ARR-会計上の返品率ガイドと例

会計上の利益率（ARR）は、平均純利益です。純利益純利益は、損益計算書だけでなく、3つの主要な財務諸表すべてにおいて重要な項目です。損益計算書を通じて取得されますが、純利益は貸借対照表とキャッシュフロー計算書の両方で使用されます。資産は、年率で表される平均資本コストで割って生成されると予想されます。ARRは、資本予算の決定を行うために使用される式です。これには通常、企業が資本コストと比較して予想される将来の純利益に基づいて特定の投資（プロジェクト、買収など）を進めるかどうかを決定している状況が含まれます。

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ARRフォーミュラ

ARRの式は次のとおりです。

ARR =平均年間利益/平均投資

どこ：

• 平均年間利益=投資期間中の総利益/年数
• 平均投資額=（1年目の簿価+耐用年数終了時の簿価）/ 2

ARRのコンポーネント

ARRが5％に等しい場合、これは、プロジェクトが1年に投資される1ドルごとに5セントを稼ぐことが期待されることを意味します。

意思決定の観点から、ARRが必要な収益率以上の場合ハードルレートの定義最小許容収益率（MARR）とも呼ばれるハードルレートは、必要な最小収益率または目標です。投資家が投資で受け取ることを期待している率。資本コスト、関連するリスク、事業拡大の現在の機会、同様の投資の収益率、およびその他の要因を評価することによってレートが決定されます。会社は少なくとも必要な収益率を獲得するため、プロジェクトは受け入れられます。

ARRが必要な収益率よりも低い場合、プロジェクトは拒否されます。したがって、ARRが高いほど、投資の収益性は高くなります。

ハードルレートの詳細を読むハードルレートの定義ハードルレートは、最小許容収益率（MARR）とも呼ばれ、投資家が投資で受け取ることを期待している最小必要収益率または目標レートです。率は、資本コスト、関連するリスク、事業拡大の現在の機会、同様の投資の収益率、およびその他の要因を評価することによって決定されます。

ARR –例1

XYZ Companyは、現在故障している機械を置き換えるために、いくつかの新しい機械に投資しようとしています。420,000ドルの費用がかかる新​​しいマシンは、年間収益を増加させます。売上高売上高は、企業が商品の販売またはサービスの提供から受け取る収入です。会計では、「売上高」と「収益」という用語は、同じことを意味するために同じ意味で使用されることがあり、しばしば同じ意味で使用されます。収益は必ずしも受け取った現金を意味するわけではありません。200,000ドル、年間経費は50,000ドル。この機械の耐用年数は12年で、残存価額はゼロと推定されています。

したがって、これは、投資された1ドルごとに、投資が約54.76セントの利益を返すことを意味します。

ARR –例2

XYZ Companyは、一部の機械に10万ドルの初期投資を必要とするプロジェクトへの投資を検討しています。最初の2年間は20,000ドル、3年目と4年目は10,000ドル、5年目は30,000ドルの純流入があります。最後に、マシンの残存価額は25,000ドルです。

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会計上の収益率の制限

ARRは、収益性の観点からプロジェクトを進めるかどうかの一般的な考え方を把握するための効果的なツールですが、このアプローチにはいくつかの制限があります。

• それはお金の時間的価値を無視します。将来の会計上の収入は、現在の年の会計上の収入と同じ値であると想定しています。将来のすべてのキャッシュフローの現在価値を考慮するより良い指標キャッシュフローキャッシュフロー（CF）は、企業、機関、または個人が持っている金額の増減です。金融では、この用語は、特定の期間に生成または消費された現金（通貨）の量を表すために使用されます。 CFには多くの種類があります。NPVNPV式財務分析を実行する際のExcelのNPV式のガイド。 NPV式がExcelでどのように機能するか、およびその背後にある計算を正確に理解することが重要です。 NPV = F / [（1 + r）^ n]ここで、PV =現在価値、F =将来の支払い（キャッシュフロー）、r =割引率、n =将来の期間数と内部収益率（IRR内部収益率（IRR）内部収益率（IRR）は、プロジェクトの正味現在価値（NPV）をゼロにする割引率です。つまり、プロジェクトまたは投資で得られるのは、予想される複合年間収益率です。）
• 長期プロジェクトのリスクの増加や、長期プロジェクトに関連する変動性の増加は考慮されていません。
• これはプロジェクトの財務ガイドにすぎません。安全性、環境問題、政府規制などの他の重要な変数を強化するために、プロジェクトが提案され、実施されることがあります。
• プロジェクトごとに時間やその他の非財務的要因などの考慮すべき変数が異なるため、プロジェクト間の理想的な比較指標ではありません。

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追加のリソース

上記の記事が、会計上の収益率、計算式、およびそれをキャリアでどのように使用できるかを理解するのに役立つガイドになることを願っています。

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• 内部収益率（IRR）内部収益率（IRR）内部収益率（IRR）は、プロジェクトの正味現在価値（NPV）をゼロにする割引率です。言い換えれば、プロジェクトまたは投資で得られるのは、期待される複合年間収益率です。
• のれんの減損会計のれんの減損会計のれんの減損は、会社の貸借対照表ののれんの価値が監査人によってテストされた会計上の価値を超え、評価減または減損費用が発生した場合に発生します。会計基準に従い、のれんは資産として計上され、毎年評価されるべきです。企業は、減損が
• 修正内部収益率（MIRR）MIRRガイド修正内部収益率（MIRR）は、プロジェクトまたは会社からの資金調達コスト（資本コスト）およびキャッシュフローの再投資率を考慮したExcelの関数です。投資の期間。
• 財務モデリングガイド無料の財務モデリングガイドこの財務モデリングガイドでは、前提条件、推進要因、予測、3つのステートメントのリンク、DCF分析などに関するExcelのヒントとベストプラクティスについて説明します。