式グローバルプロバイダーです。Amazon、JP Morgan、Ferrari認定などの企業で働く350,600人以上の学生に加わり、誰もが世界クラスの金融アナリストになるように設計されています。
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- 売上総利益売上総利益売上総利益は、売上高から売上原価または「売上原価」を差し引いた残りの直接利益です。これは粗利益率の計算に使用され、会社の損益計算書に記載されている最初の利益の数値です。粗利益は、営業利益または純利益の前に計算されます。
- EBITDAマージンEBITDAマージンEBITDAマージン= EBITDA /収益。これは、企業が税金、利子、減価償却、および償却前に生み出している収益を測定する収益率です。このガイドには、例とダウンロード可能なテンプレートがあります
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